多方原因促使中小企业融资难题渐解

    银行大企业客户分流，中小企业诚信度提高，监管机构、地方政府助推，多方原因促使——中小企业融资难题渐解

　　银行目光转向中小企业

　　10月10日上午，焦作多氟多化工有限公司与中信实业银行郑州分行在郑州黄河迎宾馆 签署了《金融合作意向书》。根据协议，这家去年销售收入1.9亿元的企业将获得中信实业银行包括授信、结算等在内的全方位金融服务。

　　当天，与中信实业银行郑州分行签署合作意向书的还有来自全省的其他19家企业，与多氟多公司一样，这些企业也都是民营和中小企业。

　　短短10多天，河南省的商业银行与中小企业签署这样大规模的合作意向已是第二次了。9月29日，工商银行河南省分行与省内60多家民营和中小企业签署了金额高达58亿多元的贷款协议。

　　来自中信实业银行郑州分行的数据显示，截至今年9月底，该行新增中小企业客户119家，发放贷款53亿元，占该行全部贷款的50%以上；至今年8月末，工商银行河南省分行民营和中小企业贷款余额已达242.35亿元，占其全部贷款余额的32%，该行两年内对民营和中小企业贷款余额年均增幅达65%。

　　来自河南银监局的信息显示，今年以来，虽然我省中小企业快速发展与资金紧张的矛盾进一步加剧，但是各商业银行对中小企业发放贷款的比例呈明显上升趋势。

　　银监会发布7·28新政

　　对于一向备受冷落的中小企业，各家银行为何突然热情起来？

　　“在一定程度上，是受中国银监会一项新政的影响。”有银行业人士告诉记者。

　　7月28日，中国银监会发布了《银行开展小企业贷款业务指导意见》。该《意见》从小企业贷款政策、程序、方法、激励约束机制等方面给出了详细的操作指南，并且要求银行在贷款方式、风险控制、担保方式、利率风险定价、审贷机制、还款方式和问责制度等各个方面体现小企业贷款业务的特点。

　　在《意见》中，中国银监会对银行小企业贷款业务的鼓励和支持意图体现得十分明显。

　　如果说监管机构的态度还只是鼓励和支持，那么，为了解决中小企业贷款难，地方政府可以说是千方百计，不遗余力。

　　据了解，今年以来，省政府曾多次组织召开关于促进我省中小企业融资的会议。在9月6日召开的一次会议上，省政府还向省内金融机构重点推荐了136个急需资金的中小企业贷款项目。

　　“民营和中小企业已成为我省国民经济的重要组成部分和新的经济增长点。”“中小企业的发展已经进入黄金时期，对于诚信度高、有潜力的中小企业，银行应该给予一定的支持，将这些企业培养成为自己的优质客户。”

　　在每次会议上，主管这项工作的各级领导都会从各个方面不厌其烦地向银行论述中小企业的发展优势，劝说银行重视中小企业客户。

　　然而，由于中小企业规模小、实力弱，经营管理不规范，难以满足银行贷款条件等原因，虽然政府一直在努力撮合，各银行对中小企业的态度仍然是不冷不热。

　　近来银行对中小企业态度的突然转变，除了地方政府和监管机构的合力助推之外，更重要的还是市场因素。

　　市场因素催解融资难题

　　对于银行来说，规模大、效益好、诚信度高的大型企业是优质客户，而河南省的许多大企业长期以来也以银行贷款为主要融资渠道，对银行贷款的依赖程度很高，这也是各银行热衷于争抢有限的大企业，而对中小企业“不屑一顾”的原因之一。

　　然而，今年下半年以来，一种新的融资形式——短期融资券受到大企业的追捧，并且已经对银行的信贷业务造成冲击。

　　短期融资券是指企业依照央行规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，并约定在一定期限内还本付息的有价证券。5月24日，央行颁布了《短期融资券管理办法》，短期融资券在国内开闸。截至今年9月末，在短短4个月的时间内，全国获准发行短期融资券的企业已增至近30家，总发行量近700亿元。有消息称，由于中国铁道部准备发行500亿元短期融资券，今年国内企业通过这一方式募集的资金有望突破1500亿元。

　　相对于银行贷款，短期融资券对企业的一大吸引力在于较低的利率。1年期短期融资券的利率为2.6%，只有银行对企业一般性经营资金贷款利率的一半左右。目前银行的1年期贷款利率在对基准贷款利率作10%的下浮之后是5.022%。

　　除了能够节省融资成本之外，企业发行短期融资券融资的速度也十分迅速，这能节省很多时间和精力。因此，短期融资券在短时间内引起国内许多大型优质企业的浓厚兴趣。

　　与此同时，有消息称，已经修改过的《企业债券管理条例》今年也有望出台，企业债券的发行门槛将进一步降低。

　　来自河南省发改委财金处的资料显示，截至今年7月，河南省准备发行企业债券的后备企业有9家，这9家企业全部是规模大、效益好，且诚信度高的国有企业，其中河南省建设投资总公司10亿元额度的企业债券发行已经获得核准。为了扩大直接融资的规模，降低企业对银行贷款的依赖性，河南省政府一直有意进一步扩大企业债券的发行规模。

　　此外，从今年5月份开始的股权分置改革进展迅速，新股发行和再融资的恢复似乎指日可待。股权分置改革完成之后，股市的融资功能将恢复，银行贷款对于上市公司和拟上市公司的吸引力将减小。

　　对于优质大型企业来说，融资渠道的日渐增多，意味着企业融资成本的降低；而对银行的信贷部门，则意味着更多优质客户的流失。

　　在这种背景下，具有巨大资金需求的众多中小企业客户无疑成为商业银行新的利润来源，银行对于中小企业态度的转变也就不难理解了。

　　中小企业迎来融资”春天”？

　　“如果要说原因，应该是企业和银行各占一半。”说到中小企业融资难这个老话题，省会某商业银行信贷部门一位负责人认为，“中小企业融资难，除了中小企业自身的资质、诚信度等原因外，从银行的角度来说，国内商业银行现有的资产负债管理体系和金融产品不够完善，不适应中小企业需求，也是重要原因。”

　　熟悉银行业的人都知道，中资商业银行不仅以依赖利差的经营模式为主，并且银行信贷管理及各项配套制度，包括机构设置、信用评估、信贷审批等方面，都是针对大型企业建立的。与大企业相比，小企业贷款面临的条件完全不同。

　　针对这一点，银监会7月28日下发的《指导意见》要求银行“全面转变传统的信贷管理模式和文化，适应小企业贷款业务特点，构建全新的信贷管理理念和机制”。意见还具体指出，“贷款应简化手续，减少审批环节，缩短审批时间”。

　　银行立即响应了监管机构的要求。

　　在10月10日举行的签约仪式上，中信实业银行郑州分行同时与河南省中小企业服务局签署了《框架合作协议》，根据协议，该银行还将对中小企业实施“一次核贷、周转使用”的授信制度:企业在一定的有效期内可周转使用获得审批的授信额度。与此前每个项目都需经单独申报、审批的流程相比，这种授信制度可大大缩短企业融资所需的时间，提高银行的服务效率。并且这种制度恰好适应了中小企业“额度小、要得急、频率高、周转快”的信贷需求特点。

　　“银行对中小企业转变态度是出于自身发展的需要。”上述银行信贷部门人士指出，银行青睐中小企业客户，不仅可以获得新的利润来源，同时对提高银行资产定价能力和风险管理水平也有重要的意义。

　　市场的问题或许仍需市场因素来解决。

　　日本、韩国等国家的实践也表明，由政府出资或财政补贴等办法为中小企业融资，往往只能使小部分企业受益，而对中小企业信用乃至整个社会信用体系建设作用不大。

　　中国银监会不久前曾明确提出“中小企业融资只有走商业化道路才能实现可持续发展”。

　　银行业对中小企业态度的这种转变，或许正预示着中小企业贷款商业化的开始，也预示着中小企业融资“春天”的真正到来。

　　具体到每个中小企业，要想真正成为银行眼中的“新宠”，首先要做的恐怕还是改变自身的经营管理能力，提高产品的技术含量和市场

竞争力。

　　□记者 董畅岩