每日晚间实力机构点评热门个股精选
新浪提示：本文属于个股点评栏目，仅为证券咨询人士对相关个股或板块的个人观点和分析，并非正式的新闻报道，新浪不保证其真实性和客观性，投资者据此操作，风险自担。一切有关该股的准确信息，请以沪深交易所的公告为准。
家化旗下品牌梯队建设较好，明星品种佰草集未来继续高速增长，六神则继续稳定增长，高夫、家安等新品牌逐步进入收获期，预计10～12年EPS分别为0.8、1.1和1.55元，未来三年复合增长40%。我们参考家化历史市盈率，中值在44倍，33倍以下为底部区域，目前股价对应10年PE为41倍，11年PE为30倍，我们认为，家化是国内日化行业唯一能与外资知名品牌在各细分领域竞争的龙头企业，历史业绩保持了40%以上的复合增长，我们给予家化12个月目标价格44-48元，给予中长期“推荐”的投资评级。
(国联证券 王席鑫)
估值和投资建议：
我们预测公司10-12年净利润分别为3.8、7.8和11亿元，同比增速为183%、105%和39%；EPS分别为0.292、0.599和0.834元。
考虑未来公司重吊船运力的高速发展以及多用途船盈利将逐步提升，未来三年EPS复合增长率为100%，目前正处于公司业绩爆发式增加的初始阶段。
我们认为给予公司10年40倍PE较为合适，6-12个月目标价11.68元，相对于2011年PE为20.3倍。目前股价为7.85元，距离我们目标价位有49%的上涨空间，首次给予“买入”评级。
(国金证券 李莉芳)
投资逻辑：
铁路运能的释放前，冷藏箱不具备明显竞争优势。在高铁建设推动客货分离释放现有铁路运能之前，由于运输优先度低而且经常需要中途重新编组，使得目前铁路冷藏箱在效率上远低于公路运输，这也导致成本也比较高昂，我们预计在运能释放之前铁路冷藏运输将处于培育期，冷藏箱的运输量和利润都难以释放。
投资建议：
我们认为铁路冷藏箱业务在2012年铁路运能释放后将出现爆发式增长，预计公司2010年到2012年的EPS分别是0.473，0.538以及0.735元，我们首次给予“买入”的投资评级。
(国金证券 李莉芳)
外围经济的不确定性影响成为股价表现的困扰。我们判断欧元区债务危机对于中国出口的影响可能将于3季末显现，近期股价下调在一定程度上体现了市场对未来出口形势的担忧，同时外围经济形势的不确定性仍将是影响股价表现的困扰。然而短期出口仍可能维持较强态势，而投资中海港务对于深赤湾而言亦宣告外延扩张之门开启。因此，我们暂不对2010年EPS0.80元的前期盈利预测进行调整，并暂时维持“审慎推荐”评级。
风险提示：欧元区债务危机对中国出口的负面影响具有滞后性。
(招商证券 纪敏)
投资要点：
本次收购保证公司巢湖10万吨镁合金项目原料的稳定供应。此次收购的采矿权位于安徽省巢湖市青苔山，矿区面积为0.7783平方公里，镁矿(冶镁白云岩)矿石量为4915.31万吨，冶金用白云岩矿石量为396.78万吨，出让年限为25年，竞拍起价为4356万元。公司此次以略高于起价的成本获取该采矿权在我们的预期之内，此次收购重点保障了公司巢湖10万吨镁合金项目原料的稳定供应。
维持“推荐”的投资评级。假设2010年完成增发，发行量3000万股，价格12.90元/股。我们维持10-12年全面摊薄EPS0.57元、1.17元和1.81元，维持“推荐”的投资评级，未来6-12个月目标价20.00元。
(中投证券 杨国萍)
远期具有大量产品储备。作为研发驱动型企业，三金具有大量的产品储备，除了目前的咽喉口腔和泌尿系统药物外，在抗肿瘤药物、心脑血管药物、妇科用药等领域都有储备，未来还有可能通过收购获得新产品。
给予公司“推荐”的投资评级。我们预测公司10-12年EPS为0.87、1.11、1.31元，目前估值在医药板块处于低端，作为研发能力突出的OTC企业，业绩增长也有望加快，给予“推荐”的投资评级。
(中投证券 周锐)
我们认为，辉瑞出售此项业务对其影响不大，但哈药集团借此机会，将扩大自己在动物疫苗领域的产品线，实现公司向高端疫苗进军的目标。而哈药集团未来业务也由传统的品牌普药为主，转变为处方药、OTC、保健品、医药商业、现代中药和生物技术并举的格局。
由于哈药股份是哈药集团最核心的医药平台，未来集团向哈药股份注入资产预期明确。我们维持对哈药股份的“推荐”评级。
(兴业证券 王晞)
投资建议：维持“买入”评级：我们认为重庆子公司的成立对于神州泰岳存在重大意义，一方面消除市场对于公司运营商关系的担忧这一股价压制因素，另一方面则很可能预示着农信通业务上行空间的打开，我们暂时维持公司2010-2012年1.395元、1.979元和2.415元的业绩预测，并重申其“买入”评级。后续如农信通业务分成模式能够顺利签订以及公司推出增值业务，我们将对农信通业务未来发展空间进行详细的分析并相应调整公司业绩，敬请投资者关注后续报告。
(国金证券 陈运红)
网友评论
