【导语】2012年全国两会将于3月5日至14日召开，统计的从1995年到2011年两会期间行情显示，17年里沪指上涨12次，比例为70.6%，其中1997年涨幅最大，为9.14%，去年涨幅只有 0.82%。两会期间哪些会成“炙手可热”的板块呢？答案只能从两会讨论的重点议题来推测了。通过近10年两会期间热点板块发现，有六个板块属于大消费概念。今年会重复往年的行情吗？[评论]
【三农支出超过1万亿元】中央财政“三农”支出超过1万亿元，比上年增加1839亿元。农业全面丰收，粮食总产量实现了历史罕见的“八连增”，连续5年超万亿斤，标志着我国粮食综合生产能力稳定跃上新台阶。
【文化产业成为支柱性产业】提高文化产业规模化、集约化、专业化水平，推动文化产业成为国民经济支柱性产业。要深化文化体制改革，继续推动经营性文化单位转企改制。要大力发展公益性文化事业。以农村和中西部地区为重点，加强基层文化设施建设。
【完善食品安全监管】努力维护社会公共安全。加强安全生产监管，做好重特大安全事故的处置、调查、问责工作。完善食品安全监管体制机制，集中打击、整治非法添加和违法生产加工行为。坚持以人为本、服务为先，加强和创新社会管理，着力排查化解各类社会矛盾，依法打击违法犯罪活动，保持社会和谐稳定。
统计的从1995年到2011年两会期间行情显示，17年里沪指上涨12次，比例为70.6%，其中1997年涨幅最大，为9.14%，去年涨幅只有 0.82%。有5次出现下跌，跌幅最大的年份是2008年，跌幅为15.37%。不过每年两会召开的期限并不相同，今年两会是从3月3日开始持续到14 日。而从两会召开的整个3月份来看，17年中有13次上涨，上涨概率为76%，其中1997年当月涨幅达18.71%。下跌年份有4次，其中跌幅最大的年份是2005年，跌了9.55%。
最恶劣的欧债危机都有所缓解，欧美股市创出新高，监管层力挺股市，又逢“两会”，为A股营造了多头氛围。股市前期暴跌，现在基本面很配合，行情呼之欲出，不升都不行。但是，现在不是大牛市，没有大反转，也不可能有单边上涨行情，股市的整体流动性还不充裕。所以也就只有结构性机会。“两会”行情有望冲击上证指数2600点的年线位置。“两会”后股市即使回调，幅度都是比较有限的。
两会期间哪些会成“炙手可热”的板块呢？答案只能从两会讨论的重点议题来推测了。通过近10年两会期间热点板块发现，食品饮料、商业贸易、汽车、餐饮旅游、有色金属、房地产、煤炭、汽车、农林牧渔、综合十大板块上涨幅度最大，其中有六个板块属于大消费概念。
随着“两会”的召开，市场气氛渐趋活跃，Ａ股近来反弹趋势加大，沪指更是创出年内新高。越来越多的投资者开始关心，此轮“两会”行情的启动，能否带动消费主题和成长性股票的反弹？今年一季度市场行情可能会以板块轮动为主，节奏大致是由金融、地产、有色、TMT行业逐次演绎，后续行情可能则会向消费类的板块进行延伸。而从过去行情分析，“两会”期间与民生相关的板块如农业、水利，以及国家政策扶持的板块如新兴产业往往能够跑赢大盘。
今后支持文化产业发展的各项配套政策将更密集出台，文化传媒板块利好将逐一落实，目前要特别留意3月5日召开的“两会”。 按照往年经验，市场喜欢试图通过解析“两会”期间所讨论的热点来挖掘下阶段的投资线索。分析人士认为，文化产业无疑将成为全国“两会”新热点，春播文化传媒股正当时。
节能环保作为七大新兴产业之首，在国家纲领性发展规划中第一次被提到前所未有的高度。未来各级政府将强化贯彻落实力度，预计“十二五”期间，在政府和民众对环境认识和要求提高的大背景下，节能环保行业也将进入“快车道”，空气治理、水治理、固废处理将成为近期热点。
重点关注电子信息行业中具有业绩增长潜力的细分板块个股，如生产消费类电子产品的企业，如移动互联网相关的配件、电子元器件企业。同时，具有高智能、高技术含量的电子信息产品企业，如金融IC卡、物联网、移动通信等子行业个股也值得关注。
农林水利作为历年“中央一号文件”及“两会”重点关注的话题，在一些特定的时间窗口无疑会受到资金的追捧。水利投资受政策等多方原因驱动仍有较好的增长前景，对于个股机会，有私募分析人士认为，“‘十二五’期间将是国家大力发展水利建设的时期，水利股将长期受益。
市场憧憬有利好政策出台，资金昨日追捧新能源板块。市场人士提醒，产能过剩的问题仍未解决，不宜胡乱追捧。若两会有税制改革、补贴等实质性政策出台，股价升势可持续一段时间。至于，一些已大幅跑出的相关概念股，如发展电动车的比亚迪，短期会有回吐压力。
战略性新兴产业，这是今年两会最火热的关键词之一。在地方两会上，各省市集中力量培育新兴产业，并制定出各有侧重的发展方向。而有关战略性新兴产业持续支持政策也陆续出台。可以预见，在即将召开的全国两会上，新兴产业仍将成为备受瞩目的重头戏。
随着上市公司年报披露，支撑公司估值的业绩基础将受到考验，高成长个股也将受到市场关注，在相关品种的选择上可重考察选股能力，而在管理层着重引导和强调上市公司分红的背景下，红利风格的偏股型基金可适当关注。
对多头最有利的是两会将召开，市场预期有利好出台，如此一来，就要当心股指日线级别回调再度延后、短线或选择走"两会行情"。有一点是必须要知道的，如果要走两会行情，5日均线肯定不会再跌破，甚至可以说下周一就应该发力上攻，如果出现相反情形，就表明两会行情出现的几率低了。
建议投资者立足中期，注重安全性和市场热点以选择当前估值较低、业绩稳定或者转好的板块进行中长期布局，如交运设备、金融服务等。同时由于两会即将召开，投资者可以关注文化传媒和大消费类板块的两会行情。
“两会行情”的投资机会，不仅仅是基于各种政策预期的短期炒作，从主题投资的角度来看，“两会”的更大意义在于他为我们提供了一次至关重要的政策研判机会。从过去10年“两会行情”来看，长期走势较好主题都与“两会”热点紧密相关，例如此前国家政策相继扶持的农业、消费等行业。
本次“两会”的经济议题仍将围绕去年底中央经济工作会议“稳中求进”，民生问题将成为本次“两会”的一条主线。热点问题包括结构性减税、收入分配制度调整、土地制度改革、资源价格改革以及进一步放松民间资本准入条件等。预计对这些热点问题的讨论都将围绕促进民生这一主线做文章。
不出意外，保障房会是今年“两会”关注的大热点。 “考虑到上周地产股带水泥股率市场先突破，说明市场对此预期更强。”周明称。从保障房受益的公司来看，两类公司最值得关注，首先，直接负责开发的城投类公司，如合肥城建、云南城投等；其次就是以水泥为代表的建材类公司。
开会时间 |
会前3个月低点 |
会中表现 |
会后3个月高点 |
会后3个月涨跌幅 |
报告关键词 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1998.3.3-3.19 | 1125 | 0.03% | 1422 | 20% | 农业、国企改革、宏观调控 |
| 1999.3.3-3.15 | 1064 | 5.80% | 1210 | 4% | 扩大内需、农业、国企改革、金融风险、可持续发展 |
| 2000.3.3-3.15 | 1227 | -1.80% | 2114 | 26% | 扩大内需、减轻农民负担、教育改革、西部大开发、国企改革 |
| 2001.3.3-3.15 | 1893 | 1.80% | 2245 | 11% | “十五”计划、农业、产业结构升级、西部大开发、社会保障制度、可持续发展 |
| 2002.3.3-3.15 | 1339 | 7.80% | 1693 | 5% | 扩大内需、农业、经济体制改革、入世、完善社会保障体系、可持续发展战略 |
| 2003.3.3-3.18 | 1311 | -3.40% | 1649 | 13% | 扩大内需、三农问题、产业结构调整、西部大开发、扩大就业、社会保障 |
| 2004.3.3-3.14 | 1307 | 0.40% | 1783 | 5% | 再就业、安全生产、社会保障、台湾公投、三农问题 |
| 2005.3.3-3.14 | 1187 | 0.46% | 1293 | -2.99% | 科学发展观、宏观调控、国企改革、“一号文件”、社会保障、民工权益、“审计风暴”、关注贫困生 |
| 2006.3.3-3.14 | 1074 | -2.02% | 1757 | 2.46% | 自主创新、科学发展观、宏观调控、建设新农村、安全生产、国企改革、社会保障、医疗体制改革、乱收费、义务教育 |
| 2007.3.3-3.15 | 2723 | 4.23% | 4335 | 18.52% | 科学发展观、和谐社会、创新型国家、节约型社会、建设新农村、安全生产、社会保障、环境保护 |
| 2008.3.3-3.14 | 4123 | -8.14% | 3941 | -27.61% | 通胀、转变经济增长方式、创业板、印花税、次贷危机、人民币升值、大部制、奥运会、新能源、住房 |
| 2009.3.3-3.14 | 1814 | 3.96% | 2828 | 32.89% | 农业、房地产、产业振兴、4万亿元、消费、食品安全、医改、社会保障、教育、就业、保八 |
| 2010.3.3-3.14 | 2890.02 | -1.94% | 3181.66 | -14.72% | 物业税、楼市、三农、食品安全、就业、消费、医改、区域振兴、产业调整振兴、新兴战略产业、文化 |
| 2011.3.3-3.14 | 2661.45 | 0.65% | 3067.46 | -7.07% | 幸福、医改攻坚、保障性住房、还清教育欠账、社会主义法律体系、公车改革、个税改革、平稳物价、十二五规划纲要、地震 |
