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2003年5月15日，刚刚成立的中国银监会开始对巴塞尔新资本协议的第三次征求意见稿公开征求意见。这无疑显示出这个银行监管机构对于新资本协议的高度重视。
经过长达5年的深入研究和听取多方面的意见，巴塞尔新资本协议已经初具框架、呼之欲出。根据安排，巴塞尔银行委员会打算于2006年前在成员国实施。中国作为巴塞尔委员会的成员国，必然会受到这一新规则的直接影响；特别是中国的大型跨国银行，受到的影响
将更为显著。
历史地看，享誉全球的1988年巴塞尔资本协议曾被认为是国际银行业风险管理的“神圣条约”。最新发布的新资本协议框架，则可以说是当今国际金融环境下银行风险管理的又一国际风险监管的新规范，其最终形成和实施必然会对全球银行业特别是大型银行产生深远的影响。
新资本协议草案较之1988年的巴塞尔协议更为复杂、全面，这实际上是金融市场发展的客观反映，也满足了银行界对于风险更敏感的风险监管框架(the need for a more risk-sensitive framework)的需要。巴塞尔委员会主席William J MaDonough指出，新的资本协议框架将使资本充足的监管要求能够更为准确反映银行经营的风险状况，为银行和金融监管当局提供更多的衡量资本充足的可供选择的方法，从而使巴塞尔委员会的资本充足框架具有更大的灵活性来适应金融体系的变化，以便更准确及时地反映银行经营活动中的实际风险水平及其所需要配置的资本水平，进而促进金融体系的平稳健康发展。
具体来说，巴塞尔新资本协议框架继续延续1988年巴塞尔协议中以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点、突出强调国家风险的风险监管思路，并吸收了《有效银行监管的核心原则》中提出的银行风险监管的最低资本金要求、外部监管、市场约束等三个支柱的原则，在包括信用风险、市场风险和操作风险的基础上，进而提出了多种难度不同、可供选择的衡量资本充足比率的新的思路和方法，以使资本充足比率和各项风险管理措施更能适应当前金融市场发展的客观要求。较之1988年的巴塞尔资本协议，新资本协议的要求更为深入严格。
挑战中往往蕴含着机遇。如果中国的银行业能够及早针对新的资本协议框架采取措施，无疑也能够借助这个凝聚国际银行业监管和风险管理经验的新协议的实施，推动中国商业银行风险管理能力的提高，使我国银行业的风险监管适应国际金融业风险管理发展和我国金融市场平稳发展的需要。
目前看来，以新的资本协议框架为参照，我国的银行风险监管将面临一系列新的挑战。
首先，大型银行的资本不足的问题将更为突出，迫切需要在提高资产质量的同时拓展资本补充渠道.根据新资本协议框架进行测算，可以大致看出，全球银行业在新的监管框架下所需的资本金总体水平不会出现太大的变化，但是，对于个别银行来说，因为资产质量等的差异，所需的资本金水平会有明显的差异。一般而言，同一家银行根据较为高级的内部评级法测算的风险资产规模要较之原来减少2%到3%左右；对于一些经营状况良好的大银行，风险资产规模的下降会更为明显。一方面，经营效益良好的银行可以用这一部分资本金支持更大规模的风险资产、或者将其返回给原来的股东。另一方面，资产质量较差的银行、以及OECD国家的资产评级较低的银行将被迫提高风险权重、从而要求配备更高水平的资本。对于普遍面临资本金补充渠道欠缺的中国银行业来说，新资本协议提出了补充资本金的更高要求。
其次，银行内部风险评级体系有待完善.有关国际组织将新的资本协议框架的核心之一归结为内部风险评级体系，从风险管理的实际操作来说，这一界定是合理的。从发达国家国际性大银行的经验来看，内部评级对于信用风险管理的重要作用主要表现在以下几个方面：为金融工具价格的决定提供重要依据；作为提取坏帐准备金及经济资本的分配的基础；为客户综合授信提供依据；为管理者风险决策提供参考。根据巴塞尔委员会的要求，一个有效的内部评级系统主要包括评级对象的确定、信用级别及评级符号、评级方法、评级考虑的因素、实际违约率和损失程度的统计分析、跟踪复评和对专业评级机构评级结果的利用等等。与发达的国际性银行相比，我国大多数商业银行内部评级不论是在评级方法、评级结果的检验，还是在评级工作的组织等方面都存在着相当的差距，从而极大地限制了内部评级在揭示和控制信用风险方面的作用。
第三，从信用风险管理转向逐步实施全面风险管理.当前，我国对于银行风险资产以及资本充足的监管，主要是考虑信用风险，基本上没有考虑利率风险和操作风险等。随着中国利率市场化的推进，利率波动更为频繁；银行业务操作的环节不断增多，对于电脑等的依赖加大，同时也相应增大了操作风险。因此，要真实反应银行的风险状况，就必须考虑利率风险和操作风险。
第四， 提高监管机关的监管能力，明确监管的重点.新的资本协议框架在给予各国监管当局更大的决策自主权时，也对各国监管当局的监管能力提出了更高的要求。对于中国的监管当局来说，如果及时开辟银行的资本金补充渠道、如何合理确定适应中国国情的不低于8%水平的最低资本充足要求、如何评估和衡量商业银行内部风险评估体系的状况、如何运用新的资本协议框架监管外资银行等，都是新的挑战。
第五 强化信息披露.由于会计信息不完备、真实性有待提高等因素，中国的银行业在信息披露的质量和数量方面都远远不能适应市场的要求，市场也缺乏足够的动力和资料深入分析银行的风险状况。因此，在强化信息披露方面，既要确定具体的银行业需要定期及时披露的资料，也要引导市场强化对于银行信息的分析，逐步提高市场约束的力量。
在不久的将来，巴塞尔新资本协议将全面取代1988年的资本协议，成为国际银行业风险监管的新版“神圣条约”，因而必然会对全球银行业产生深远的影响，值得我们及早加强研究，提出对策，从而不断提高银行业的风险管理能力和监管机构的风险监控能力，维持金融业的稳定
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