基金游资一致推崇晋亿实业

　　受国务院扩大内需政策提振，前期超跌的机械行业和地产行业齐齐发力。其中，机械板块的晋亿实业期间涨幅接近五成，地产股涨幅略小,期间涨幅最大的大连金牛上涨27%。不过，做多主力依然来自风格强悍的私募游资。

　　东方早报理财一周报记者/吴英燕

　　机械行业的春天或许不远了。

　　11月5日，国务院常务会议确定了总投资4万亿元的扩大内需刺激方案，其中多项措施的受益方都直接指向了今年以来严重超跌的机械行业。

　　政策的利好很快在盘面有所反映。数据显示，11月5日至11月13日，7个交易日，机械板块上涨24%，同时，交易量明显放大。

　　未来两年受惠1600亿

　　在国务院此次下发的十项扩大内需政策中，工程机械行业将从多项措施中受益。长江证券分析认为，不考虑2008年四季度的4000亿元支出，今明两年国内财政支出均为2万亿元。2万亿元的财政支出中，用于基础设施建设的投资占比为50%，基础设施建设投资用于工程机械设备采购金额的比例为8%。按照这个假设，将有1600亿元资金进入工程机械领域。

　　在多重利好的刺激下，工程机械板块延续了多日的上涨行情。其中，涨幅居前的个股有：河北宣工(000923)、晋亿实业(601002)、山河智能(002097)、三一重工(600031)和新钢股份(600782)。

　　做多的主力依然是游资。数据显示，11月5日至11月13日，期间各类资金对该板块总买入23亿元，总卖出29.2亿元，合计净卖出6.2亿元。其中，基金做空，净卖出11.4亿元；营业部期间净买入4.8亿元，险资净买入约3500万元。

　　机构分歧三一重工

　　作为两市唯一从事紧固件生产的上市公司——晋亿实业，自11月3日至11月13日，9个交易日，上涨49 %。

　　在持仓比例上，11月3日到11月10日，机构持仓比例由0.756%上升至1.047%，而大户的持仓比例经历先减后增再减又增的多次反复，由44.025%微跌至44.015%。在资金流向上，基金期间净买入529亿元，集中在11月3日和4日，且未出现卖出。而重点私募总买入237万元，总卖出97万元，净买入140万元。介入晋亿实业的重点私募是国信证券深圳泰然九路和国泰君安证券上海江苏路两个游资俱乐部。

　　对于基金和游资同时看好该股的原因，东方证券机械行业分析师周凤武指出，伴随大型基建项目的铺开，作为国内紧固件龙头企业，预计晋亿实业今年在该业务上将实现3亿元营业收入，明年则能达到6亿元，这为公司下一阶段的营业收入和毛利率提供了保证。

　　相较而言，中投证券李勤更看好三一重工。他认为，尽管三一重工目前的估值还比较高，但是其受到大型基建项目影响明显。从11月5日到11月13日，三一重工涨幅为39%。不过，Topview数据显示，期间各路资金对该股分歧明显。资金呈现净买入的有券商和重点私募，其中券商净买入2557万元，重点私募净买入657万元，且这两路资金都没有出现过卖出；险资在11月4日卖出387万元后，就“杳无音讯”；QFII方面，只有国际金融上海淮海中路营业部参与三一重工，并且其在11月4、5日小额买入三一重工，之后在6日和10日两天大举卖出，两日净卖出1329万元；基金则是买卖最频繁的一路资金，短短6个交易日买卖次数高达32次，净卖出1040万元。

　　而对于近来上涨较好的河北宣工和山河智能，李勤认为这两只个股上涨更多的是炒作，刺激方案对二者并不会产生太大的效用。

　　后市仍不明朗

　　值得注意的是，11月3日至11月10日，6个交易日中只有一天机构是净买入1100万元(11月4日)，其余交易日都是大手笔的净卖出。而在持仓比例上，机构的持仓比例也由40.792%降至37.666%。但同时大户的持仓比例却由15.5%蹿升至19.5%。

　　周凤武认为，目前来看，这4万亿元具体要用在哪、怎么用，都不明确，因此无法量化对工程机械行业的实际收益，这可能也是机构暂不看好该行业的重要原因。

　　对明年该行业的市盈率水平，周给出10倍左右估值。个股方面，他比较看好三一重工、中联重科和山推股份。