意见领袖 | 莫开伟
近日，央行、国家金融监管总局联合印发了《关于调整汽车贷款有关政策的通知》（简称《通知》），明确金融机构在依法合规、风险可控前提下，根据借款人信用状况、还款能力等自主确定自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例；鼓励金融机构结合汽车以旧换新等细分场景，加强金融产品和服务创新，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金。
该《通知》发布，意味着原央行、银监会于2017年11月发布的、2018年1月1日起实施的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》（银发〔2017〕234号文件）同时废止。
称此次发布的《通知》为汽车消费贷款新规，是因为就两份文件对比，虽然在贷款条件、风险监控要求、新能源贷款政策实施范围等要求上基本一致，仍然存在一定差异：
一是时代背景不同，2017年是为落实国务院调整经济结构的政策，释放多元化消费潜力，推动绿色环保产业经济发展，提升汽车消费信贷市场供给质效；此次发布《通知》是为贯彻落实党中央、国务院决策部署，加大汽车消费金融支持力度，推动汽车以旧换新，稳定和扩大汽车消费。
二是在贷款额度上存在一定差异，此次发布的《通知》政策更灵活。 2017年发布的《通知》，规定自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80%，商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%；自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%；二手车贷款最高发放比例为70%。而此次发布的《通知》，对自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定；商用传统动力汽车贷款、商用新能源汽车贷款最高发放比例分别为70%和75%；二手车贷款最高发放比例为70%。对比可发现，此次发布的《通知》对商用传统动力汽车、商用新能源汽车的最高贷款比例基本一致，对自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例没有做出硬性规定，也就是说商业银行在对消费者发放自用购车消费贷款额度上“不设限”，给予银行机构更大的贷款自主权和裁量权。
那么，此次汽车消费贷款新规到底会产生哪些积极影响？就银行机构方面而言，由于没有对自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例做出硬性规定，意味着银行可以有更多政策回旋余地；就是说，在两类消费者自用汽车贷款发放额度上，至少可不低于之前的贷款比例，可超过之前的贷款比例，甚至可分别达到85%、90%以上或者更高的比例，这一切都得看不同银行的具体贷款条件要求了。如此一来，银行机构在自用传统动力汽车、自用新能源汽车的贷款发放上有更灵活处置权，这对于居民家庭购车将带来极大的利好：可使购车首付比大大降低，减轻家庭购车压力，可在很大程度上刺激居民家庭购买欲望，尤其对于家用车“以旧换新”更是带来无限的金融动能。由此，银行汽车消费贷款将会比以往任何时期都会增长更快，成为银行继按揭房贷之后又一主力消费贷款，也将成为银行新的优质信贷项目和新的利润增长点，相信商业银行也一定会对汽车消费贷款抱以极大的热情和更高的期望。
同时，也可极大地刺激汽车金融消费需求。随着银行与汽车厂商、经销商的合作加强，购车居民可享受到全链条、全场景的金融服务，如一站式解决购车、保险、维修保养和车辆装饰等问题，可有效提升出行的便利性，更会带来汽车消费贷款的大幅增长，让更多的居民将手中的存款用来购买汽车消费，这样不仅可减轻银行存款大幅增长的压力，尤其是存款定期化给银行带来的净息差收窄的压力会会大大降低，对于银行优化资产负债结构也将起到重要作用。
就居民家庭而言，汽车消费贷款新规会带来更多的利好：一是可极大地提高居家家庭的汽车购买力，促进汽车拉动我国消费增长，为打破我国消费增长僵局发挥较大作用。贷款购车首付比极大地降低，使消费者能够借助银行贷款提前实现购车愿望，对于年轻家庭来说，更可有效解决资金问题，使他们无需长期储蓄或依赖家人帮助，可减轻购车前的经济压力，在很大程度上可提升民众生活的幸福感。同时，对于想汽车“以新换旧”的居民家庭提供了现实可能，不少城市居家家庭之前苦于无资金，想换新车有一定压力，《通知》发布之后能够促进梦想成真，通过“以旧换新”开上自己心仪的汽车。尤其，“鼓励金融机构结合新车、二手车、汽车以旧换新等细分场景，加强金融产品和服务创新，适当减免汽车以旧换新过程中提前结清贷款产生的违约金，更好支持合理汽车消费需求”的要求，更可让居民家庭享受到汽车消费贷款产品和服务创新带来的实惠，使汽车“以旧换新”的经济负担大大降低，更会刺激居民汽车“以旧换新”潜能的释放。
就宏观层面而言，能推动金融和保险行业发展，汽车消费贷款通常伴随着金融服务的需求，如保险、维修保养和车辆装饰等，可为汽车制造业相关的上下游产业带来了新的利润增长点，比如汽车金融使得消费者能够通过分期付款、汽车贷款等方式提前消费，不仅可增加消费者的购买力，也能刺激汽车市场的需求，有助于扩大内需，推动经济增长。同时，可有效促进汽车产业发展，汽车消费信贷增长，可扩大居民家庭购车消费额，促进汽车销量大幅增长，这样可提高资金使用效率，可通过汽车消费贷款促使居民手中资金从银行存款流向汽车消费领域，既可减轻银行存款增长过快的压力，也使全社会资金得到更有效利用，提高整体经济的资金使用效率。同时，也可使汽车生产企业的资金回笼加快、周转加速，在很大程度上可促进我国汽车工业的发展，增强汽车企业在国内外市场上的竞争能力。尤其，汽车产业是一个产业链长、关联度高的行业，其发展可以带动上游的零部件制造、下游的销售服务等相关产业的发展，对打破我国经济复苏僵局起到有效作用。
但是，汽车消费贷款新规也正如一枚硬币的两面，贷款购车也可带来一些负面影响：比如增加个人负债和经济压力，助长超前消费和过度过，使一些居家家庭债务杠杆率上升，财务负担加得，有产生汽车消费贷款违约可能，对居民家庭信用记录带来不良影响。因此，银行机构一定要按照《通知》要求：根据借款人信用状况、还款能力等，合理确定汽车贷款具体发放比例、期限和利率；切实加强汽车贷款全流程管理，强化贷前审查和贷后管理，持续完善借款人信用风险评价体系和抵质押品价值评估体系；尤其可利用技术手段完善风控模型和算法，根据消费者职业、收入、负债、信用状况等及时准确判断借款人的还款能力，提升风险管理的针对性和有效性，保障汽车贷款资产安全，借助技术手段对消费者需求进行针对性分析，提高消费者需求匹配的精准度，提升信贷审批的科学性和准确性，减少“多头借贷”和过度授信等问题，严防汽车贷款资金挪作他用，避免可能由此累积汽车消费贷款的信用风险，确保银行信贷资产的安全。此外，金融监管部门也要对商业银行发放汽车消费贷款进行监督，避免商业银行借汽车贷款之名发放其他贷款，防止汽车消费贷款诱发其他贷款风险的发生，确保汽车消费贷款始终运行在健康、可持续轨道上。
(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)
责任编辑：张文
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