11月01日牛股集中营：券商研究所荐股榜

　　中金国际：海螺水泥 上调盈利预测及目标价 推荐

　　摘要：我们将海螺水泥2006-2007年盈利预测分别上调14%和17%，2007年每股收益达到1.25元，同时上调海螺水泥的目标价格至21.00元，相当于2007年16.8x市盈率及60美元的EV/ton。由于2007年水泥价格乐观，公司盈利可能超越预期，行业吨投资成本呈上升趋势，海螺水泥有理由获得更高的估值。受宏观调控影响，2005年以来水泥行业投资得到遏制，2005-2007年新增产能将逐年下降，落后产能得到有效淘汰，而农村基础设施建设对水泥的需求正在增加。我们预计未来两年水泥行业供需状况将持续改善，支持水泥价格继续平稳回升……

　　中金国际：TCL集团 公布欧洲业务重组计划 审慎推荐

　　摘要：要点:TCL集团发布了对欧洲业务进行全面重组及A股计划定向增发的公告。我们总体上对这两则公告的感觉如下：1、欧洲业务重组有利于TCL彩电业务有扭亏为盈。此次多媒体欧洲业务的重组已经TCL多媒体董事会批准生效，将于2006年10月底11月初进行。欧洲业务是TCL多媒体(彩电业务经营实体)扭亏的关键。重组后欧洲业务规模将大幅缩小，即仅保留欧洲OEM及重点客户业务，并逐步对原欧洲业务相关的资产及存货进行清理，预计重组后欧洲将于07-08年之间实现扭亏……

　　天相投资：思源电气 意欲入主平高 做高压开关龙头 增持

　　摘要：9月25日，思源电气公告与平高电气第二、三大股东签署排他性的意向性三方框架股权转让协议；10月21日，思源电气公告整体收购平高电气第三大股东，并于10月25日完成。思源电气对平高电气股权的收购行为如能最终完成，思源电气将获得平高电气30.12%的股权，成为其第一大股东，并将一跃成为我国高压开关龙头企业之一。与市场价格相比，此次收购价格折价率较高，考虑到平高电气已完成股改，且成长性较好，股价仍有成长空间，此次股权转让价格偏低。如果收购能够成功：两者高压开关业务生产规模将有所扩大，平高电气的高技术水平将帮助思源电气开关产品向更高等级延伸。另外，平高电气在目前发展前景最好的GIS封闭式组合开关产品方面具有技术领先优势，公司积极扩产以及引进更高技术来发展该项业务，思源电气也有望能分享平高电气该部分业务的景气成长……

　　招商证券：华邦制药 新的产品梯队带领进入新领域 推荐A

　　摘要：维甲酸系列已不足以支撑公司的高速增长。维甲酸系列是华邦最具特色的产品系列，在过去，华邦依靠维甲酸系列起家并发展壮大，在目前仍然是公司经营的最重要支撑，但维甲酸产品所处的小领域已经不足以支撑公司的高速增长。新领域新起点。华邦具有优势的银屑病&痤疮领域只是皮肤科用药的小类别，要成为真正的皮肤科专家，华邦进入市场规模更大的抗过敏、抗真菌、激素类药物领域是必然的。在抗过敏领域华邦的迪皿初战告捷，但公司的营销能力与研发能力相比相对较弱，公司独家产品必亮(奈替芬酮康唑)的推广对公司将是一次挑战，如果能够获得成功将使公司进入一个新的发展阶段……

　　东方证券：丝绸股份 短期利好推动 长期看好战略转型 买入

　　摘要：公司公告吴江市政府已同意公司开展垃圾焚烧发电项目，项目拟采用BOT方式实施。此次公告与我们不久前对公司的实地调研中获得的信息一致。根据我们调研获得的信息，公司此次垃圾焚烧项目是吴江市政府重点支持的项目，未来由公司一家投资。项目完成后，所有发电将由当地政府包销，且电的单价要高于上网电价0.20元/度，另外当地政府还会给予公司90元/吨的垃圾焚烧补贴，仅次一项补贴收入预计就接近2000万元/年。由于目前公司在热电业务方面具有良好的产业基础，新的垃圾焚烧发电项目可以利用原有发电设备，只需进口部分环保的焚烧设备，对项目的顺利进行较为有利。我们预计该项目将于08年投产，项目成熟后每年将为公司提供4000万元左右的净利润……

　　东方证券：中国石化 利润增量主要来自化工板块 增持

　　摘要：按中国会计准则及制度，中国石化第三季度实现主营业务收入为人民币2,732亿元，同比增加25.48%，净利润为人民币131亿元，同比增加55.78%。前三季度净资产收益率13.95%，每股收益分别为0.11、0.13和0.15，业绩逐季递增，每股净资产2.85元..公司第三季度毛利率15.7%，较2季度略降低0.2个百分点，销售额增加是业绩增长的主要原因。从分板块情况来看，化工板块主营业务利润较第二季度增加17亿，油气开采板块略有增加，炼油和销售两个板块略有下降，业绩增量主要来自于化工板块……

　　今日投资：11月01日综合盈利预测调高的股票一览