意见领袖 | 姜兆华
由房贷提前还贷潮引发的存量房贷利率下调的争论一直不绝于耳。最近，央行做出正面回应。7月14日，央行货币政策司司长邹澜在“2023年上半年金融统计数据情况新闻发布会”上表示，“按照市场化、法治化原则，我们支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。”
央行的最新表态，透露了两条关键信息：一是从市场环境看，存量房贷利率理应下调。对此，央行持支持、鼓励态度。二是关于存量房贷利率下调，央行虽未做出统一的行动安排，但却给出了具体的窗口指导，即坚持市场化、法制化原则，商业银行可与借款人自主协商变更合同约定，或者采取新发放贷款置换原来存量贷款方式。央行的这一表态振奋人心，但又似乎意犹未尽。
央行有关人士同时表示，由于理财收益率、房贷利率等价格关系已经发生变化，居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。他认为，提前还贷现象增加与存量房贷利率处于较高水平相关。需要引起注意的是：与提前还贷潮截然相反，不能归还按揭贷款的“断供”人群也在大幅增加。7月15日，中指研究院发布《2023年上半年全国法拍房监测报告》，数据显示：2023年上半年各类物业法拍房挂拍量30.4万套，较上一年同期提升19.7%，其中，住宅挂拍量17.9万套，占总体59%。无论是提前还贷潮热度不减，还是法拍房居高不下，都直接剑指借款人房贷负担过重“顽疾”。存量房贷利率过高，影响的不仅仅是借款人的还贷负担，还有借款人的消费能力，进而影响到社会居民的消费信心和房地产市场的预期走势。
从当前情势看，存量房贷利率下调似乎已箭在弦上。但究竟如何调，相关利益方难免存在搏奕，是“一对一”协商变更，还是“一刀切”统一打折？无论从减轻借款人偿债负担来看，还是从刺激消费市场成效看，后者的调整优势显然比前者更加明显。但存量房贷利率下调的负面影响也同样不可小觑，银行尤其按揭贷款存量较大的国有大行、股份制银行的营收可能面临“断涯式”下滑压力。据媒体报道，截至2023年第一季度，全国38.94万亿存量房贷，其中70%的利率在5%左右，按照贷款利率平均下调25个基点，粗略匡算，商业银行每年将减少680亿利润。这个压力对商业银行来说，无疑是切肤之痛，甚至可能影响银行资本充足率，进而削弱银行支持实体经济的能力。是“一对一”协商，还是“一刀切”打折，存量房贷利率下调或将面临大考。
(本文作者介绍：EFP金融管理师，山东师范大学特聘教授、硕士生导师，资深金融从业者)
责任编辑：张文
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