新浪法问 李诗韵 （王茜对此文亦有贡献）

　　年关在即，又到了上市公司交报表秀业绩之时，可谓是几家欢喜几家愁。近日，沉寂一段时间的ST慧球（下称慧球科技）又被上交所发函关注，皆因其出售资产被质疑系为了避免公司连续亏损。因信披违规未落实整改要求，慧球科技被戴帽成“ST慧球”，相关人士如鲜言、顾国平也受到证监会顶格处罚。公司目前看似回归常态，但在背后却仍有大量受损投资者处在维权索赔阶段，等待法律的帮助……

　　风波未止：受损投资者仍在维权道路

　　在遭遇2016年的信披多次违规、实控人不明、股权之争等重挫后，慧球科技同年营业收入及净利润同比出现大幅度下降，净利润从2015年的盈利500万到2016年亏损约3千万。

　　然而直至2017年前三季度，公司归母净利仍亏损900万，是否能扭亏为盈尚未可知。慧球科技在年底出售资产时，遭上交所发函问询是否存在通过资产处置收益避免公司连续亏损的交易动机。但慧球科技方面予以否认。

　　2016年的风波岂止为上市公司带来不可忽略的损失，更让千千万万的投资者利益受损。广东奔犇律师事务所主任刘国华律师向【法问】表示，2017年9月复牌以来，ST慧球二级市场股价已近腰斩。慧球科技、鲜言等违法主体多次虚假陈述，甚至挑战监管权威，造成了及其恶劣的社会影响，虽然受到了顶格处罚，但做为他们虚假陈述的最大受害方——投资者，其损失却并未得到相应的弥补。

　　“投资者如欲挽回自身损失，唯有诉讼一途。根据《证券法》及最高人民法院司法解释等法律法规，投资者可要求虚假陈述行为人赔偿投资差额损失以及投资差额损失部分的佣金、印花税等。”

　　据刘国华律师介绍，在处罚出台后，已有数百名投资者咨询索赔事宜，第一批起诉金额为68万多，部分投资者正在准备起诉材料，后期将代理其他受损投资者陆续提起诉讼。

　　上海创远律师事务所许峰律师也表示，目前索赔人数至少有五六十个，甚至更多，但损失一月才进入计算。“目前已正式启动索赔，符合条件的投资者可积极关注并发起索赔。从慧球科技公告被证监会处罚之日起三年内，投资者可发起索赔，三年后诉讼时效届满”，许峰律师建议。

　　风波前奏：顾国平的高调入主与黯然离场

　　因2016年的一场风波，慧球科技已然成为A股史上的“奇葩”，而此次风波最早可追溯至2014年。2014年的11月10日，顾国平对外宣布正式进入慧球科技董事会。在此后的一年间，顾国平及其一致行动人通过资管计划加杠杆或者直接买入等方式，披露称其于2016年1月9日正式成为公司的控股股东以及实际控制人。

　　但后来据证监会调查，顾国平实际上不晚于2014年12月29日成为慧球科技实际控制人，而慧球科技2014年年报、2015年半年报以及2014年12月至2016年1月期间的22份临时公告均披露称不存在实际控制人，披露与事实不符，为虚假记载。

　　在2014年入主慧球科技之时，顾国平应该无法预测两年后的他竟只能黯然离场。2016年1月，顾国平通过资管计划增持的公司股票被平仓，同年7月，二度爆仓。经历了两轮“爆仓”，顾国平及其一致行动人实际持有慧球科技的股份比例从8.79%降至1.8%，他也于当月辞去了慧球科技董事长的职务。

　　失控的慧球科技

　　辞任董事长让外界认为顾国平系“急甩包袱”，失去掌舵人的慧球科技同时被鲜言与瑞莱嘉誉盯上。

　　在2016年4月26日至27日，鲜言安排其实际控制的上海躬盛网络科技有限公司与顾国平签订《经营权和股份转让协议书》等系列协议。通过该协议，在顾国平辞任后，鲜言暗中当家ST慧球，但明面上却以证券代表身份入局，制造出诸多乱局。

　　数月后经证监会查明，鲜言其实在2016年7月18日至2017年1月10日已为慧球科技实际控制人。鲜言，被业界称为资本大玩家，曾一手主导多伦股份更名匹凸匹的资本大戏。自鲜言登场，再加上瑞莱嘉誉的介入，慧球科技在信披路上“彻底失控”。

　　8月15日，上交所通报，在7月28日瑞莱嘉誉增持慧球科技股份达4.999978%，触发权益变动披露义务，慧球科技未按规定披露权益变动报告书，公司实际控制人状态不明，且在多次要求后仍未落实相关监管要求，对慧球科技相关情况予以通报。

　　8月17日晚间，慧球科技拒绝按照上交所公司监管部门要求补充购买房屋资产公告中的相关事项，并在尚未对外披露的情况下全文泄露，上交所称自8月18日起对公司股票实施强制停牌。

　　8月25日，上交所称慧球科技涉嫌信息披露违法违规，已被证监会立案调查。

　　截至9月9日17点，慧球科技因仍然没有提交整改报告，没有在限期内完成其本应主动落实的整改要求，公司股票被实施ST处理，公司股票简称也由“慧球科技”变更为“ST慧球”。

　　慧球科技的“八宗罪”

　　本以为至此，慧球科技的董监高们能有所收敛，然而2017年1月6日慧球科技的1001项“奇葩”议案及其提前泄露再一次挑战了监管底线。内容包括不限于《关于公司建立健全员工恋爱审批制度》、《关于公司坚决拥护共产党领导的议案》、《关于坚持钓鱼岛主权属于中华人民共和国的议案》；甚有前后矛盾的议案，如《关于公司员工每月加薪1000元的议案》、《关于公司员工每月减薪1000元的议案》等。

　　慧球科技的闹剧纷纷扰扰持续数月，至2017年2月，证监会通告，对慧球科技信披违法等8宗案件作出行政处罚。对慧球科技涉嫌信息披露违法违规系列案件处以943万元罚没款、对鲜言涉嫌信息披露违法违规及操纵股价案处以约34.7亿元罚没款；同时对鲜言、顾国平等11名当事人采取终身证券市场禁入措施。

　　附录：律师认为，根据一系列公告、行政处罚决定书和相关法律法规等材料，下列投资者符合索赔条件：

　　1、在2014年12月1日至2016年1月8日期间买入慧球科技股票，并且在2016年1月9日之后卖出或继续持有股票的投资者。

　　2、2016年7月18日至2017年1月10日期间买入慧球科技股票，并且在2017年1月10日之后卖出或继续持有股票的投资者。

　　3、2016年4月27日至2016年8月25日期间买入慧球科技股票，并且在2016年8月26日之后卖出或继续持有股票的投资者。