业内人士揭示黑庄操纵股价操纵市场的内幕
“一部庄家史，多少散户泪”。从某种角度来说，中国证券市场的十年发展史也是一部庄家的成长史与毁灭史，是一部散户与庄家斗智斗勇的角逐史，是一部管理层对庄家的监控史。
在中国证券市场十年的发展历程中，尽管价值发现型庄家(笔者将之称为善庄)功不可没，但恶意炒做型庄家(笔者将之称为恶庄，黑庄)却严重扰乱了证券市场的运做秩序，扭曲了投资人对上市公司的价值评判标准，增加了证券市场的运行风险，因此，严厉查处打击黑庄的不法行为，重振证券法规的威严，重塑投资人的价值评判标准已成为中国证券市场在新世纪健康稳定持续发展的当务之急。
本文将本着实事求是的科学精神，利用实证分析的科学手段，剖析近年来中国证券市场的黑庄们是如何通过制造题材，通过内幕交易，通过资金优势、持股优势和信息优势来操纵市场，操纵股价，从而达到谋取暴利的目的的。
大手成交 庄家出动
按照十年来投资者累计的经验判断，一只个股是否有庄家介入，有一个十分重要的指标，那就是该只个股是否存在连续的大手成交。一只个股大手成交越频繁，庄家活动的迹象越明显，因为一般的投资者由于资金量有限，是难以连续进行大手笔买卖的。因此，认真观察每只个股每笔成交量在一定时间的分布状况，是不难发现庄家的活动迹象的。
根据深圳证券交易所巨潮互联资讯网提供的2000年8月在深圳证券交易所上市的500家上市公司流通股的每笔成交金额，我们统计以后发现：每笔成交金额在10万元以上占总成交金额的比重在10%以下的个股为315家，占上市公司总数的63%，10-20%的为83家，占上市公司总数的16.60%，20%以上的为102家，占上市公司总数的20.40%，其中每笔成交金额在10万元以上占总成交金额的比重在30%以上的个股为46家。
其中超级强庄股泰山石油，最高涨幅达到382.13%，超级强庄小盘股海螺型材的最高涨幅达到了212.72%。
由此我们可以看出，中国的证券市场已演变为庄股市场，特别是1999年以来这一趋势愈演愈烈。中国证券市场的投资主体尽管包括有众多中小散户，但真正能呼风唤雨的则是形形色色、大大小小的庄家，特别是部分为所欲为的恶庄和黑庄。
庄家群落现状
中国证券市场在过去的10年里，在市场容量大规模扩张的同时，作为证券市场投资主体的庄家的资金实力也达到了较大规模的扩张，目前已形成了中国证券市场的庄家群落。根据庄家的属性，我们可以将其划分为四种类型：
1、基金庄：主要为十家基金管理公司下辖的33只基金。关于基金的做庄手法和做庄风格，《财经》杂志关于《基金黑幕》一文中多有披露。
2、券商庄：尽管近几年来券商做庄已有所收敛，但由于利润指标的压力和投资渠道的狭窄，特别是大部分券商在进行了增资扩股后具有了雄厚的资金实力，因此，券商仍然在一定程度上参与了做庄。一般来说，券商庄大多属于价值发现型的善庄。
3、民间机构庄：1997年以来，随着民间资本的扩张，民间机构做庄愈演愈烈。而最著名的当数新疆德隆系、中科系、明天系、上海邦联系等。
4、国企庄：自从允许国有企业进入股市后，部分国企也参与了做庄，最典型的当数首创集团和哈里投资等。
巧取豪夺 黑庄抢钱
马克思在其著名的《资本论》中曾形象地指出：为了牟取暴利，资本敢于藐视法律，敢于铤而走险，敢于冒天下之大而不韪。而黑庄们为了获得暴利，也是坑蒙拐骗，巧取豪夺，其手段之巧妙，其手法之凶悍，其骗术之高明在中国证券市场的发展史上留下了耻辱的一页。从埋头吸筹，凶猛洗盘，到一路拉高，最终拼命出货，无不流淌着中小投资者的泪水，无不暴露出恶庄黑庄的凶残和狡猾，而黑庄恶庄出局之日，就是中小投资者深度套牢之时和被迫割肉斩仓之际。我们以2000年年初黑庄拼命炒做的网络股为例，展现的就是一幅血淋淋的画面。
我们仅仅排出2000年2月29日—12月29日跌幅超过40%的网络股名单，而实际上几乎所有的网络股跌幅都在30%以上。那么，恶庄黑庄们是如何变换手法，绞尽脑汁从中小投资者的口袋里抢钱的呢？
挖空心思 炮制题材
青木在《战胜庄家》一书中，对庄家题材有段精彩的文字。他认为题材说穿了就是炒作一只股票的借口，是用以激发市场人气的工具。笔者认为，对恶庄黑庄来说，所谓的题材就是他们事先设计的一场诱导中小投资者跟风的骗局和事先掘好的一口陷阱，是一朵绚丽多彩的罂粟花。而事实上，不明就里的中小投资者经常会在美好的憧憬中悄然落入恶庄黑庄的彀中。
我们以2000年1—2月最热络的网络股为例。在1999年的“5.19”行情中，受美国NASDAQ网络股大幅上扬的刺激，国内的某些恶庄黑庄在国内的所谓网络股中大举建仓，但由于当时的经济环境影响，“5.19”行情最终夭折，而此时NASDAQ网络股依然大放异彩。1999年年底，我国证券市场开始回暖，那些在“5.19”行情中被网络股套牢的庄家以及其他套牢庄家便开始紧急启动网络经济和新经济这一法宝，将自己做庄的个股纷纷披上网络这一美丽动人的外衣，于是网络股神话便开始了。据不完全统计，截止2000年2月29日，深沪两市披露涉足网络业务或将向网络业务投资的上市公司高达105家，占此日918家挂牌公司的11.43%。
由于给这些公司披上了网络的外衣，恶庄黑庄们在二级市场上便展开了一场拉高股价的竞赛。从2000年1月4日至2月28日，深沪两市涨幅超过100%的个股为26家，其中网络股为13家，占有50%的份额。
2000年的证券市场，除网络题材外，生物制药概念、光谷概念、钠米概念等等也大行其道，这些所谓的概念，题材最终兑现的能有几家，真正能为上市公司带来效益，为股东创造回报的又有几家呢？而所谓的网络股庄家们从2000年年初的“一网情深”到将网络股投资者“一网打尽”又说明了什么问题呢？
上市公司 难脱其咎
俗话说：苍蝇不盯没缝的鸡蛋。可以这样说，如果没有个别上市公司的紧密配合，没有个别上市公司高管人员的别有用心，恶庄黑庄们在二级市场上将寸步难行，一事无成。
为了一己私利，少数上市公司与恶庄黑庄们配合得天衣无缝，要利润时包装利润，要洗盘时制造利空，要出局时炮制题材，就是公司未来的经营能力不容乐观也不遗余力地高比例送股和利用资本公积金转赠股本。更有甚者，部分上市公司还委托庄家理财，于是上市公司与恶庄黑庄们便结成了荣辱与共、休戚相关的命运共同体和利益共同体，这就是部分上市公司为庄家鞍前马后，乐此不疲效命的根本原因。
庄家与个别上市公司沆瀣一气，狼狈为奸，合谋操纵的典型案例当数琼民源。
我们再看ST深华源是怎样配合庄家炒做的。1992年6月2日上市的ST深华源，主要生产系列磁记录产品。1998年该公司经营业绩出现了大幅滑坡，每股收益为-0.787元，1999年为-0.840元，2000年中期为-0.184元、每股净资产为-0.318元。就是这样一家行将破产的公司的壳资源价值却被庄家相中。从2000年年初开始便有庄家大举介入迹象。
为了配合庄家炒作，从2000年1月19日至10月14日，ST深华源董事会发布了28个公告，其中14个诉讼公告，12个风险警示公告和2个预亏公告，而且诉讼公告中不仅有重复公告的内容，而且一些还属于陈谷子烂芝麻的陈年旧账。更令人寻味的是2000年9月30日和2000年10月14日，公司董事会两次发布郑重声明：“公司无重大关联交易，资产重组无实质进展，公司大股东无股权转让事实和意向，公司无其它应披露而未披露的重大信息”，然而10天后的10月24日公司董事会就发布了关于第一大股东所持股份转让事项的提示性公告。细心的投资者可以看出了该公司在此之前煞费苦心发布各种公告的猫腻和真正目的。试想一想，上市公司第一大股东股权转让如此重大的事件，难道在10天之内能完成吗？(未完待续)(□文锋／文)
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