文/新浪财经意见领袖（微信公众号kopleader）专栏作家 姜兆华
冰冻三尺非一日之寒。金融乱象滋生有着复杂的历史背景。表面看，金融乱象是市场监管主体和经营者之间博弈；实际上金融乱象折射出的问题，则是金融监管制度缺失和腐败在金融领域的渗透蔓延。整治金融乱象需要上下同心，标本兼治。
前不久召开的中央金融工作会议，把“防范化解重大风险”和“守住不发生系统性金融风险底线”上升至国家战略高度。新年刚过，银监会便利剑出鞘，对广发、浦发、邮储等数十家银行开出金额上亿元的天价罚单，金融乱象整治风暴在一片“唏嘘”声中拉开帷幕。
一、金融乱象“乱”在何处？
金融乱象由来已久，其波及范围之广，影响面之深不可小觑。从近年来市场反映情况看，金融乱象问题突出表现在以下几个方面：
一是民间资本泛滥。在互联网高速发展背景下，一些打着金融创新旗号的互联网企业，违规发放现金贷、校园贷、高利贷，从低收入人群大肆攫取个人财富；P2P平台、融资担保、租赁公司、投资公司等民间资本，以传销、非法集资、违规放贷等手段，侵害广大消费者权益，严重干扰金融市场秩序。
二是地方盲目举债。随着政府和社会资本（PPP）融资模式相继打开，地方融资平台、PPP项目、产业基金、政府购买服务等融资形式蜂拥而上，地方举债规模得以迅速扩张。地方隐性债务的爆发式增长，在缓解地方基本建设资金压力的同时，也进一步加剧地方财政到期债务的兑付风险。
三是银行脱实向虚。出于效益考虑，银行资金往往不是投给最需要资金的中小企业，而是变着法子投给了国家限制性行业和那些压根就不需要资金的金融同业。高能耗、高房价在催生经济发展“泡沫”同时，也为产业结构调整埋下隐患。信贷资金经数轮“包装”，以票据转贴、资产转让、证券化等方式，在金融同业“堂而皇之”地空转交易，同业资产负债规模呈几何式地倍增。
四是公司治理混乱。近期监管部门查出的多起金融大要案，涉案金额从几亿、十几亿、甚至上百亿，暴露出银行内控体系建设的严重缺失。广为市场关注的中小商业银行股权之争，也时有纷争曝出。少数股东不作为，乱作为，甚至干预银行经营，大肆利益输送；少数不法分子通过复杂架构，虚假出资，循环注资，违规构建庞大金融集团严重侵蚀国家利益。
二、金融乱象“根子”在哪？
有人将金融乱象归咎于金融创新过度，显然不合乎逻辑。这如同轿车在高速路发生交通事故，归咎于高速公路一样滑稽可笑。金融乱象反映的是金融市场监管问题，暴露的却是社会综合治理的整体缺失。
一是地方审批纵容。中央将部分非银金融牌照事权下放地方后，为“搞活”地方金融，有的审批部门不惜降低市场准入标准，为非银金融机构大开“绿灯”。仅仅几年光景，各类有牌照的、没牌照的非银金融企业遍地丛生：据不完全统计，全国小额贷款公司8600家、融资性担保公司9000家、典当行8000家、区域性股权机构40多家，其他涉及金融的投资公司更是不计其数。
二是市场监管不力。分业监管的模式，在市场监管责权利划分上难免会存有金融监管的“盲区”。小额贷款、融资担保、互联网小贷等非银金融机构和各类P2P理财、互联网金融公司，究竟该归谁管？哪些属于金融监管部门职责，哪些属于地方事权管理纠缠不清。在有些地方，连工商、税务、银监、人行、银行、公安等部门自己也搞不清楚。地方金融监管缺位，致使非法集资、高利贷等残渣余孽在一些地方野蛮生长，泛滥成灾：从泛亚到易租宝、再到钱宝网，非法集资涉案金额动辄几亿、十几亿、甚至上百亿；各类跑路的P2P理财、互金平台更是数不胜数。
三是内部利益输送。金融乱象很大程度，乱在内部利益输送。金融股权一直是各路资本大鳄围猎重点，围绕金融股权有利益集团不惜重金开道，官商媾和；有的股东之间甚至你死我活，互掐争斗；有的大股东全盘操控金融机构，肆意妄为，大行关联交易，把银行、保险干成了自家的“提款机”。
四是银行缺乏定力。商业银行缺乏经营定力，盲目追求效益考核，
是金融市场乱象的主要原因之一。有的银行“阳奉阴违”选择性落实宏观调控政策和变通金融监管要求，资金投向高污染高能耗行业；有的银行违规加杠杆，同业、理财、表外等业务层层嵌套，引导资金脱实向虚，体外循环；有的银行片面追求绩效考核，致使基层分支行弄虚作假，案件频发。银监会近期查处的浦发成都分行775亿造假案或是金融造假案的冰山一角。
三、金融乱象整治需标本兼治！
冰冻三尺非一日之寒。金融乱象滋生有着复杂的历史背景。表面看，金融乱象是市场监管主体和经营者之间博弈；实际上金融乱象折射出的问题，则是金融监管制度缺失和腐败在金融领域的渗透蔓延。整治金融乱象需要上下同心，标本兼治：
一要强化公司治理。地方政府应切实落实主体责任，抓好非银金融企业持牌管理和市场监管行为；“一行三会”要强化穿透式监管，摸清金融机构股权关系与经营家底，严防“掏空”金融体系；商业银行要严格遵循《商业银行法》规程，完善商业银行公司法人治理机制建社；同时加大反腐败查处力度，杜绝单一大股东操控银行和利益寻租现象发生。
二要严控金融杠杆。商业银行要回归经营本源，推动金融体系去杠杆、去通道、去链条。强化资源配置，降低“杠杆”率，倒逼金融资管“瘦身”，增强实体经济服务能力；打破理财销售刚性兑付，减少“通道”业务，严防信贷资金“借道”信托、公募、货基、私募流入房地产、地方债项目；实施穿透式监管，缩短金融服务链条，降低金融产品层层嵌套的监管“套利”。
三要维护客户权益。从维护消费者权益入手，严格落实国家普惠金融政策，狠抓中小企业贷款乱收费、个人贷款强制担保、中间业务乱涨价等各类违规收费行为；严查理财产品销售误导客户和理财飞单现象；推动银行业务去中介化，严厉打击非法集资、高利贷等各类资金掮客，最大程度让利于民，让利于企业。
四要严查案件风险。商业银行应重塑铁制度、铁算盘、铁帐本“三铁”精神，严格内控风险管理，重点抓好关键岗位、关键流程、关键人员、关键产品的风险排查，切实履行金融监管职责，抓好案件风险防范；改进案件风险考核方式，鼓励金融机构自查案件风险，严惩内外勾结的“害群之马”，解决案件隐瞒不报和大事化小，小事化了的内部处理方式。
(本文作者介绍：中国海洋大学MBA、EFP金融理财管理师，现任某全国股份制银行总行零售部门负责人。)
责任编辑：谢海平
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