独家：华龙集团股权转让真相之上的重重疑问

http://finance.sina.com.cn 2004年09月09日 07:57 新浪财经

　　新浪财经连续推出《华龙集团72家法人股虚假转让内幕调查》、《公告中浮现华龙集团背后的民安证券》两篇独家报道之后，得到了大量的网友来电报料和声援。然而随着事实真相越来越清晰，新浪财经却发现笼罩于该事件之上的疑云反而越聚越多，而整个事态走势如何，也是更加难以捉摸。

　　受让公司更多关联关系曝光

　　往往最浅显的事实最易令人忽略。新浪财经在对各种繁复信息抽丝剥茧时，发现参与受让华龙集团(资讯行情论坛)法人股的德庆嘉海林化高科有限公司(以下称嘉海林化)，其公司主页上赫然写着：“德庆嘉海林化高科有限公司是广东民安证券经纪有限公司直属的广东粤丰泰投资有限公司投资控股的实业公司，注册资金1000万元。”

　　进一步的调查发现，嘉海林化的法人代表徐金华正是广东粤丰泰投资有限公司(以下称粤丰泰)的法人代表。

　　有网友称，粤丰泰的前五大股东同民安证券的前五大股东一模一样。

　　此前新浪财经调查所得，华龙集团现任总经理施运高在进入华龙集团高管之前身为佛山助民担保有限公司(以下称助民担保)，而助民担保则是民安证券的股东之一，施运高的另一个身份正是民安证券佛山管理总部总经理。

　　据网友称，深圳市汇思源实业发展有限公司(下称汇思源)之所以退出8月3日的《持股变动报告》，并非畏难而退，而是因为其股东和库巨鑫、九和信业有关联，如果知其不可而为之，则作为《持股变动报告》信息披露义务人就将不得不公布其股东来源，这样仅从字面上就能被人看出三者为关联企业。操作者担心引起监管机构的追查，然而时不我待，在来不及变更股东的情况下，不得不匆匆退出，以至在前后仅隔5天的两份公告中留下了虎头蛇尾的笑柄。

　　而9月8日，华龙集团发布《广东华龙集团股份有限公司股东持股变动报告书》，称汇思源与四川省永成电子系统有限责任公司、阳江市江城区机械工程公司、茂名市茂南区南方公司、阳江市科技服务公司、阳东县合山城建开发公司、阳东县合山化工助剂厂签订了《股份转让协议书》，协议书约定以每股1.00元人民币的价格分别受让上述六家公司持有的广东华龙集团股份有限公司(下称：华龙集团)法人股，共计9493000股，占华龙集团总股本的5.46%。

　　从公开披露的信息看，汇思源股东同库巨鑫、九和信业并无关联。

　　即便如此，综合此前的调查结果(参见一文)，根据谁受益谁操作的基本常识，我们可以断定，民安证券正是那只隐身于华龙集团背后操纵了此次股权转让闹剧的神秘之手。

　　公告何以能够通过审批？

　　问题是，尽管民安证券小心翼翼地不断补救，其操作的华龙集团法人股转让依然是破绽百出，《广东华龙集团股份有限公司股东持股变动报告》(以下称《持股变动报告》)如何瞒过监管者，面无愧色地现身交易所公告？

　　此前新浪财经调查发现的库巨鑫、九和信业实际控制人之间的关联关系或许可以说太过隐密；嘉海林化在其主页上声明为粤丰泰投资控股，在《持股变动报告》中其股东却摇身一变为徐金华(95%)和郑静(5%)，这种前后不一致也可用嘉海林化主页更新不及时，没能及时反映公司股东变更来推诿。但正如有的网友质疑：72家法人股东同时向有限的三、四家受让者转让法人股权，如此非“一致行动”可谓中国自有股市以来未有，足以成为股权受让方之间存在关联关系的旁证。为何监管机构却熟视无睹？

　　即使这种“巧合”仍可用概率学来解释，低于总股本5%的法人股权转让必须经过中国证监会批准，华龙集团此次转让的法人股权中还包含了部分国有法人股，而国有法人股的转让必须经过地方国资监管部门批准，这两道必不可少的手续华龙集团都付诸阙如是显而易见的。这一事实，根本无需耗费人力物力进行旷日持久的调查，专业人士一眼就能看出其不符合法律法规。这般明目张胆地践踏规则的转让公告如何能够通过层层审批？

　　在疑问重重的此次转让事件中，始终未见上交所对华龙集团的弄虚作假行为进行谴责，甚至未闻上交所依照法律程序对该事件进行质询和调查，更是启人疑窦。尤其在在广发银行阳江分行前往上交所制止了华龙集团72家法人转让这一闹剧，以及此后新浪财经和其他多家媒体对此事件提出质疑后，9月8日汇思源受让华龙集团多家法人股东合计5.45%的公告竟仍能堂皇出炉，令人怀疑有关机构是否尽到了监管职责。

　　“这几家公司受让的法人股都是很多家合起来才堪堪超过5%，没有证监会的批准过不了户，这是百分之一百可以肯定的。”一家曾有意参与竞拍的企业负责人对新浪财经表示，“他们出公告吓唬吓唬外行还可以，但真到办理过户的时候，经办人员肯定要严格履行手续，没有人敢这样徇私舞弊，拿自己的职业前途开玩笑。”

　　蹊跷之处太多，难怪有网友在给新浪财经的报料电话中激愤地说，这起虚假转让事件能够出炉，必然是当事人做通了各方“工作”的结果。

　　网友的报料或许只是出于义愤的想当然之言，缺乏事实佐证，不可采信。新浪财经向中国证监会广东监管局上市公司监管一处询问此事时，该部门一不愿透露姓名的工作人员表示对华龙集团股权转让事件并未听闻，在听取新浪财经对转让事件疑点的介绍后，他建议新浪财经同该局信息调研处联系。

　　新浪财经拨通信息调研处的电话，询问该处有否调查华龙集团转让事件的疑点，接电话的一工作人员只简单地表示“调查结果只会上报中国证监会”，随即很不耐烦地声称要去赶班车。在新浪财经的坚持下，该工作人员不仅拒绝透露姓名，更声称：“现在对于这起事件没有什么信息可提供，如果有了新进展，我们也肯定会先汇总上报证监会。我们的工作是公对公，凭什么要和媒体交流。”

　　事态发展又起新波折

　　就在本文截稿之际，新浪财经得到最新消息，9月7日，民安证券关联企业北京九和信业科贸有限公司(下称九和信业)在华龙集团的穿针引线下，正式向阳江分行报价4500万收购阳江分行冻结的长发实业名下华龙集团法人股权，其中1500万以支票现付。目前双方正就此事商谈中，结果如何，未可预料。

　　但不论结果如何，有一点是可以预料的，即九和信业身为民安证券实际控股的关联公司，不能参与上市公司法人股的收购。

　　中国证监会于2002年初颁布的《证券公司管理办法》第三十二条规定：“证券公司不得兴办实业，不得购置非自用不动产。本办法颁布之前证券公司已有的非证券类资产应当依照有关法律法规和中国证监会的规定进行清理。”

　　严刑峻法之下，民安证券仍然不惜铤而走险，违反法律程序所为何来？

　　业内人士分析，从民安证券前期参与的深度看，它不可能不付出成本。据其他媒体调查，华龙集团已有数月没有支付员工工资。在这种情况下接盘，民安证券很有可能前期投入资金即已达数千万之巨；此时放弃，相当于前期投入的资金全打了水漂。民安证券当然不愿全盘皆输，不得已而进行最后一搏。

　　问题是，民安证券真能掩天下人耳目，绕过证券公司不得投资法人股的铁壁，成功控股华龙集团吗？随之而来的问题是，在近些年市场交易清淡，证券公司尤其经纪类券商大面积亏损的情况下，民安证券的7亿资本金即使在注册时俱为真金白银，所剩还有多少？它如何还有能力一掷千金，拍出4500万购买这些股权？

　　从广发行阳江分行的角度来说，九和信业或者说民安证券给它开出了怎样诱人的额外条件，能让它坐到谈判桌前加以考虑？在多方表达了竞购兴趣，拍卖收益已有基本保证的前提下，阳江分行是否会接受4500万的低报价？如果接受这一报价，它又如何向广发行总行解释4500万成交价同预期拍卖收益之间的差价损失？

　　新浪财经就此询问广发银行阳江分行行长张建设，张承认有一家“目前还不知名的公司”通过中间人向他们提出了4500万-5000万元的报价。张同时对新浪财经表示：“现在我们对长发实业质押的法人股权有多种选择，一是随时可提请省高院进行拍卖，二是接受第三方的议价。同这家公司进行商谈，不等于就是接受了他们的报价。我们做为债权人有自己的核算，肯定不能承担银行资产流失的责任。”

　　新浪财经提出，九和信业是民安证券的关联公司，而按照法规，证券公司不能购买上市公司法人股。张表示，“这么做合不合法他们自己应该知道。如果最后真是因为资格问题通不过，受损的也是他们。从我们的角度来说，是以最大程度收回债务为考量，怎么有利怎么做。”

　　新浪财经向广发行总行资产保全部总经理周保询问此事。周保出言谨慎，只表示要依照合法程序进行处理。

　　据新浪财经了解，已有多家全国性的财经媒体对此事件表示了浓厚的兴趣，并将派出记者奔赴现场进行深入调查报道。新浪财经也将为读者带来进一步的报道。

　　新浪财经早前报道：

　　独家：公告中浮现华龙集团背后的民安证券

　　独家：华龙集团72家法人股虚假转让内幕调查

　　其他媒体报道：

　　迷雾重重：华龙集团72家法人股转让事件调查

　　华龙集团72家法人股东割肉出局谁在背后获利

　　相关公告：

　　2004年9月8日：广东华龙集团股份有限公司股东持股变动报告书

　　2004年8月3日：广东华龙集团股份有限公司股东持股变动报告