买银行理财产品别只关注预期收益

　　相对于证券市场和储蓄存款而言，银行理财产品具有收益和风险适中、保值能力强的特点，但要想实现收益最大化，在购买时很有讲究。民生银行上海分行理财专家告诉记者，尤其需要避免4大误区。

　　其一，只关注产品的收益率。

　　据一项调查显示，在客户关注的理财产品各项指标中，最被关注的是产品收益率，占比达22%；第二位被关注的是产品投资标的及风险程度，占比13%。理财专家举例指出，假设A产品预期收益率20%，B产品的预期年收益率4%，表面看A产品更有吸引力，但A投资的方向是国内证券市场，期限一年，而B产品是期限一个月，投资央行票据。显然，A产品的风险较大，预期收益率较高，且是浮动的；B产品风险低，收益低，是固定的。对此，不能够简单地通过收益率比较两个产品，A、B产品间没有可比性。如果是一个保守投资者，A款产品并不适合，关注产品的投资方向更为重要。

　　其二，预期最高收益率就是最终收益率。有的客户看到预期最高收益率，就认为是最终收益率，甚至不仔细看合同就购买了产品。到了最终兑现产品时，若出现未获得预期的最高收益，就认为自己受了欺骗。此类客户购买时即陷入了把预期收益率当成最终收益率的误区。该行专家表示，预期最高收益率到底是不是最终收益率，关键看该产品属于什么类型。举例来说，C产品是一款与LIBOR挂钩的个人美元结构性理财产品，期限1年，LIBOR观察区间为2.25～3.50。如果产品运作期内LIBOR一直位于该区间，则执行5%的高收益率；如果存期内任意一天LIBOR超出范围，则执行1%的低利率，到期还本付息。产品预期最高收益率5%，但实际上有获得1%收益率的可能。

　　其三，只买合同上写明保本保收益的产品。有的客户对理财产品合同中有关是否保本保收益的条款特别看重，认为这个要素最为关键。该理财专家认为，这是不全面的，如今银行理财产品中的大部分属于不保本型。但是，银行会通过各种保障措施，来保障产品本金和利息如期支付给客户。举例来说，D产品是某高速公路项目信托理财产品，产品到期有国开行做后续贷款，保障客户资金安全，该类产品实际比写明100%本金保证的结构性理财产品风险要小。投资债券类的理财产品，合同上虽然不写明保本保收益，同样风险较小。

　　其四，不敢买不写预期收益的产品。有的投资者对合同上面写不写预期收益很在乎，认为写了就一定可以拿到这样的收益率。其实，有些产品的预期收益率只是一个估计值，如新股申购投资方向的理财产品，可能产品合同上面写的只是收益可能性较大的一个预期收益率区间，无法写明具体数字。再如，E产品是投资全球资源类基金精选配置的理财产品，合同上面未写明预期收益率，是因为该产品是创新类理财产品，并没有历史数据可参考，但不代表产品设计有缺点，这类产品可能是较快抓住投资机会的新产品。

　　BY　卜春艳 每日经济新闻