沈大伟：新型城镇化的最大变局

2019年04月12日11:06

　　文/新浪财经意见领袖专栏作家沈大伟

　　新型城镇化的最大变局——很多城市由扩张转为收缩。用俗话说就是，减少中间商赚差价，这将促使和加速市场化的城市格局的形成。

　　发改委4月8日发布了《2019年新型城镇化建设重点任务》，有一些亮点，市场上大都解读得很到位了。但我的关注点略不同。

　　本文只简要分析一点，那就是我认为的新型城镇化的最大变局——很多城市由扩张转为收缩。用俗话说就是，减少中间商赚差价，这将促使和加速市场化的城市格局的形成。

　　文件原话是：收缩型中小城市要瘦身强体，转变惯性的增量规划思维，严控增量、盘活存量，引导人口和公共资源向城区集中。

　　这是官方高层首次提出部分中小城市要瘦身、严控增量、转变增量规划思维！

　　关于放开落户限制，按照目前的趋势，除了一线和几个强二线城市（主要是京沪）在一定时期内还会有落户门槛，其他城市都将零门槛或接近零门槛。博弈的均衡点，很可能是大家都想方设法尽快降低落户门槛，单个城市的努力对城市格局的整体影响会被极大稀释，从而难以明显影响市场化的城市格局的最终形成。

　　到时大家门槛都差不多，所以这种竞赛，能带来的效应，主要只是暂时的。预计全面取消落户限制的城区常住人口100万—300万的Ⅱ型大城市和全面放开放宽落户条件的人口300万—500万的Ⅰ型大城市，其中部分较强的城市能在三五年内迎来一定程度的利好。随着中国人口增速进一步降低和500万人口以上特大超大城市进一步放宽落户限制，户籍政策对城市格局的影响将趋向于最小。

　　相比逐步全面放开各级城市落户限制，部分城市从增量到瘦身的转变，对经济各方面的影响更为深远。而随着人口和经济增长率越来越低，或者说增量经济到存量经济主导，收缩型城市（主要是人口和产业萎缩、外流）即必须严控规划和建设增量的城市会越来越多。这将根本改变中国的城市格局。

　　收缩型城市打破增量规划思维，其实是打破了大量地方政府对人口和资源的截留，从而打破了大城市化和都市圈化的地方性障碍，加速形成市场化的城市格局。这一点，我在2017年8月20号的超深度报告《房地产大变天|三十年周期律》已经预言，原话是“如要防止未来或许出现的类似日本的中小城市危机，可能需要抑制部分中等城市的盲目扩张”。用俗话说，其实就是减少了市场化的城市化的中间商赚差价。这对未来的基建、财政、城市格局、房地产和资本市场投资有深远影响。

　　我们知道，几乎每个地方政府都是倾向于进行城市扩张的，不搞增量规划通常不利于扩大城市影响力和官员做好政绩取得晋升。那要如何让越来越多的城市，接受城市收缩的现实、转变惯性的增量思维、严控增量、盘活存量、引导人口和公共资源向城区集中呢？

　　实际上，国家在这方面已有通盘考虑，这就是高质量发展的战略方向。而且，在去年4月23日政治局会议上进行了更具体的部署，会议公报与此相关的原文如下：

　　要主动同高质量发展的要求对表，对得上的加紧推，对不上的及时改。要加强顶层设计，抓紧出台推动高质量发展的指标体系、政策体系、标准体系、统计体系、绩效评价、政绩考核办法，使各地区各部门在推动高质量发展上有所遵循。要支持各地区结合实际积极探索推动高质量发展的途径。

　　对于去年423政治局会议，当时市场上各路解读的关注点大都在重提“扩大内需”，而我的解读，则认为其核心精神是高质量发展进入量化、常态化阶段；不是扩大内需，而是“持续”扩大内需。这否定了大规模重拾刺激地产旧经济的可能性，肯定了通过科技攻关、产业创新、高端制造投资等高质量供给，持续形成、满足和创造内需的唯一正确道路。详见2018年5月4日深度报告《事情如何起变化：不仅微调也非放水，政治局会议的大变局》。

　　为什么说高质量发展进入常态化阶段，又如何与此次发改委文件关于收缩型城市的表述联系起来？在那次政治局会议上，至少传达了这样几个相关精神：

　　1）抓紧出台相关量化指标体系

　　会议强调，加强顶层设计，抓紧出台推动高质量发展的指标体系、政策体系、标准体系、统计体系、绩效评价、政绩考核办法。有了量化指标和标准体系，可更有效地使各地像之前追求GDP和招商引资一样自我驱动、常态化推行高质量发展。

　　2）支持各地区结合实际积极探索推动高质量发展的途径

　　比如去年1月《浙江省人民政府关于深化“亩均论英雄”改革的指导意见》，可能成为促使隐形冠军企业产生的地方政策之一。

　　3）持续扩大内需

　　什么样的内需是可持续的？有深入工业化、投资和消费升级即高质量供给支撑的内需。

　　所以，怎么确保收缩型城市接受现实，转变增量规划方向？去年423政治局会议已经说得很清楚了，主要就是上述三点。

　　把地方政府尤其收缩型城市地方政府的核心考核指标，由经济总量转变为总量和人均、亩均产出并重，甚至后者更重。

　　无论放开落户限制，还是让收缩型城市接受现实放弃盲目扩张，都是在走市场化的城市化之路。

　　城市格局的变化，对我们的投资、生活选择以及大中型房企的区域布局决策等经济活动，都有极大影响。

　　这些政策对城市格局的影响可以更加具体说明吗？未来各大城市的人口数将会是多少？我将在之后的文章尝试对此量化分析。