通过数字看2020年涤纶长丝行业变化

导语

2020年，是不平凡的一年，公共卫生事件席卷全球，全球经济接受严峻考验，国际贸易停滞下，涤纶长丝行业也经历了多重考验，一方面市场价格刷新历史新低，另一方面产能大幅扩张，行业集中度继续提升。本文以数字形式记录2020年涤纶长丝行业的变化。

价格：4750、7225、-29.68%

2020年，公共卫生事件在全球蔓延，交通封锁、生产停滞的大背景下，全球经济陷入衰退，国内外需求低迷，大宗商品普跌，涤纶长丝行业也进入下跌通道，市场价格谷值出现在4月初的4750元/吨。

随着国内外经济共振恢复，2020年4季度，大宗市场回暖，叠加下游需求恢复，涤纶长丝市场量价齐升，但全年市场价格峰值仍停留在1月初的7225元/吨，2020年中国江浙地区涤纶长丝均价5625.8元/吨，同比降低29.68%。

图1

成本和毛利：5566、-27.91%、48、-83.31%

2020年，聚酯产业链上下游市场价格同步回落。由于聚酯产业链上下游市场中，上游炼化企业相对下游聚酯企业，具有固定投资大及行业产能占比高的优势，因此定价话语权高，聚酯相关产品的市场价格波动，多呈现成本驱动型特点。

其中涤纶长丝作为成本推动型产品，市场价格调整较为被动，加之前期投产产能集中释放，供需矛盾下，成本下降的同时，利润下降更为明显。

截至年底，2020年涤纶长丝行业成本在5566元/吨，同比下降27.91%，利润在48元/吨，同比下降83.31%。

图2

产能：4326、8.4%

2020年中国涤纶长丝行业产能继续扩张，中国涤纶长丝中国产能4326万吨，同比增幅8.4%，高于去年同比增幅1.9个百分点。

2020年涤纶长丝行业产能增加275万吨，其中新增产能为恒力及恒科共40万吨、恒逸海宁新材料共75万吨、新凤鸣中益共60万吨、盛虹国望的20万吨、福建百宏的25万吨、桐昆恒超的30万吨以及嘉兴逸鹏的25万吨。

图3

产量/开工：3351.82/75.28%、8.4%/-2.9%

2020年中国涤纶长丝产量3351.82万吨，同比增加8.4%，年度平均开工75.28%，同比回落2.9个百分点。

一季度终端需求不佳，工厂主动降负运行，涤纶长丝产量同比下降，二季度虽然新投放产能不多，且行业开工率远低于去年同期水平，但是一季度投放产能负荷提升，加之产能基数大，因此涤纶长丝产量开始超过去年同期水平。

四季度，涤纶长丝市场需求好转，行业开工率高于去年同期水平，加之多套产能继续投放，因此产量维持较高增速。

图4

表观消费量：3107.79、9.77%

2020年受公共卫生安全事件影响，零售业停滞，纺织服装需求锐减，出口同时在海外低价格竞争以及海运费上涨等多重因素影响下，涤纶长丝出口量明显减少，出口数量下降19.27万吨。

而随着国内涤纶长丝生产技术提升，进口需求量也连续4年下降，今年进口数量下降2.23万吨。

虽然进出口数据双双下降，但是涤纶长丝国内产量保持较快增长速度，今年表观消费量在3107.79万吨，增速在9.77%。

图5

布产量：379.9、9.77%

根据国家统计局数据统计，2020年，我国布产量在379.9亿米，同比下降22.02%。

受公共卫生安全事件影响，2020年我国布产量较去年同期明显下降，其中一季度降幅最大，在29.48%，8月份后，我国布产量温和回升，屡屡刷新今年单月产量新高。

今年四季度，坯布库存快速下降，临近春节，库存重回上升通道，预计2021年，消化库存并控制库存在合理水平，依旧是纺织企业的重点，预计布产量或温和向上修复。

图6

纺织服装出口：2914.43、9.6%

根据中国海关数据统计，2020年，中国纺织服装累计出口2914.43亿美元，同比增长9.6%，其中纺织品出口1539.61亿美元，服装出口1374.82亿美元，其中纺织品自4月以来连续9个月实现增长，服装自8月后实现逆转。

纺织服装出口连续5个月实现增长，且随着全球经济恢复，中国纺织业产业链集中及上下游配套丰富的优势，将成为推动全国货物贸易增长的重要动力，也将带动涤纶长丝需求向好。

图7

综合来看，2020年，涤纶长丝市场价格刷新历史新低，行业利润微薄，但随着下游及终端市场逐步恢复，涤纶长丝市场价格及利润向上修复，4季度，涤纶长丝行业开工率修复至85%附近，高于往年同期水平，产能和表观消费量也维持在8-10%的较高增速，行业整体运行稳健。

但2021年，聚酯产业链供应压力自上而下传导，下游及终端需求恢复仍面临很大的不确定性，涤纶长丝市场仍旧面临诸多挑战。

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