唐双宁：金融如水

    文/唐双宁  中国银监会副主席

　　老子曰：上善若水。天下莫柔弱于水，而攻坚强者莫之能胜。

　　今天，放眼社会，储蓄存款、办理汇款、购房贷款、投资理财、乃至买卖股票、待办收费、保险理赔……金融之水，百姓无不润其中，天下无不享其利。它帮你打开走向精彩世界的门窗，它帮你拉近通向社现代社会的距离。 金融如水一样滋润社会成员，浇灌着经济发展。然而诸位想到没有，金融之水，既如处女般之温柔，又如野兽般之凶猛。金融如水，水能载舟，亦能覆轴。如果金融之水管理不当，发起水来气势汹汹：“攻坚强者莫之能胜”。 金融之水的效应，实在可爱和可怕。 金融是一座水库，它将社会闲置资金储存起来再重新进行配置。金融资产，这座中国金融“水库”的蓄水标志，改革开放之初仅为2000亿元，已达到60万亿元。这是金融的“蓄水效应”。

　　金融是一道闸门，它将贮存起来的社会资金推动这道闸门进行调节。对需要的行业，它慷慨解囊，落落大方。对限制的行业，它横眉冷对，毫不动情。改革开放以来，

　　金融之水需要水渠。今天，一方面中国金融水库之水流动性过剩，另一方面水向低处流，农村、中西部这些“经济高地”严重缺水。究其原因，不在于水，而在于渠，在于这些地区还不完全具备市场化的条件，急需建立“市场与政府扶持相结合的区域金融资源配置体系”，这一新的引水之渠，将金融甘泉之水引向农业，引向中西部。这是金融的“引水效应”。 金融之水需要水坝。金融是一个高风险行业。金融之水如果调控不当，将会像洪水一样冲堤决口，滔天而来，给经济和社会造成重大危害。十年前的亚洲金融危机，使世界经济停滞十年，今天人们仍然谈虎色变，五年前的阿根廷金融危机，一个月内五位总统下台，今天人们仍不寒而栗。因此，从事金融工作要牢固树立风险意识，防止“洪水效应”。

　　金融还具有“潮水效应”。金融风险特别是以不良贷款为主的表现形式的信用风险，如同海边的礁石一样，在经济高涨时，它被淹没；在经济退潮时，它将被暴露。历次经济过热，都带来生产要素的不平衡，都要逼迫人们采取宏观调控措施，下马一批项目，停工一批企业，造成一批不良贷款。因此，从事金融工作要学会“逆向思维”，经济形势越好越要保持清醒头脑，防止“潮水效应”。 金融还具有“污水效应”。金融风险以案件为主要表现形式的操作风险，虽然损失的金额与整个金融资产相比只是小数，但如同一块污泥落入清水池中，使整个水池严重污染。因此，从事金融工作要严防“污水效应”。

　　金融还具有“漏水效应”。金融业在经营中一方面创造利润，一方面也会产生不良资产，需要提取拨备冲销，即如同管道泄漏一样使利润流失。银行要增加里，不仅要开辟裁员，还要严防“漏水”。 今天，我们还应培育金融的“汤水效应”。长期以来农村信用社担当着农村金融主力军的作用，随功劳不小，但也活力不足。监管当局适时放宽农村地区金融机构的市场准入政策，翠生一批村镇银行、贷款公司、虽然从数量上看农村金融的主体许多改变，但可激活农村金融体制，如同一桶白水放如几匙调料，随主体依然是水，但性质依然为“汤”。 今天，我们还应培育金融的“净水效应”。九十年代亚洲金融危机，催生了中国的一代资产管理公司，专业处置不良贷款，净化水源。今天资产管理公司要总结经验，兴利除弊，锻炼得更加专业、更加有效、提升我们的净水能力。 今天，我们还应该培育金融的“治水效应”。金融监管如同治水。当年鲧治水，以堵为主。禹治水，以疏为主。治标为“堵”，治本为“疏”，治理金融亦然。我们既要加强延长检查和非延长监督，更要建立起内控机制和现代企业文化，提高我们的治水能力。 金融如水，金融界的朋友，当细细思量。

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