和平年代里军人的理财规划(6)

　　1.建议收回月息2分的10万元民间借贷，提前装修公寓房，迁居后出售现住房

　　从表3可见，杨明军借贷的几项贷款成本比他目前固定资产投资回报还要高，包括8万元亲戚借款和4万元摊位贷款。建议通过出售部分固定资产套现后偿还高息贷款，一来可以理顺过于复杂的债权债务关系，便于管理；二来也可舒缓供款和利息支出，改善现金流。由于年初妻子温雪娟学校分的公寓房只能自住而无法进行产权交易，目前处于空置状态，建议通过收回一笔10万元的民间借贷方式回笼资金提前进行装修，装修6万-8万元后仍剩余2万-4万元，暂作流动资金。

　　2.迁入新居，出售现住房，偿还部分高息贷款

　　虽然现住房所处地段房产还处于上升阶段，但从130平方米估值18万-20万可见当地房产单价不高，资产增值回报有限，且三室两厅的住房租金仅有800元/月，租金回报仅有5%左右，收益较低。同时，其他两处固定资产店面和摊位属于投资性资产，目前租金和资产增值回报仍较可观，因此出售现住房盘活不动产比较合理。按目前市值出售现住房获得18万-20万资金，然后偿还10万元信用社贷款、8万元亲戚借款以及4万元摊位贷款，上述贷款余额合计19.9万元(如现住房出售款项不够偿还，可使用

　　通过上述调整，每年民间借贷利息收入减少2.4万元，但三项供款和利息支出减少3万元，每年净现金流入增加6000元。

　　(二)减少家庭高风险资产占比，

　　提升家庭资产安全性

　　现杨明军25万元的放贷用途是个人企业主的投资经营，目前国内银行一般都有个人投资经营和小企业贷款品种，但对贷款人的抵质押物、投资经营项目以及还款能力等有严格的审查评估流程，如果无法通过金融机构渠道获得融资，则很可能经营项目风险较高或缺乏相应的还款能力担保，因此杨明军家庭投放在民间借贷部分的资产属于高风险投资，不仅收益没有保障，而且一旦出现意外，连本金也很可能会受到损害。因此建议25万元的放贷到期后回收。

　　回收款项用于投资基金等金融产品，以此降低高风险资产占比。据统计，各类基金在2006年平均收益超过90%。虽然步入2007年，市场普遍预期不太可能出现2006年大幅上涨的行情，但市场仍然总体乐观，可以适当配置基金产品。

　　杨明军家庭25万元的民间借贷到期后如果续贷，年利率将下调至18%，根据目前的股市表现，2007年股票型基金收益率达30%还是比较理性的预期，因此回收后可投资于配置型和偏股型基金。此外，另外一笔月息3分的借贷，如对借款人的还款保证或来源及信誉缺乏信心，也可回收作金融产品投资。

　　经调整后，杨明军家庭年现金净流入增加6500元，而且收入稳定性和安全性增加，供款及利息支出压力减少(见表4)。

　　表4：调整后家庭年现金流量表(单位：人民币元)

　　(注：25万民间借贷回收后投资于基金，回报率仍按借贷年利率24%测算，根据目前市场表现，该回报率比较合理)