每日晚间实力机构点评热门个股精选
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今日大盘再度震荡上行，成交量依然温和，说明周四的蓄势消化了不小的压力，上涨过程中并没有遇到实质性的抛压。以下为7家权威机构推荐个股：
交行有着近百年的历史。其发展战略是：“走综合化、国际化，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”，战略定位切合国际化时代主题，综合化行业趋势和新兴业务发展规律。
投资建议：依托上海“两个中心”的建设，交行有着得天独厚的区位优势，同时借助世博会可提升国际化程度。配股完成后，资本金充足，而且战略定位清晰，业绩提升可期。从而，我们维持增持的评级。
(中信建投 魏涛 杨荣)
荣盛发展2009年营业收入32.89亿元，净利润6.10亿元，同比增长率分别为62.1%和64.4%，公司业绩符合我们的预期。作为二三线城市住宅房地产的代表性开发商，我们看好公司的发展潜力，重申买入评级，并将目标价格从22.70元上调到23.40元。
维持盈利预测，预计未来三年净利润复合增长率达到36.5%。重申买入评级，将目标价从22.70元上调至23.40元，相当于15%的2010年NAV 溢价和22.9倍2010年市盈率。
(中银国际 田世欣)
公司2009年实现净利润11.52亿元，同比增长112.62%。
盈利增长的动力主要来自于经纪业务和自营业务。这种过度依赖高周期性业务的特点使得公司业绩弹性较大。
2009年底公司留有未实现自营利润约3.4亿元，这一浮盈有望帮助公司2010年的业绩趋于平滑。公司2009年业绩缺乏亮点，目前估值在A 股中小型证券公司中处于中游水平，维持持有的评级和22.20元人民币的目标价。
(中银国际 张戬)
公司一季报和半年报将比较靓丽。基于2010年一季度和上半年公司新增一般纳税人用户数翻倍的假设，我们预计公司1Q2010和1H2010净利润增速将同比增长30%以上。
维持短期“买入”评级，调高6个月目标价到28元。我们维持公司2009年EPS 为0.70元的预测。基于2010年全年新增一般纳税人用户50万户的假设，我们调高公司2010年EPS 预期至0.89元，同时，我们判断利润的平滑有望使公司2011年净利润不会下滑，预测公司2011年EPS 为0.91元。我们相信一季报和半年报将催化公司股价，以25~30倍的2010年PE 加上每股2块现金预测公司股价合理区间为24.25~28.7元，维持短期“买入”评级，提高6个月目标价到28元。
(海通证券 陈美风)
年报符合我们预期。公司公布年报。2009年，公司实现营业收入15.67亿元，同比增长2.91%；实现营业利润4.74亿元，同比增长21.92%；实现归属母公司所有者净利润3.49亿元，同比增长18.40%；实现摊薄每股收益0.35元，与我们的预期完全一致。分配预案为：每10股派发现金红利0.6元(含税)。
积极调整箱型结构，募资项目已经实施大半。2008年8月经股东大会批准变更了07年增发募资项目的部分箱型，截止2009 年末已累计实际购置了1194只20英尺水泥罐式集装箱和1020只20英尺框架式罐式集装箱并陆续上线运营，其中本年度购置了694只20英尺水泥罐式集装箱和670只20英尺框架式罐式集装箱。
(国都证券 巩俊杰)
公司毛利大幅提升，原因在于收入增长和毛利率提高。2008年，新华百货总店装修3个月，2009年总店度过了一个完整经营年度，同时9月中卫店开业；超市方面，新百超市新开2家标准超市、11家便民超市；东桥电器经过增资后，外延扩张也有大的举措；2009年，扣除汽车销售，银川市全社会消费品零售总额增长8%，以此，我们推断公司同店增长在8-10%之间。上述各项原因共同推动公司销售收入增长14.55%。2009年，公司将老大楼和购物中心收归总部统一管理，减少了中间管理环节，提高各百货店的协同效率；面对经济危机，公司进一步控制成本、有效分配促销资源。由于公司基本垄断了银川的商业市场，虽然经济环境不好，但在上述两项举措下，公司毛利率反而稳中有升，从17.29%提高到18.72%。
给予“推荐”评级。预计2010年-2012年公司业绩分别为1.264元、1.431元和1.648元，对应动态PE分别为23.8X、21.1X和18.3X。公司管理能力强，业绩稳定增长，现金分红比例高，在行业内公司中动态估值偏低，给予“推荐”评级。
(长城证券 姚雯琦)
公司3月18日公告2009年实现营业收入436727.94万元，同比下降18.04%，实现营业利润11584.94万元，同比下降22.50%，归属于母公司股东的净利润9381.39万元，同比下降29.72%，实现，基本每股收益0.319元，向全体股东每10股送2股红股，派红利0.23。
我们预计云维股份2010年、2011年、2012年的每股收益分别为1.01元、1.35元和1.72元，公司目前股价对应于2010年和2011年动态PE为19和15倍。目前公司估值优势显著，且公司未来存在较强的资产注入和收购煤矿资产的预期，但基于目前化工行业整体估值水平下滑，我们下调公司评级为增持评级。
(国海证券 鄢祝兵)
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