拓宽理财思路 独立白领的短期理财规划

　　1979年出生的何宾是个地地道道的上海人，但是和许多上海人不同的是，毕业后参加工作的何宾没有和父母居住在一起，而是在外面租了一套房子居住。

　　"我这个人从小就很独立，做什么事情都要用自己的力量来完成。工作后也一样。"所以，何宾毕业后，选择在外面租房，虽然开支增加了。不过还好，每月1000元的房租有女友杨瑜一起承担。两人经过这几年的恋爱，准备在两年后买房结婚。所以两口现在最主要的目 标就是买一套新房，然后结婚。

　　家庭资产不多 收入前景看好

　　掘指算来，自何宾和杨瑜大学毕业参加工作已经3年半了。两人都在外企工作，何宾在一家外资房产公司做房地产销售，每月收入3000元左右。而杨瑜则在一家外企做行政，月收入也在3000元，而且两人的年终奖加在一起有70000元，加上年底双薪7000元，两人的年收入共149000元。

　　经过3年的工作后，两人有了一定的积蓄，银行有一年的定期存款45000元，现金80000元，另外在股市里还有2000元的资金，加起来共127000元。这是何宾和杨瑜现有的家庭资产。两人现在没有任何房产投资，居住在租来的一个两室的房子里。

　　除了每月1000的住房开销外，两人每月的基本生活开销约为4000元左右。因为两人都不喜欢自己做饭，所以只好在外面解决"温饱"问题咯，不过这样开支就增加不少，算下来一个月有1500元的开支。每月的交通费在500元左右，水电煤费等开支在500元左右，在加上年轻人经常聚会，出去娱乐消费等，开支约在1500元左右。这些都是何宾两人的日常开支。这样的话，两人每月的剩余就不多了，只有1000元。但是两人的年终奖励不少，加起来有7万多元。所以他们两人每年都会计划出去游玩2-3次，费用约在7000元左右。

　　用何宾自己的话说，虽然资产不多，但是前景看好。

　　中意低风险投资

　　刚毕业的那段日子，何宾曾经梦想着能在股市中实现自己的目标，把刚工作领出来的薪水投进了股市，梦想着能翻上几倍，那段时间让何宾很多晚都没有睡好觉，一会梦到自己亏了个精光，一会儿又梦到自己赚了好多。"我发现我不适合股市，风险大的项目让我很紧张。所以只好放弃了。"后来虽然没有亏损，但是也没有盈利。可是那个月让何宾体重减轻不少。自此何宾就不想尝试股票了。

　　2个月前，在友邦工作的朋友的推荐下，何宾和杨瑜两人分别买了两份30000元和50000元的具有分红性质的养老保险。每年的保费在3000元左右。

　　现在，何宾一直想投资一些风险性小的产品，虽然收益可能会低一点。债券和基金是何宾近来想投资的，但是还没有具体的计划。所以何宾希望理财专家给出一些参考意见和具体的建议。

　　近期目标 买房结婚

　　何宾和杨瑜打算在2005年结婚，所以先要买房。两人现在的计划是在2005年的6～7月期间买房，房子希望座落在市区，好一点地段，总价在60万～80万元左右，可以考虑好一点的二手房。\"这个我不想依赖父母，希望靠自己的力量。\"何宾强调道。新房买好之后，然后两人准备在2005年底举行婚礼。

　　每月收支状况 单位/元

　　收入 支出

　　本人收入：3000 房租：1000元

　　配偶收入：3000 基本生活开销：4000

　　总计：6000 总计：5000

　　结余：1000

　　年度性收支状况 单位/元

　　收入 支出

　　年终奖金：70000 保险费：3000

　　年底双薪：7000 旅游费：7000

　　合计：77000 总计：10000

　　结余：67000

　　家庭资产负债状况 单位/元

　　家庭资产 家庭负债

　　现金：80000

　　定期存款：45000

　　股票：2000

　　资产总计：127000万

　　专家建议1：家庭资产配置建议

　　何先生目前的家庭理财安排，在白领中是非常典型的：收入不少，积蓄不多；年纪轻轻但投资非常保守。

　　其实，对于向何先生这样收入不错的年轻人，目前，在理财上最重要的是先要建立科学合理的消费习惯和开阔积极的理财投资的思路。

　　首先，从何先生和女友的收支上来看。年收入149000元，日常支出为60000元，其它支出10000元，合计支出70000元。对于为即将结婚奋斗的年轻人来说虽然支出多了一点，但基本上还算是合理的。但要注意的是，他们收入的不确定性是很高的，有一半以上的收入属于非稳定性收入的年终奖励。如果不考虑这部分收入。以月收入6000元而日常支出为5000元来看，支出就偏高了一点。以何先生他们的收入和所处生活阶段来看，将稳定收入的三分之一或再多一点节余下来较为合适。

　　其次，从何先生的家庭资产安排上来看，现有家庭资产127000元全部是金融资产，其中现金和储蓄占了绝大多数，达98%以上。由于这些钱是为成家置业准备的，对风险的承受度有限。而且已经有明确的使用期限：大约只有两年时间。所以这些钱一般来说不适合做非固定收益投资。建议将目前的资金主要做一个两年期限的固定收益投资安排。可以选择的产品有企业债券或者信托。当然，信托严格来说并不是固定收益投资，但目前市场上的信托产品其实更类似固定收益投资。相对来说目前市场上的信托产品收益会比企业债券好一点点，但企业债券产品在安全性和流动性方面要好一些，同时资金门槛也较低。至于投资基金当然也是非常好的投资产品，但目前并不适合何先生。因为股市投资基金和股票一样是随着股市的波动而波动的。如果到2005年6月何先生要买房的时候正赶上股市不好就会蒙受损失。相对来说债券投资基金就要安全的多，基本不会出现本金受损的情况。如果市场上目前没有合适的债券或信托产品选择的时候可以作为备选考虑。

　　至于何先生今后两年中产生的积蓄，可以考虑一部分做储蓄，另外也可以适量参与一些股市投资基金。特别要指出的是：当\"王子\"和\"公主\"在一起过着幸福的生活以后，对于短期没有明确使用目的的资金，证券投资基金应当成为何先生的一个主要的投资渠道。愿意承担风险，进行积极进取的投资是获得财务成功的关键。一味消极地回避投资风险最终将不可避免地要面对通货膨胀带来的购买力的风险。比如说，何先生目前每年支出3000元购买的养老保险，我不知道具体提供的保障是多少，但在目前保险公司的营运环境和利率水平下，可以想见其获得的收益对几十年后何先生的晚年生活几乎不会有什么太大的帮助。

　　如果何先生能够保持目前的现金流，按以上安排，两年后其资产大约可以达到30万元左右，安排情况大致可以为：储蓄4万元、固定收益投资13万元、证券投资基金13万元。同时，固定收益投资应当正好到期，兑现后正好用于购房的首付款。买房、结婚当然都不会有问题。60万~80万元的房价也是合理的安排。

　　专家建议2：保险投资建议

　　何宾和杨瑜是今天这个现代爱情故事的两位主人公，也代表了当今生活在大都市中的相当一群年轻人——他们独立好胜，拥有一份不错的收入；他们对生活充满好奇，尽情享受青春岁月。虽然两人每月入帐不少，但是除了房租、交通、餐饮娱乐的支出外也所剩无几。好在他们的年终奖金都不菲，因此两年后结婚买房的愿望应该不难实现。但是单纯依靠年终奖金作为积蓄来源始终是不稳定和不确定的，排除这个主要来源，对于目前尚处于积累期的年轻人来说，不妨适当从稳定的月薪中节余部分，储蓄起来以备将来所需。这并不是说就把钱放在银行里面吃利息，其实人寿保险也是一个隐蔽的储蓄箱，虽然人们不太容易会想到它，但它却是助人节约积蓄的一个有效手段。对于何宾两人来说，即将品尝婚姻的甜蜜，也必将迎来为人父母的快乐，随着生活阶段的上升，他们面临的人生责任也日益重大，储蓄对他们来说，不仅是为了完成自己对家人的承诺，也是为了自己日后的生活有所依托。一张人寿保险单，身故保障不仅可以在自己发生不幸力不从心时，完成对家人应尽的义务；生存给付也解决了自己将来的养老问题。

　　对于即将面临结婚和生子两大责任的何宾和杨瑜，眼下的人生阶段自然很重要，但是未来的责任更加重大，我们推荐一款不仅具有定期返还功能，更可在将来责任增加时提供保证可保的产品――联众福寿如意A类两全保险，一旦保单生效，就能够每三年领取9%的基本保额，直至终身，更可每年享受公司的红利分配。就何宾而言，投保一份5万元的福寿如意，每3年可领取4500元，补充结婚和未来孩子的费用；每年的保费支出不到4000元，每月只需节余300多元。即使不幸身故，身故保障5万元和当时红利也可以延续他对家人的责任和关爱。另外，值得指出的是这个产品的保证可保选择，举例来说，当何宾结婚或孩子出生后3个月内，只需向保险公司提出申请，就可以增加25%的保额，而无需提供任何健康证明，使他的保障额度随着责任的增加而相应提高，给他一个支撑起未来的承诺和保障。

　　人们常常狭隘的认为理财就是单纯的投资赚钱，其实理财重要的是善用钱财。人寿保险可以克服我们难以做到的长期节约和储蓄的弱点，并把人们可预见和不可预见的风险转移给保险公司，帮助我们构筑完美的生活旅程。

　　专家建议3：家庭投资建议

　　理财是每个人一生一世都在进行的事儿，因人而异，因时而异，在不同的条件背景下，选择不同的理财策略、理财方法、理财品种，会有不一样的理财结果。何先生和杨小姐大学毕业不久，个人财富也有了一定的积累，已具备了相当的理财基础，以下提出一些我们的建议，供何先生、杨小姐参考。

　　把握理财大方向很重要

　　所处的人生阶段不同，应采取的理财策略自然就得有所差异。一般的原则是，当所处的人生阶段存在着较多变数时，例如学校毕业工作不久，或者打算结婚成家的时候，这样时期的理财策略宜保守、稳健，不宜激进。当所处的人生阶段处于比较稳定的时候，例如事业一帆风顺、家庭结构比较稳定时，这样时期的理财策略可在控制风险的前提下，灵活适度的作一些小比例的风险性投资。

　　从所处的人生阶段来看，何先生和杨小姐年方二十出头，工作年限不长，且正打算结婚成家。因而在这样的时期，根据我们的经验，何先生和杨小姐正处于单身期的末期，即将结婚成家，在这一时期，何先生和杨小姐将面临着若干项大额支出，例如买房、添置家具等，因而鉴于目前何先生和杨小姐工作时间不长，积累有限，我们建议何先生和杨小姐目前的理财策略应以保守稳健为首要原则，多多积累。

　　遴选理财工具很关键

　　上世纪90年代以来，国内大众化的理财工具涌现不少，除了常见的存款、股票、债券之外，近年来还出现了像基金、信托这样的投资热点。然而总的来看，国内投资市场的发展终究不大完善，与国外相比还存在着较大的差距。而其中的风险更是让一批又一批参与、经历其中的投资者心寒。

　　国内的股票市场，本身内在机制存在着诸多不完善之处，法律法规配套措施严重滞后，造成了上市公司投资价值不高，市场投机风气盛行，因而我们强烈地建议象何先生、杨小姐这样的普通投资者，严格规避介入。

　　证券投资基金，是近几年来国内大众化投资市场的一个热点，新的开放式基金层出不穷，名字也起得一个比一个好听，然而给投资者的回报却差异较大。以今年上半年度的基金回报为例，有的基金半年度回报高达15~20%，而有的基金1~2个年度的回报也不超过5%，差别之大，着实令普通投资者选择为难。

　　债券投资，理应是普通投资者的最佳选择，确定的投资金额，稳定的投资回报，然而目前国内的债券市场发展相当得有限，一方面是可投资的品种少，另一方面是国内投资市场的债券需求实在太多，以至于一般的普通投资者根本就买不到平价的或溢价不高的债券品种。这的确是个理财不便。因而对于象何先生、杨小姐这样的投资者来说，以债券投资方式的理财恐怕还得等待一段时期，期待着国家债券相关政策的规范制定、国内债券市场的进一步发展。

　　信托投资，是最近1~2年内国内投资市场的又一个热点。信托是委托人基于对受托人的信任，将自己拥有的财产委托给受托人管理的方式。通过信托的方式，普通投资者将自己的资产委托给专业人士管理，以指定的管理方式或投资渠道，投入到多种行业市场(包括证券市场、实业产业市场等)，从而获得更高的投资回报(国内目前的证券投资基金就是一种投资于证券股票的信托类型)。从目前上海市场上出现的一些信托项目本身来看，所涉及的行业领域相当得广泛，除了投资于证券市场以外，还有投资于大企业担保的实业项目、投资于政府财政担保的市政工程项目等。信托已成为联结多个市场，能有效防范单一市场投资风险的投资产品。从收益率来看，也不算低。目前上海本地市场推出的多个信托产品的的收益率，大致在年平均3.5~6%左右。而风险程度则远远较证券投资市场低很多。

　　鉴于何先生、杨小姐目前的个人财富积累的状况、个人收支条件、近期的个人财务支出规划等因素，我们建议何先生、杨小姐目前的理财原则应以稳健无风险积累为重，规避任何有风险的投资领域，多积累，不冒险。相信如果多坚持稳健的理财方式，伴随着个人未来职业生涯的不断发展，经济条件基础的不断改善，何先生、杨小姐未来的生活品质必将不断提高，何先生、杨小姐的各项理财目标必将能够实现。