意见领袖/夏心愉
开篇我们就先说句大白话吧，当经济周期变化，摆在银行业面前的问题，可能是从“僧多粥也多”，慢慢变成了“僧多粥少”。
一头是供给，中国有4000多家银行（我们真需要这么多银行吗？）；另一头是需求，经济下行时，市场需求难免会变疲弱，比如个人和企业的信贷需求就会降低，蛋糕变小。
“僧多粥少”阶段，摆在银行们面前要解决的就是——靠什么抢粥，靠什么让手上的粥不被抢？
一、
先来说几种能在这个“内卷”阶段活得相对还算滋润的银行。
1，大行抵御“内卷”的能力天然比较强。因为，一则人家网点多，业务全国铺开，抗风险能力天然高；二则人家客户基础好，和央企国企优质大客户那叫“门当户对”，风险来时最先收缩的肯定是小企业、小舢板；三则人家资金成本低，这意味着有调节贷款定价的余地啊，再说白一点，谁要用价格战抢客户，肯定抢不到大行头上。
国信证券金融业首席分析师王剑用数据观察了行业走势，发现六大行存贷款的增量市占率在近几年里逐年上升，而被吞食得较严重的梯队，是股份制银行。
2，地方龙头中小银行也还行。他们往往是“当地政府的手心肉”，这也好办，上，可以获取一些地方财政存款之类的支持一下；下，可以活络活络靠调度老关系客户们到了关键时刻“帮忙存款”支持一点，就也能过得去。
3，零售转型早早立下了深厚根基的银行，换句话说，就是那些“护城河”深的。那些账户基础、客户基础、产品基础不是别的银行喊两年转型口号能抢得了、模仿得了的。银行业有一句话，叫，经济低速周期靠零售。因为零售收缩一般都比对公业务慢、平缓。
4，是借鉴王剑老师所总结的，还有一批银行是找到了自己的细分领域，在某些领域做出了差异化优势，那就不用去和大行大资源正面硬刚了。王剑说了句大道理：“要有一技之长，才能立足市场。”
扯句题外话，其实何止是银行呢，在这漫漫康波长尾的低速增长周期里，我们个人要活久见，不也是遵循一样的逻辑么。这些道理，往往很朴素，很真实。
二、
那余下的银行怎么办呢？“愉见财经”再来猜这么几种可能性。
第一种可能性，就是难，无可避免地增速下滑，甚至利润下滑，甚甚至某些指标变成负数。但其实吧，真看开了，低增长几年也没啥，提前相应地也收缩下成本好了。实事求是。
但怕的是什么呢？是对经济高速增长下拍脑袋定KPI的路径依赖过惯了，在这些周期还想蛮干。上头，KPI每年都以刚性的增速来定，但是总行战略又带不动，分行资源又搞不定，那到最后只能逼死基层。去年行业里闹大发的某股份制银行票据质押案，导致违规的原因当然有很多条，但其中之一，就是基层用这种办法在拉规模呀，套一次，存贷中收都增长一次呀。
扭曲的KPI之下，就会有扭曲的操作。
第二种可能性，差异化产品一时半会也做不出了，那就靠价格战抢呗。大行抢不过，那就抢跟自己差不离的呗；客户抢不到是吧？那就高薪把人家银行培养了多年的客户经理抢得来呗，然后用高薪做饵压业绩下去啊。
这么干吧，拆开来单看问题也不大，甚至对客户而言短期看还有实惠。但合起来看，终会成为整个行业“哦多么痛的领悟”。因为这么搞到最后，破坏的是行业生态。
“卷”得越来越厉害的恶果是啥？要么就是大家吃口饭越来越难，要么就是风控关越来越松，反正风险的雷都是滞后爆的，过两年再说了。
第三种可能性，还怕，有极个别银行，其实已经处于，我觉得就像飞机引擎熄火后靠空气涡轮往前继续滑着飞了。什么概念呢，就是，你看他每年还在放贷还有存款吧，但仔细看看，借新还旧的占了相当比例，不给续贷就坏账了；新增客户，弄了半天是老客户的新融资平台，新马甲；存款，好多还是贷款客户帮个忙所谓派生的……
三、
文章最后一部分咱们来说正能量的。银行是顺周期行业，同时还要担负起社会责任，乃至让利支持实体，所以在这一阶段，难一点，在所难免。
但有时候，有这样一个相对艰难的阶段逼一逼，真不是坏事儿。
就像前10年，突然来了个把互金巨头逼银行，当时大家也阵痛啊，存款也“搬家”啊，但各家银行数字化时代的产品和服务能力，不是真的被逼出了大飞跃嘛，现在互金被规范归位了，成长的是银行们啊。
再早年，中国的银行业经历过更难的日子，还被说成“技术性破产”，但那些岁月逼出了大刀阔斧的改革，我们引资引智引战投上市，市场化国际化开天辟地，然后恰恰迎来了黄金岁月。
我始终相信中国经济的韧性，相信中国银行家的智慧。前些年我们拆弹、降风险、去杠杆、压力测试，放到今天来看，其实已经做好应对。此外，也许在未来这个过程中，平稳地兼容合并些小银行，不以量取胜而以质取胜，或许也是好事一桩。
办法总比困难多，分娩孕育新生。
(本文作者介绍：财经评论员、主持人，中国中小企业协会专委会研究员，上海金融青联委员。微信公众号：愉见财经。)
责任编辑：李琳琳
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