中国金融策划协会(筹)和美国国际标准委员会今年将实现的完美对接,使目前年利润达250亿元的国内个人理财市场带给人们更多遐想。中国金融策划协会正式组建后,合格的中国金融策划师将大批诞生,从而彻底扭转个人理财市场目前的尴尬状况。那么,个人理财激情绽放的日子果真不远了吗?
银行理财富人不领情
1月18日,几家中外机构在上海合作举办了一场"首届港澳台、外籍人士及在沪精英银行金融产品和理财服务特别咨询会"。从会议名称上就可看出,这次咨询会举办的宗旨是为满足涉外高收入阶层在上海的理财需求。
据会议主办者提供的不完全统计资料显示,在沪香港地区人士为5--10万人,台湾地区人士为35万人,外籍人士数万人,此外还有为数几十万的"海归"。显然,这些高收入人群是银行最想寻找的优质客户,也是最希望了解沪上银行最新金融产品和理财服务项目的群体。咨询会会场的"交投"理应非常活跃,但记者在咨询会现场看到,与大多数银行推出的理财中心所受到的"礼遇"一样,富人们并没有对咨询会表现出太多的热情。即使是享有"涉外理财专家称号"银行的理财产品,同样留不住富人们匆忙的脚步,就连银行推销理财产品的人士也没有表现出强烈的推销欲望。会议主办者给各家银行预留了推介理财产品的时间,结果却没有一家银行将此用足。甚至有一家获得"涉外理财专家称号"的银行,只是将其住房按揭贷款的品种进行了路人皆知的介绍。
尽管"交投"清淡可能与理财特别咨询会首次举办不无关系,但各家银行的理财产品雷同,可能才是主要的根源。记者走访过多家银行的理财中心,发现除了较小的差异外,多数个人理财的服务大都雷同。据介绍,各行间的个人理财业务几乎都是相互"克隆"的,惟一的差异表现在各行代客理财的重点略有不同。工商银行有关人士坦承,个人理财目前面临的最大问题不是投资者的理财意识不强,而是相关的理财工具不够多样化。
个人理财服务,在国外一般分为"生活理财"与"投资理财"两种。前者是通过理财规划把未来直至退休后的生活妥善安排好,力求生活品质始终不降低；后者是指通过委托银行不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合,以获取最大的回报。目前,国内银行在理财方面给客户的建议多是长期财务计划。某些国内银行稍稍贴近客户要求的个人理财产品,也仅仅只是通过进行不同类型储蓄组合和推荐购买其代理的保险和国债产品来增加收益。
理财服务需突破瓶颈
权威部门的统计资料显示,中国目前拥有的50多万亿元财富总额主要包括三大类:10万亿元的国有财产；约35万亿元的居民财产；约8万亿元的企业财产。在35万亿元的居民财产中,第一大项是金融资产；第二大项是住房；第三大项是农民的耕地和城乡私人企业的净资产。专家研究发现,上述三大类资产中增长最快的就是金融资产,平均每年增长16%以上。从发展趋势看,债权形式的个人金融资产增长速度仍将远高于经济增长速度。
个人金融资产的快速增长,无疑验证了中国个人金融服务是一座待掘金矿的判断。据工商银行有关人士分析,国内个人理财市场2002年底的利润约为250亿元,复合年增长率为16.5%,这一指标远远超过美国、日本和英国。工商银行行长姜建清说,随着我国居民财富的迅速增加和个人投资意识的增强,国内个人理财业务呈现出巨大的发展潜力,这种迹象从2002年开始表现得更加明显。
一方面是更多的个人需要理财服务,一方面是对现有的理财服务普遍不满。这个中国新兴市场上的又一典型悖论,说明制约个人理财服务的瓶颈需要突破。有关专家把银行个人理财产品趋同的原因归结为两点:一是国内理财市场尚处于发展的初级阶段,二是政策层面的限制。
既然处于发展的初级阶段,银行的客户经理们因此难以提供专业的服务。国内银行为高收入阶层提供个人理财的"专家"几乎都是非"专业"出身的银行职员,真正意义上的理财师少之又少。这些客户经理现阶段提供的只能是"贴身保姆"服务,而不会提供诸如何时买卖何种股票等更具体的建议。汇丰银行中国总代表处公共事务主管张丹丹是这样描述比较成熟的理财产品的:"在香港,许多汇丰客户早上起来会先通过汇丰免费电话咨询股市行情,然后再打免费的投资热线,听听客户经理对他的理财建议。等决定买哪只股票后,打个电话给客户经理就行了。只要你是汇丰的客户,这一切服务就完全免费。"
由于我国目前实行分业经营,银行不能够涉足证券、保险、基金。除了存贷业务,银行只能代销基金、保险等产品,而这些代销都是在替人"打工"；此外,由于所有银行人民币的利率都是统一固定的,使得个人理财产品施展拳脚的空间有限。专家指出,国外银行金融产品的"生产线"是贯穿整个系统的,他们早就把金融商品融入银行系统内部,可随时分析产品的经营状况和经营方式,很快反馈产品在市场上的情况,分析其为银行带来了怎样的利润,然后再反馈给前方的业务人员,为他们提供决策的依据。
个人理财师将走上前台
不久前,在谈到个人理财市场成熟以后究竟是什么样子的问题时,全国政协经济委员会副主任、中国金融策划协会(筹)主席刘鸿儒认为,个人理财有一个发展过程,这个发展过程和各个国家的经济发展、生活水平、金融服务、金融品种、市场的变化紧紧联系在一起。包括美国在内,第一步都是各大金融机构在提供金融服务的同时,给个人理财业务提供金融服务,而且这种服务都是免费的,以便吸引客户在他们那里存款、买债券或者买保险。第二步是为一部分有需要的人群提供全面的理财服务,包括房产、证券、股票或保险等的货币投资。下一步就是结合更为复杂的税务问题来做资产安排等。
国际理财规划协会会员、中山大学管理学院财务与投资博士生毛丹平认为,客户越来越倾向于购买一个"财务规划的过程",而不是单一的产品。因此,理财师应该既有保险、证券从业资质,又具有丰富的银行业务经验。多家商业银行的有关负责人在接受采访时也都认为,要想设立真正意义上的理财中心,必须配备全能的理财师。据了解,目前美国3万多名注册金融策划师中,有70%以上同时持有证券经纪人、保险经纪人的资格证书。
据介绍,正在积极筹建之中的中国金融策划协会得到了中国银行业协会、中国证券业协会和中国保险业协会的支持,并且已确定由中国人民银行作为其指导和监督的上级单位。因此,其最终认定的理财师很可能是和国际接轨的那种复合型的。前不久,中国人民银行副行长吴晓灵就公开表示,我国迫切需要培养跨银行、证券、保险等领域的金融策划师。
目前,中国正在积极争取加入国际金融策划师理事会。据刘鸿儒透露,我国今年就能取得美国国际标准委员会理事的资格,从而可把有关的标准适当地本土化后,建立起考试的标准。到时通过考试的注册金融策划师就可以为人们提供理财服务了。
在积极争取加入金融策划师理事会的同时,一些银行正在向中国人民银行争取政策,希望推出大量创新的理财产品,以满足个人在理财上的日益多样化的需求。中国银行有关人士称,目前以银行角度设计产品的经营理念将逐渐被为客户度身定制的金融产品、金融服务取代。
(《上海证券报资本周刊》记者陈建军)
新浪精彩短信
