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新浪财经

三国演义:基金英雄谱

http://www.sina.com.cn 2007年08月03日 12:07 21世纪赢基金

  (备注:本文约有2000余字的删减)

  中国券商集合理财产品排行榜

  本次排名的数据均来自各家券商公开发布的产品信息。

  我们根据各家券商产品投资范围的不同,将理财产品按照混合型、股票型、债券型、FOF、货币市场型以及短债型六个类别进行分类排名。

  股票型产品:主要的投资标的是股票(包括首次公开发行股票)、权证及证券投资基金,其股票投资的上限可以达到95%。

  混合型产品:主要投资范围是

股票类资产和固定收益率资产,一般比例是:股票类资产占集合计划资产净值的0%~80%;固定收益类资产占集合计划资产净值的20%~100%。

  债券型产品:其投资范围主要是固定收益类证券,包括国债、金融债、企业债、可转换债券、短期融资券、央行票据及逆回购等,所占资产比例大致为80%或者更高,股票类资产所占比例一般在20%左右。

  FoF(FundofFunds):其主要投资标的是开放式证券投资基金和封闭式证券投资基金。

  货币市场型:主要投资范围是银行存款,债券回购,货币市场基金,剩余期限不超过3年的国债、政策性金融债、中央银行票据及高信用等级的证券公司短期融资券、企业短期融资券、金融机构次级债券、金融机构债券、企业债等。

  短债型:投资范围为首次公开发行股票、国债、金融债、AA债以上企业债(含可转债)、央行票据、逆回 购及现金、货币市场基金以及中国证监会允许投资的其他金融工具短期债券投资+首次公开发行的股票。

  考虑到各个产品在运作期间都有不同次数的分红,因此我们选取了集合

理财产品的累计净值增长率作为排名标准。

  统计的区间取2006年12月29日至2007年6月30日,由于有不少理财产品是在2007年1月之后新设立运作的,因此,我们选取考察区间为2006年12月29日至2007年6月29日共182日的半年化累计净值增长率作为最终的排名标准。

  半年化净值增长率计算公式为:

  半年化净值增长率=期间累计净值增长率/统计区间自然天数×182×100%。

  FOF集合理财产品业绩排行榜

  FoF(FundofFunds)最早诞生于美国,是一种投资非关联证券投资基金的基金形式,因此被称为"基金中的基金"。其主要投资标的是开放式证券投资基金和封闭式证券投资基金。

  2005年5月,招商证券率先推出"基金宝"集合资产管理计划,成为国内市场上首只规范化的FOF产品。随着FOF产品被越来越多的投资者所认可,广发、华泰、光大和国信证券也瞄准这一领域,分别发行了自己的FOF产品。

  今年2月9日发起设立的广发增强型基金优选4号表现最为突出,四个月不到的时间内,累计净值增长率达到39.04%,半年化累计净值增长率预计达到50.04%,成为FOF中最耀眼的新星,而招商证券的基金宝表现却不尽如人意, 上半年的累计净值增长率只有19.77%。

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