3月20日牛股集中营:券商研究所荐股榜

　　太原重工：收入和利润迅速增长评级买入

　　摘要：07年公司计划实现收入40亿元和利润的较大增长，重点投入大型矿用挖掘机、煤化工装备、油膜轴承和中小型起重机项目，同时加强海外业务的拓展。根据公司目前订单形势，我们认为上述目标的实现是有把握的。我们调高对公司的盈利预测，预计07、08和09年公司分别实现收入4,337、5,282和6,215百万元，净利润分别为148、226和322百万元，不考虑增发摊薄，对应EPS分别为0.397、0.606和0.866元，维持买入建议。 ……

　　中集集团：公司稳步发展价值存在低估

　　摘要：2006总体看来，公司正处于稳健发展过程中,按20倍市盈率，公司2007年和2008年的合理股价分别为31元和36元，股价具有30%以上的上升空间。同时公司的管理团队具有出众的战略眼光和优秀的管理能力，因此我们对于公司的发展有着十足的信心，具有长期投资价值。调高投资评级为：“推荐”……

　　格力电器：公司专注未来 维持推荐评级

　　摘要：根据我们的测算，格力电器2006、2007和2008年的每股收益分别为0.75、0.86和0.99元。格力电器作为行业内的龙头企业，应该享有品牌、市场份额等优势带来的溢价。以2007年预测的每股收益作为预测的基准点，我们认为给与格力电器22-25倍的动态市盈率是合适的，对应公司的每股价值应该在18.92-21.5元之间,维持公司“推荐”评级……

　　招商地产：区域外市场进入收获期 买入

　　摘要：优化现金流。本次增发募集资金23亿，扣除购买股权和资产的14亿，招商地产可获得9亿元现金，将明显改善公司现金流。盈利预测及投资建议..预计公司07、08年实现每股收益1.22和1.74元，考虑到大股东在蛇口地区约300万平米建筑面积项目将逐步注入上市公司，锁定公司拓展项目资源风险，赋予公司25倍市盈率，合理价格为30.5元，建议买入……

　　烟台万华：三年年均净利增长率将达42%

　　摘要：因作为MDI主要成本的苯胺价格将较长时间内在底部徘徊，预计公司07年MDI的盈利能力好于预期。因此，业内分析师将烟台万华07-08年聚合MDI价格分别由原来2.1万元/吨上调至2.4和2.45万元/吨，纯MDI维持2.35万元/吨的假设不变，总体MDI毛利率由32.4%上调至36.8%，相应其07、08年净利润分别上调23%和18%至12.68亿和17.75亿元。考虑其高达37%的净资产收益率，给予30倍预期市盈率，结合08年1.49元的每股收益，得出目标价格44.7元……

　　大秦铁路：关注太原局整体上市 买入评级

　　摘要：不考虑太原局整体上市或收购线路，预计大秦铁路07、08年的EPS分别为0.46元和0.58元。太原局整体上市将增厚公司业绩，据测算，若整体上市采用全部贷款收购模式，08年EPS可增厚0.18元达到0.76元；若增发30亿股募集300亿元，08年的摊薄EPS预计为0.70元。给予合理目标价14.5元，维持“买入”投资评级。目标价对应08年不进行资产收购的PE为25倍，对应资产收购后的PE为20倍……