徐学明：商业银行要当好服务民营企业的主力军

　　文/新浪财经意见领袖（微信公众号kopleader）专栏作家 徐学明 

　　随着新经济的迅速崛起，越来越多的企业呈现资产轻型化趋势，技术、知识、专利所占比重明显提高，而机器、设备、厂房等重资产比重在快速下降，这就给银行传统信贷业务提出了挑战。

　　改革开放40年来，民营企业蓬勃发展，在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥了非常重要的作用。但是近一个时期以来，受内外部多重因素影响，一些民营企业在经营发展中遇到了市场、融资、转型等方面的困难和问题。对此，党中央、国务院高度重视，陆续出台了一系列措施支持民营经济发展。我也注意到，江西省也出台了《关于支持民营经济健康发展的若干意见》，给赣内广大民营企业家吃下“定心丸”。前两天在微信上看到全国各省市GDP增速，一季度江西省实现了8.6%的经济增长，高居全国第四位，这一成绩难能可贵，从另一个层面说明省委省政府支持民营经济的政策效果已逐步显现。在此，要表示衷心祝贺！下面，结合邮储银行工作实际，针对民营经济金融服务问题，我想交流两个方面的内容。一是介绍邮储银行支持民营企业的实践做法，二是谈几点思考和建议。

　　一、邮储银行服务民营企业的实践

　　概括邮储银行服务民营经济发展的做法，有以下几个特点：

　　一是战略先行，始终不渝支持民营企业发展。改革开放以来，我国银行业取得了翻天覆地的历史成就。在2018年英国《银行家》公布的全球银行1000强榜单中，中国银行业在一级资本总额、资产总额、税前利润总额上已连续三年超越欧元区国家和美国，位居各国家和地区榜首。但与此同时，经济体系中还存在大量得不到有效金融服务的薄弱环节，可以说经济和金融还存在较大的错配现象。实体经济尤其是民营企业、小微企业对于融资难、融资贵的感受仍然存在。我想这里面一个很重要的原因，就是与中国银行业长期以来同质化竞争、缺乏差异化特色的现状有关，或者说是金融供给侧出了问题。

　　作为中国最年轻的国有大型国有商业银行，邮储银行依托遍布城乡的4万个网点，致力于为中国最需要金融服务的群体提供服务，用金融服务化解社会“痛点”，在服务民企、服务小微企业、服务“三农”方面，走出了一条差异化、特色化发展之路，成为构建中国多层次、广覆盖、有差异的银行体系不可或缺的重要一员。截至2019年一季度末，邮储银行资产规模超过10万亿元，位列国内商业银行第5位，个人客户5.84亿户，服务超过三分之一的中国人口，不良贷款率为0.83%，仅为中国银行业的一半左右。3月底，民营企业贷款余额达1.1万亿元，特别是去年以来我们加快了民营企业贷款的投放力度，一季度新发放民营企业贷款3350亿元。

　　今年是中国邮政开办金融业务100周年，也是邮储银行纳入国有大行序列的第一年。从邮政汇兑、到储金汇业，从邮政储蓄、再到今天的上市银行，我们始终坚信，所有人都有获得金融服务，追求美好生活的权利。服务民营企业、服务小微企业、服务“三农”已经深入我们的骨髓、融入我们的血液。

　　二是机构下沉，打通金融服务“最后一公里”。理论研究与实践经验表明，信息不对称，“缺信息、缺信用”，成为金融机构服务民营企业的最大难题。借助4万个基层网点，12.5万个助农金融服务点和近3万个基层信贷员，邮储银行将企业“硬信息”和“地缘、亲缘、人缘”优势建立起来的“软信息”有效结合起来，在解决银企信息不对称上取得了突破，打通了金融活水流向民营企业的“最后一公里”。截至2019年3月末，邮储银行个人经营性贷款余额近6000亿元，行业排名第一；普惠型小微贷款余额5900亿元，行业排名第二。其中，江西分行民营小微企业贷款余额481亿元，今年净增32.8亿元。

　　三是创新引领，打造专属服务模式。长期以来，我国大部分商业银行在组织体系、政策制度、管理技术、资源供给、产品服务等方面，主要以方便服务国有企业、大型企业为主，在服务民营企业、小微企业方面存在不适应。针对民营小微企业融资“短、小、频、急”的特点和“缺信息、缺信用”的弱点，邮储银行在客户准入、授权授信、业务流程、抵押担保形式等关键环节，进行一系列产品和服务模式创新，确保让民营企业能够“进得来”、“贷得到”。近年来，邮储银行已研发了“强抵押”、“弱担保”、“纯信用”全产品序列，充分满足民营小微企业的融资需求。

　　四是科技赋能，重构金融服务体系。现代信息技术的快速发展，为商业银行服务民营企业提供了重要工具。邮储银行顺应金融科技趋势，运用互联网思维，重构民营企业金融服务体系，推动金融向“小而美”发展，让金融惠及更多企业。通过搭建民营企业、小微企业金融服务平台，整合行内数据，通过线上化、模型化、数据化，让服务民营企业金融业务“推得开”，让客户“贷得快”、“贷得低”。比如，我们推出的全线上纯信用产品“线上小微易贷”，企业发起贷款申请，到额度审批只需5分钟。

　　五是协力共进，构筑风险共担模式。实践经验表明，商业银行服务民营企业面临风险高、收益低难题，单一机构难以有效大范围提供金融服务。长期以来，邮储银行积极探索、创新并实践了“政府+银行+第三方”等多种风险共担机制，由政府提供风险补偿资金，银行按比例放大贷款规模，缓解民营企业抵押担保难题；与各类协会、商会合作，筛选优质客户，实现零售业务批发做，提高客户服务效率；与龙头企业合作，为全产业链提供金融服务，并利用产业链优势控制风险；与保险公司、担保机构合作，多方分担风险损失。上述风险共担模式发挥了“几家抬”合力，不仅让业务“做得久”，促进金融服务民营企业实现可持续发展，还能让业务“做得好”，有效提升金融服务质效。

　　在江西省委、省政府的大力支持下，我行成功与省科技厅、省工信委、省融资担保公司、省联合股权交易中心等16家省级政府及平台机构，108个县级工业园区以及100余家重点核心企业签署了战略合作协议，在资源共享、风险共担、政策互助等方面为服务地方民营企业搭建了广阔平台。

　　二、几点思考和建议

　　习近平总书记在民营企业座谈会上要求，要解决民营企业融资难融资贵问题。结合学习总书记重要讲话精神，落实中央关于深化金融供给侧改革的要求和部署，我简单地谈几点思考和建议：

　　一是深化金融供给侧结构性改革。近年来，随着新经济的迅速崛起，越来越多的企业呈现资产轻型化趋势，技术、知识、专利所占比重明显提高，而机器、设备、厂房等重资产比重在快速下降，这就给银行传统信贷业务提出了挑战。

　　习总书记在今年中央政治局第十三次集体学习时，首次提出金融供给侧结构性改革的理念。这一论断高瞻远瞩，也恰逢其时。作为金融机构，我们要认真领会其深刻的内涵，并要通过实际行动来创新实践。

　　金融服务民营企业，光靠银行一张资产负债表独木难支，应加强多层次融资市场建设。我认为，当前推进金融供给侧结构性改革，首要任务就是要以金融体系结构调整优化为重点，进一步优化融资结构，优化金融机构体系、市场体系、产品体系，特别是要加快建设一个有活力、有韧性的资本市场，增加直接融资占比。

　　与国有企业相比，民营企业对非标融资和非银融资的依赖性更强，所以，要充分发挥银行表外融资、证券、保险、基金、信托、租赁、社保等多种融资模式的作用。另外，影子银行是传统银行业务的必要补充，近年来，对民营企业融资起到了积极的推动作用，为此，建议在规范的前提下，要给影子银行留有适度的发展空间。

　　当前，有关部门正在加快推进《商业银行法》修改工作，借此机会我呼吁，能否以修订《商业银行法》为契机，允许商业银行探索直接投资、投贷结合、债权转股权等新型融资服务模式，进而提升商业银行支持科技型、创新型、创业型等高成长性民营企业的积极性。这里，我想再展开讲几句，现行的《商业银行法》和《商业银行资本管理办法》规定，对于银行被动持有股权的资本占用，两年内风险权重为400%，两年后提高到1250%。我认为，这不利于传统企业债务化解，比如债转股，更不利于银行服务轻资本型的新经济企业。实际上，巴塞尔协议对银行账户股权投资的风险权重区间是150%-1250%，与其他国家和地区相比，我国自我加压，执行了较为严格的标准。那么，其他国家和地区有没有更好的做法呢？在我国香港地区规定，银行对实体企业的股权投资，超过上季度末资本的15%才按1250%计提，之内的则按150%计量。香港这一做法值得我们借鉴。

　　二是商业银行要当好服务民营企业的主力军。实体经济兴，则银行兴。商业银行是金融体系的主体，其资产规模占金融体系的80%以上，刚才听毛省长介绍，江西省银行业资产规模占比高达96%，这的确是太高了。所以，银行要当仁不让成为金融服务民营企业的主力军。商业银行要将服务民营企业作为促进自身经营转型的重要方向，进一步加大资源配置力度，完善激励约束机制，鼓励基层敢贷、愿贷；同时，要加强服务能力建设，确保基层能贷、会贷。

　　三是要坚持商业可持续原则。邓小平同志曾经讲过，“要把银行真正办成银行”，我理解，其要义是不能把银行办成财政，在这方面，历史上有过深刻的教训。金融服务民营企业不是搞慈善，要坚持商业可持续的原则。银行本质是经营风险的企业，“一手托两家”，一方面要保护存款人的利益，有效控制风险；另一方面，要通过提供信贷融资等金融服务来支持实体经济发展。无法覆盖风险成本、资金成本和运营成本的利率水平是不可持续的！只有实现了商业可持续，金融机构才能更好地为民营企业提供融资服务。

　　四是要营造中性竞争环境。按照竞争中性原则，在要素获取、准入许可、经营运行、政府采购和招投标等方面，要对各类所有制企业平等对待，共同为民营企业发展营造良好的生态环境。要发挥政府在信用建设方面的主导作用，推动建立完善的信息共享平台，不断培育现代信用文化。建议监管部门要强化逆周期调节的监管措施，优化风险分担补偿机制，强化正向激励和完善尽职免责指导意见。金融机构要坚持服务实体经济的初心，主动作为，提高服务民营企业的质效。

　　五是民营企业自身要加快转型。打铁还需自身硬。民营企业要始终把做优做强主业作为企业发展的主攻方向，加快推进转型，提高技术水平，要跟上经济转型的脉搏，学会伴着音乐节拍跳舞。民营企业家要心无旁骛，埋头苦干。同时，建议民营企业要合理控制杠杆，完善法人治理结构，健全财务制度，珍视自身信用，坚持合规经营，切实履行社会责任。

　　近一个时期以来，社会各界高度关注民营企业发展，支持民企发展的各项政策措施渐次落地。中部地区近年来转型加快，经济保持较高增速，是民营企业、小微企业发展的热土。希望企业家朋友坚定信心，把握住当前我国的重要战略机遇期，用好各项政策措施。

　　本文为作者在第十一届中国中部投资贸易博览会金融论坛上的发言实录

　　(本文作者介绍：中国邮政储蓄银行副行长)