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方芳
天上掉馅饼了，此饼乃银行外汇理财产品，100%保本，三年收益率10%，比外汇存款强几倍。各大银行一齐推，这等好事老百姓还不抢着上？切莫高兴得太早，此10%收益率只是一个可以不兑现的预期收益率，100%保本是一个可能带来汇率损失的承诺。如此说来，银行外汇理财究竟是馅饼还是陷阱？
首先你至少要损失外汇储蓄利息，购买按美元短期利率温和上扬设计的外汇理财产品则可能落得鸡飞蛋打的结局。更倒霉的是，拿人民币换美元买长期与利率挂钩的银行外汇理财产品，却赶上人民币升值的投资者，因为汇率变化带来的损失往往比利率变化带来的收益大得多，甚至可能威胁本金安全。
外汇理财专家建议投资者，选购外汇理财产品时，应将预计理财期限、风险偏好、购买时机、派息频率、递增金额五个因素综合起来考虑。一般来说，理财期限越长，产品的年收益率越高；理财产品附加条件越多，收益相对也会越高，但客户的风险会越大。
银行可单方面提前终止
绝大部分的外汇理财产品都赋予银行在一定时间后有赎回的权利，即银行可以单方面终止合约，这样的条款对投资者是否公平？是损害了投资者的权利还是保护了投资者的利益？能将之归结为霸王条款吗？投资者购买外汇“保本”理财产品，在保本的前提下进行投资，获取一定收益，比承担风险换取高收益，似乎更可取，但保本是不是一定意味着没有风险呢？
目前大部分银行推出的外汇理财产品均附有“银行可单方面提前终止”的条款，对此，银行有关专业人士的回答如下：据农业银行青岛分行国际业务部工作人员马国栋介绍，“单方面提前终止”是指银行可在约定好的时间不需经过客户的同意，单方面决定是否提前终止该产品。
马国栋解释说，目前各银行推出的外汇理财产品和普通的存款有本质上的不同。外汇理财产品是银行将个人手中的外汇集中起来，拿到国际金融市场上利用各种金融工具进行操作，获得较高的收益。银行支付给客户约定的收益后，剩余的就是自己的利润。而由于国际金融市场的波动性，银行的这种操作有风险。因而当银行预计可能将赔钱的时候，就会提前终止理财产品，把钱退还给投资者，以免继续承担损失。
对外汇理财产品投资者而言，同意赋予银行“可单方面提前终止”这一特权，就可获得远高于银行普通存款利率的收益。
收益由何而定中国银行有关人士称，目前中行，建行，招行，还有民生推出的外汇理财产品，在名称上都是各不相同的，但是产品的结构都是类似的。每一个银行所报出的可能最高收益都不同，这种现象产生的主要原因在于，产品投资期限的长短和可终止的频率存在着不同。产品投资期间越长，银行可终止的次数越多，老百姓所可能获得的收益就要越高。投资者可以根据自己的特点，比如投资者希望手中的资金保有更高的流动性，这个时候可以选择相对期限较短的产品进行投资，如果投资者希望获得更高的收益，那么就可以选择终止次数较多的产品进行投资。
个人外汇投资者可以投资的外汇主要分为三大类，第一是个人外汇实盘买卖，第二是外汇期权，第三是个人结构性存款。选择产品主要根据个人对于风险的态度来选择。如果有一定的汇市经验，比较有精力，可以选择做个人外汇买卖；个人精力比较充足，也具有比较深厚的金融知识，对于风险的承受能力也比较大，可以做外汇期权的买卖；个人结构性存款适合风险偏好程度适中，又没有大量的时间和精力来跟踪汇市的投资者，它的收益率和风险较外汇期权买卖相对低一些，但是收益远远高于固定存款。
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