小调查

涉事公司简介

俏江南

创始于2000年,总部在北京,旗下包括俏江南品牌餐厅和SUBU等高端品牌。

私募CVC

创建于1981年,业务遍布欧洲、亚洲和美国。全球领先私募股权和投资咨询公司之一

鼎晖投资

前身是CICC投资部,2008年王功权主导鼎晖联合中金注资俏江南3亿元人民币。

俏江南主要管理人简介

俏江南创始人张兰

早年留学加拿大,91年带着2万美金回国后进入餐饮业,2000年创办俏江南品牌餐厅,个人资产达

15亿元,中国三大餐饮富豪之一。2012年12月,张兰更改国籍至加勒比岛国。

俏江南集团CEO汪小菲

张兰独子,妻子是台湾艺人大S,2011年6月接手管理俏江南。此前曾创办兰”会所和“subu”两

个品牌,后将兰会所转让。2012年创业成立合润麟食品公司,任董事长。

商务部批准的是什么?

  2013年1月11日,商务部反垄断局发布2013第四季度无条件批准经营者集中案件列表,批准甜蜜生活美食集团控股有限公司通过其下属特殊目的公司(指私募CVC)收购俏江南投资有限公司股权。

  • 什么是经营者集中审查办法?
  • 为规范经营者集中反垄断审查工作,明确经营者集中反垄断审查程序,根据《中华人民共和国反垄断法》,制定的办法。
      对于规范经营者集中反垄断申报和审查具有重要意义。
  • 什么是无条件批准经营者集中案件列表?
  • 商务部在经营者集中反垄断审查工作中,因为大多数案件可以获得无条件批准,所以自2012年11月开始,陆续在发布无条件批准的案件信息,从2013年起每季度发布“无条件批准经营者集中案件列表”。
  • 批准了就意味着收购成功么?
  • 商务部反垄断局批准该“集中”只是表示,经审查,不会对相关市场产生排除限制、竞争的效果,成不成功还要看买卖双方。

俏江南的上市梦

2005年:声名鹊起引众投资者上门问路

2005年,其时声名鹊起的俏江南引得很多投资者上门问路,其中世界著名企业菲亚特集团甚至提议以10亿美元入股俏江南。然而,由于张兰对于资本进入之后的赢利来源及相关财务信息缺乏清晰地思考,协议未能达成。

2008年:决定引进外部投资缓解现金压力

2008年,金融危机爆发后,为了缓解俏江南的现金压力,张兰决定引入外部投资者。自信的张兰对俏江南的估值高达30亿元人民币,这令众多投资机构咂舌不已,打了退堂鼓。

2010年3月:上市申请被搁置超过6个月有效期

2010年3月,俏江南进行A股上市承销招投标工作,最终瑞银证券胜出,成为俏江南上市承销商。同月,瑞银证券正式向证监会提交上市申请。然而俏江南并未在规定的60个工作日内等到证监会的书面反馈。由于行业审核的相关政策迟迟未落定,俏江南的上市申请被搁置直至超过6个月的有效期。

2012年2月:俏江南A股IPO申请正式失败

2012年2月1日,证监会公布2012年度首次公开发行股票申请终止审查企业名单,俏江南赫然在列。这也正式宣告俏江南IPO申请失败,短期内无缘A股。

2012年6月:冲击港股 赴港IPO

据透露,俏江南向港交所递交上市申请,并已委聘瑞银及派杰亚洲为安排行,初步拟集资3至4亿美元(约23.4至31.2亿元)。

2013年:通过港交所上市聆讯 但从此无下文

有媒体报俏江南已通过港交所聆讯,获准香港上市,预计募集资金1亿至2亿美元。张兰表示,“上市是每一个成功企业的必经之路,这点没有什么好引起争论的。”此后不断陷入资金链紧张传闻,至今没有任何上市的迹象。

2010年俏江南股权结构图

俏江南遭强卖谁赚了?

【张兰】69%股权换3亿美金

如若CVC以3亿美金购买俏江南69%的股权,则张兰控制权将旁落他人。届时,俏江南再上市也跟张兰没什么关系了。

【鼎晖】收益率仅赶上余额宝

08年时鼎晖用2亿元换的了俏江南10.5%的股份,那么俏江南的估值为19亿元。而如果CVC收购成功,就意味着俏江南估值26亿元,年回报率仅为6%,和余额宝差不多的回报,也难怪鼎晖要退出了。

【CVC】斩首收购 一石二鸟

一旦交易成行,俏江南将彻底改朝换代,再上市也跟失去控制权的张兰没关系了,CVC的收购可谓一石二鸟。

独家专访汪小菲

汪小菲的俏江南时代

【CLUB】创办兰会所及SUBU品牌

汪小菲学成归国加入俏江南4年间,斥资3亿元人民币打造高档奢华会所“兰”会所和概念品牌餐厅“subu”。他表示:“我不是为了证实什么,而是想要为公司做些事情。”

【大食品】亲自操刀出品俏江南调味品

出品“俏江南”调味品、“俏江南”米、面等多种食品,进军食品业。在汪小菲看来,做餐饮业比做食品更复杂。食品生意,只需要控制住源头就可以。

【快消业】创办茶饮料品牌合润麟

茶饮料不光在台湾韩国日本,在比较发达的国家是非常流行的,占据了快消品的70%以上渠道。我觉得同为亚洲人,都是中国人,消费习惯的发展肯定会按照一个阶段,都是踩在点上的,我相信大陆的居民也会有这方面的需求。

张兰和她的俏江南

风雨飘摇俏江南

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