新浪专家团：人到中年存款百万的N个理财方案

　　来源：新浪“理财生活”网友论坛 　网友：30过半

　　原贴：存款百万，请教如何理财？ 　

　　看我的名字就知道，我已经人到中年了，不过，心态还比较年轻。

　　家里就我和LG两个人，钱由LG挣，归我管，LG从大概2000年起，年收入都在百万以上(大概2、3百万)，不过不稳定；我的收入少，一年10万左右，但是稳定。

　　先说说家里的资产状况

　　房子：在北京4套，分别是LG的办公室(100万)、我们现在的住房(80万)、刚买的大房子准备搬(200多万)、我父母住的房子(50万)。这些房子房款都已经付清，产权证上是我的名字。其实还有一套房子在外地(50万，付清)，婆婆住，但产权证还没办，也没谈写谁的名字，即使婆婆要写自己名字，我们也不会说什么的，因此这套可以忽略不计。

　　车：两辆，一辆5年的经济型车，市值估计在6万左右；一辆两年的中档车，买的时候40万，现在最多值30万吧。

　　流动资产：活期存款80万，一年定期存款130万，二年期国债30万，货币基金115万，股票基金60万，垃圾股票市值15万左右，别人借钱不还30万(基本上是坏帐了)。还有一年内到期的应收款大概在200万左右，坏帐的可能性很小。

　　说说开销

　　一个大项是马上要装修，装修费加家具费估计80万左右。

　　装修完了后考虑再买1辆车，大概在50万-70万左右。

　　每年大概出国旅游两次，总共要花掉20万左右。

　　两个人的服装支出没有仔细算过，但不会买太奢侈的品牌，估计在15-20万/年。

　　日常开销不算太大，也没有认真算过，平均下来估计在1.5万/月。

　　我没有理财的概念，最多是一年期的定期存款，最近才买了些货币基金。

　　有时候想想，也觉得自己手里的货币资产多了些，通货膨胀下其实很不合算。但是我比较注重资金的安全性，所以任何投资都不想冒太大的风险，保本是前提。

　　最大问题是养老

　　我觉得目前最大的问题是，我想每年留下至少100万的资金用做长期投资，用来以后养老，但不知道什么方式(各类保险除外)比较安全而且收益相对高一些。

　　还请高手赐教。

　　新浪理财诚征机构与专家为苦恼的“30过半”女士设计理财方案

    与本文作者“30过半”直接进行交流

    部分新浪理财特约专家及网友建议

　　宗学哲(新浪理财特约专家，任职于某银行)

　　首先说明，俺不是在推销产品，以下建议仅仅是为了“30过半”女士的家财增值。辛辛苦苦敲了半个晚上，也仅供参考，听俺的建议收益高了，不用感谢俺；收益低了也不要骂俺。用句法律语言，风险自担，仅供参考。因为这些时间本来俺可以睡个好觉的。呵呵！

　　本人只对新浪网友“30过半”女士的流动资产提出理财建议，不对其他收支等具体情况作分析，所以严格意义说不是一份理财个案，而是一份单纯的投资建议书。

　　“30过半”女士有活期存款80万，一年定期存款130万，二年期国债30万，货币基金115万，股票基金60万，垃圾股票市值15万左右，别人借钱不还30万(基本上是坏帐了)，还有一年内到期的应收款大概在200万左右，坏帐的可能性很小。

　　国债的收益非常稳妥，30万元国债可以不动；货币基金的灵活性很高，收益也不错，如果可以持有或换成南方现金增利等年收益在3%以上的绩优基金；股票基金如果收益不错，也可以继续持有，或调整为广发聚富、南方稳健等绩优基金；应收账款可以作为后续收入，按照本理财建议书进行打理。

　　我认为目前亟须打理的主要有活期存款和定期存款，合计210万元。因为有了货币基金，相当于有了活期的储备，所以，手中除留下几千元的零花钱之外，全部进行其它投资。定期储蓄因为利率太低，如果存入时间不长或到期可以支取，投入收益更高的投资。

　　70万选择集合理财

　　近来，火爆一时的人民币理财被限制，开放式基金也受股市拖累而遭冷落，就在市场相对风平浪静的时候，一种新的理财产品－－“券商集合理财”日渐浮出水面，其5%以上的预期年收益、相对稳妥的运作方式吸引了广大投资者，有的地区还出现了争相抢购集合理财产品的火爆场面，让许久未见笑容的券商们喜不自禁。截止目前，已经有光大证券、广发证券、长江证券、东方证券、招商证券等多家券商推出了集合理财产品，“30过半”女士可以非常方便地在北京购买。同时应注意以下几点，做到综合衡量，优中选优。

　　注意券商自有资金的比率

　　按照证监会新的集合理财办法规定，券商可以用自有资金参与本公司设立的集合性投资理财计划，如果集合理财出现亏损，可以先由券商的这部分资金来对其他委托人的本金和收益进行补偿。也就是说，在运作水平相当的情况下，哪家集合理财参与的自有资金越多，哪家的稳妥性就相对越高。比如，目前发行的集合理财产品中，有的券商自身认购比例为3%，有的为10%，相对来说，后者理财计划的本金和收益会更有保障。因此，同样情况下，投资者应尽量选择券商自有资金参与比率较高的集合理财计划。

　　注意理财产品的投资方向

　　按投资范围划分，集合理财分为限定性集合理财和非限定性集合理财，限定性集合资产管理计划主要投资新股发行、国债、国家重点建设债券、债券型投资基金等信用度高的固定收益类金融产品，投资股票、股票型基金等风险类产品的比例一般不超过20%。非限定性集合资产管理计划的投资范围由管理方和投资者约定，一般投资于二级市场的股票等风险性、高收益产品。因此，"30过半"女士如果追求收益可以选择非限定型的集合理财产品，注重稳妥则可以选择限定性集合理财产品。

　　注意理财产品的灵活性

　　集合理财产品在运作过程中，无法通过交易、转让的方式提前收回投资，如果需要变现只能等到该产品进入开放期。虽然很多券商在发行时承诺"投资者可以在开放期内随时赎回"，但他们所说的开放期是指理财产品达到一定收益或持有一定时间之后，假如其收益一直达不到目标，"随时赎回"就成了一张空头支票。另外，集合理财的中途退出要交纳手续费，如招商证券基金宝集合理财计划规定退出费率最高 1.0 %，持有 2.5 年以上方免收退出费，这就要求"30过半"女士对所购买集合理财产品的灵活性做必要的了解，一般应做好两年以上的投资准备。

　　70万元购买人民币理财产品

　　人民币理财实际上是一种受托理财，是银行把客户的资金集中起来投资短期国债、金融债、央行票据和同业存款等国家货币市场的产品，这些产品的信用度非常高，比如短期国债的稳妥性高于银行储蓄，有的银行还将人民币理财账户冻结在国家债券登记中心，可以保证专项资金不被挪用，另外还有银行信誉做担保，所以，人民币理财的运作方式是十分稳妥的。

　　自去年光大银行率先推出人民币理财以来，各相继推出了自己的理财人民币理财产品，但各家银行的预期收益、起点规模要求却有很大差距，这就要求投资者综合衡量，优中选优。虽然近期推出的人民币理财的收益有所降低 ，但仍然比定期存款有魅力。

　　70万元购买信托产品

　　我记得前段时间，浙江发行了一种又政府财政部门负责全额兑付的信托产品，收益高达5%左右，“30过半”可以选择稳妥的信托理财产品。北京好的信托产品非常多的，主要要看担保！不多说了，睡觉！

　　刘中斌（新浪理财特约专家，任职于某银行）

　　养老金投资不能太保守

　　一、养老需求分析：

　　假设你们20年后退休，退休后保持现在的生活品质，即年开支约58万，按年均3%通胀计算，20年退休当年的开支为105万，假设退休后的资金收益率同通货膨胀，则你需要在20年退休时积累退休金3666万左右。假设退休金年投资收益率5%，则每年需要投资约110万，假如退休金年收益率8%，则每年需要投资80万。

　　如果不考虑将现有金融资产的一部分作为将来养老金的初始资金，年度投资额度还是比较高。每年投资100万用于将来养老，太保守还较困难。

　　二、养老投资建议：

　　1、因为LG的收入状况不稳定，建议在收入较高的年份加大养老金计划的投资，如年度投资开扩大到150-200万。

　　2、养老金的投资不宜太保守。时间是风险的朋友较长周期的投资要与风险交朋友。养老金的投资时间较长，建议投资偏高风险的投资，如65%投资到股票型基金，35%投资到债券型基金，随着年龄的增加，按每年1%的幅度，逐年加大债券型基金投资，减少股票型基金的投资。

　　三、其它投资建议：

　　调整现有金融资产结构。现有金融资产中扣除80万装修新家和50万买车，还有630万左右。建议根据定期到期，应收款收回逐步调整为30活期存款，作为家庭日常开支的备用；100万投资货币市场基金，保持资产的流动性，为短期财务的需求安排资金。300万投资票型基金，获取较高收益，为将来其它中长期的目标准备资金，如将来子女教育、财富积累；剩余的200万可投资债券债券类基金，作为家庭较稳健的投资。

　　某银行理财师parellel

　　30过半你好，很高兴，你认识到了理财的作用，其实，理财的目的是需要花钱的时候有钱话，以你目前的资产状况和财务收支情况，目前你可以说不需要理财，因为你的收入大大超过你的支出，你现在的想法其实是对今后生活提供一个保障，确保将来的生活水准，为未来做保险.我想你可以考虑货币保险，(不过你在文中提到保险除外，我就不再介绍了).

　　首先我要明确，我是来自四大国有银行的一名理财师，我不是推销保险的＾-＾

　　30过半，你现在想要的投资(注意，是投资不是理财)，我可以给你提几点建议：

　　首先，我注意到你是一个风险承受能力较弱的人，因为你在文中着重提出你要确保本金的安全，对收益率者次之.很高兴你已经用上了一些金融产品。但我不得不说，你选择的金融产品风险低，收益也低。

　　在我给你投资建议前，让我们看一下你的收支及现有资产情况。

　　收入：你丈夫LG从大概2000年起，年收入都在百万以上(大概2、3百万)，不过不稳定；我的收入少，一年10万左右，但是稳定。

　　支出：一个大项是马上要装修，装修费加家具费估计80万左右。

　　装修完了后考虑再买1辆车，大概在50万-70万左右。

　　每年大概出国旅游两次，总共要花掉20万左右。

　　两个人的服装支出没有仔细算过，但不会买太奢侈的品牌，估计在15-20万/年。

　　日常开销不算太大，也没有认真算过，平均下来估计在1.5万/月

　　资产：房子在北京4套，分别是LG的办公室(100万)、我们现在的住房(80万)、刚买的大房子准备搬(200多万)、我父母住的房子(50万)。这些房子房款都已经付清，产权证上是我的名字。其实还有一套房子在外地(50万，付清)，婆婆住，但产权证还没办，也没谈写谁的名字，即使婆婆要写自己名字，我们也不会说什么的，因此这套可以忽略不计；车：两辆，一辆5年的经济型车，市值估计在6万左右；一辆两年的中档车，买的时候40万，现在最多值30万吧；流动资产：活期存款80万，一年定期存款130万，二年期国债30万，货币基金115万，股票基金60万，垃圾股票市值15万左右，别人借钱不还30万(基本上是坏帐了)。还有一年内到期的应收款大概在200万左右，坏帐的可能性很小。

　　首先，我们要确保你近期资金需求可以得到满足，同时，还要在你资金需求中分出一次性需求及长期需求.

　　从你支出中我们可以看出，你一次性需求为装修和购车，130万--150万

　　你长期需求为53--58万

　　夫妻年收入当200万计算。你今年的收支基本相等。但实际上每年可赢余资金140--150万元，可满足你提出每年拿100万投资的需求。

　　首先我们要对你流动资金进行调整

　　临时备用金，为月需求的3倍，为20万，可以活期储蓄；

　　货币资金，建议你购买货币基金，无手续费，收益高(目前为3.5%--3.8%之间)，目前股市低迷，可以基金投资200万元，半年后股市发生变化再调整。

　　股票型基金，年均收益率为10%以上，选择五星级基金，风险相对可控，投100万元。

　　银行理财产品，确保收益率3.2%。不过不建议采用，因为货币型基金的收益率较之为高，赎回方便，7日到帐。不过对风险承受能力低的人，可以作为一个低风险较高收益的投资品种，投40万元。

　　应收款200万作为备用资金，到位后可先购买货币基金，在向合适投资品种转移。

　　国债变现能力差，保留在那里。

　　可以考虑私募基金，收益率再20%左右，应收款回笼后可投入100万元。

　　以上投资品种除银行理财品种和私募基金外，全部免税。

　　无己无功（庄伟）（新浪理财特约专家，任职于某大型券商）建议：

　　给您简单地设计了个理财规划，考虑如下：

　　一、2个现状

　　你的资产现状：固定资产已经出于合理状态，暂不做考虑。

　　流动资产，80+130＋30+115+60+15+（200）＝610万， 马上的开销＝80+60＝140万，之后结余470万元左右。

　　您的现金流现状： 每年收入约200万元，消费等支出约60万元（考虑日常包括车辆等支出），现金流入140万元。

　　二、2个预期

　　a、您老公的收入不太稳定，您的收入十分稳定。

　　b、您希望老有所养

　　从而得出：

　　三、1个目标

　　您的目标主要以养老为主。养老的概念，如前面的专家所说，应是退休后生活质量不会下降；

　　四、2个观念

　　a、投资的风险跟收益总是对应的。其实，任何投资，长期来看，风险跟收益总是正比；无风险的投资，就是国债。高于国债收益的投资，理论上必然存在风险。其高于国债部分的收益，就是风险溢价。您得想清楚；但是可以用别的东东“换回”高收益：如果要5%以上年收益，一定要拿两样东西来换：要么用风险换；要么用流动性换，做一个稍长期的组合。所以，如果您坚持以保本为原则，收益会很低；

　　b：引用前面的专家的话：养老金投资不能太保守；（刘中斌专家言）这里面参见上条的观念，其实，收益可以用流动性换。风险也可以用牺牲流动性抵消。您的情况，由于暂时现金流非常稳定良好，不需要考虑流动性，所以，可以考虑风险稍大的投资。

　　这里面有个误区，大家都认为养老的钱不应该投基金之类的风险工具。其实正因为养老的钱不要求流动性可以长期持有，可以用时间换风险，才最应该投存在短期风险的东西，用时间抵御波动，而且也有较高收益。

　　五、一系列手段

　　1、您老公是您家庭的主要收入来源。得给他买高额保险；正常应该占到每年现金流入的10%以上。但一定记得：切记要买保障型的，不要买分红、投资之类的；保险公司的专业是保障，不是投资；

　　2、马上把现金、活期、已到期和刚存入的定期改为货币市场基金。收益高，流动性好，免税。

　　3、日常消费，全部用信用卡支付。一定要用信用卡不可以用贷记卡。我们是这么推荐：充分利用信用卡的免息期，一般为15-50天。凡事刷卡，还可以中奖：）所有的现金流入，一到帐立马买货币基金。到还款期前两天赎回相应数额货币基金，转到卡上，自动扣款。这样，消费赚别人的免息，还有积分抽奖。自己的钱拿去生息。一年周转下来，多赚的利息可以资助个失学儿童：） 这叫现金流管理：）银行存款除了必要的应急周转，一分钱也不要。货币市场基金赎回只要2天，一般的周转，足矣满足；

　　4、养老最好的工具是基金定投；每年100万，定期投入。如果前期有余粮，可以多投一些。请参见我为卓玛姐姐的回复如下：数字您自己改换：

　　对于养老的钱，强烈推荐基金定投。全称开放式基金定期定额投入计划。我们可以不做股票，不做波段，不管大盘。在目前市场已经日趋规范的状况下，中国经济成长的引擎已经启动的状况下，精选基金，组合分散风险，定期投入，15-20年内，拿到8%（仅仅相当于每年的gdp增长）的年均收益是完全现实的。前提是：坚持。无论股市涨跌，不看短期收益，不做波段，选准优秀基金。我们不是为了求高收益，只是为了分享经济成长；虽然开放式基金确实有风险，但只要选准治理结构良好、稳定的基金公司，可以流动性换风险保障的。拿20年，gdp增长平均数一定可以拿得到。首次投入10万，以后每年投入5万，20年累积投入本金110万，假设8%年收益，可得250万左右。15年，可得150万左右。如果改为每年投入3万，则15年得100万。20年得168万。您可以编个excel表格简单算一下。

　　有什么其他的问题，请回帖。

　　如果您觉得我的建议有用，请省下您一天的生活费，捐助希望工程，为一个失学的孩子交一年的学费。我们还有很多孩子念不上书。不能让我们多灾多难的祖国输在起跑线上。替他们谢谢您！山东省希望工程网站：www.sdydf.org.cn；云南省希望工程网站：www.ynprojecthope.org/hope；中国希望工程：www.cydf.org.cn

　　臭一句招商的fof（基金中的基金）：东西是好东西。但卖点里面有一点不实在的，有误道之嫌：费用低。实际上，投资者是交了两份管理费，基金宝的管理费固然只有0.6%，但基金宝买的基金还要收1%管理费啊。非但没低，还高了：） 说别人家的产品不好，本来是不该。但既然招商fof居然把费用低拿来做卖点忽悠人，实在有点不厚道，看不过去。

　　海融理财（美国）建议：

　　三十过半女士，您的情形其实不复杂。我在美国的投资理财生涯中碰到很多。现在看来，您是对手中持有太多现金不安。看得出您和您先生的经济情形不错，但先生的收入并不稳定。那么，手中持多少现金最合适？一般说来，是六个月的支出额 --- 作为应急资金。 但我注意到你并没有把可能出现的医疗费用预算出来，但在预算中，应该有这一项。 假设说我们放十万做为医疗的备用金(若有好的医疗保险，则可酌情减少)，再根据 你提供的情况，你有三十万的活期就可以了。

　　除了现金以外，您的资金应放在投资里。通常，我们讲投资，包括以下几种类别：

　　1)房地产 - 投资型的，而非自住型(您的房产看来多是自住)。投资房产期望两种回报：租金和升值。有净现金流是投资房地产的关键，因为升值只是一种长期的期望。看得出，您在房地产上已有一定的投资，但多是自住性质。可考虑投资类的房地产，当然，合适的地点和时间价钱是非常重要的。

　　2)固定收入类的证券投资－－包括定期存款，国债，地方政府的债券，公司发行的各种债券以及债券基金。债券投资也可按时间长短来配合，以避免因利率浮动及同时到期后的再投资风险(这里我指的是国外的市场，国内可能还没有那么多选择。 

　　3)股票类的证券投资－－包括公司股票，股票类基金等。根据您的风险承受能力 和经验，可分别选择不同的类别，如大，中，小型公司的价值或增长类来配合投资， 及不同的行业的投资。

　　4)另类投资－－包括期货，期权，外汇等等。以上各类投资，您最好都分布一些。至於什么样的比例，则视个人情况。您这样的年龄，相对年轻，对於固定收入类的证券可以少放一点，30%就差不多。其他的可多一点，适当的风险，以期得到高一些的回报。如果您能够设立一个海外帐户的话，可以利用境外的证券公司，对海外一些高质量的证券进行投资，也分散风险。

　　定期存款是较保守稳妥的一种投资，但利率太低。如果一定要放定期的话，建议你用滚动定期的方式来尽量提高利率回报。具体操作是这样的：如一百万的金额，可分成五份，每份二十万，分别存为一年，两年，三年，四年，和五年的定期。当一年后一年的定期到期后，将其再存为五年的定期，以此类推。这样做，可以让你在以后每一年都有到期的存款变现的机会，又让你尽量获得好一点的利率。

　　其他以上所诉的投资，最好由资深的理财专家帮您量身定做，并根据您家庭情况的变化和市场的走势定期进行调整。

　　另外，您可能还需要做一些财产的法律安排，如有什么不测的情况发生，家人不至于在财务上陷入混乱。这方面需要与律师及税务 会计沟通，妥善安排。在国外，通常有一定资产的人都有自己的专业理财师，会计师，来帮助自己管理资产。希望我在这里的讲述对您有所帮助。理财不是让谁告诉你应该买哪一个股票，哪一个债券，而是建立一个长期的财务投资策略。财务生活的方方面面，都要考虑到。

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