热身万能险 平安年内重推投连险

　　-本报记者 张宏 北京报道

　　5月末，平安人寿首个万能型险种“智富人生”面市，弥补了平安投资型寿险产品系列中的一个空白点。然而，和以往推出新产品时高举高打的宣传策略显著不同的是，“智富人生”的登场显得相对低调。

　　市场仍不能忘记的是平安曾火爆一时、而后悄然退场的投资连接险。“万能险推出补全了平安的一个产品线空白点，但也可能是在试探市场对平安投资型险种的反应。”太平人寿产品市场部副经理邹辉认为。

　　低调的表象下另有深义，万能险的热身只是平安重新推出投连险的前奏。平安人寿董事长特别助理李源祥表示，“我们正在设计新的投连产品，希望今年和市场见面。”

　　低调推广

　　“此时推出万能险的原因，我们认为主要是目前国内的存款利率水平过低，传统型产品以现在的定位很难符合大部分消费者的需求，万能险这样的投资型险种将有很大的发展空间。”李源祥说。

　　万能险是风险与保障介于分红险与投连险之间的一种投资型寿险。“简单地区分，万能险可以被视为每月都分红的分红险，或者是设有最低保证利率的投连险。”兼任平安人寿市场营销部总经理的李源祥解释道。

　　从风险角度上讲，万能险与分红险较为接近：分红险是每年分红，万能险则是公司每月公布派出的利息，因此万能险的投资组合比分红险保守，回报稳定性较高，而回报预期略低，但客户在购买万能险时可以同时搭配许多附加险。

　　而相对于风险与收益客户自负的投连险，万能险因为有年保证利率而风险较小。投连险一般分为激进与稳健型等多个账户，但万能险一般只有一个账户。此外，保监会的《新型寿险产品精算规定》出台后，要求更严格地区分各类产品的风险，投连险不能与万能险一样设定最低保证利率。

　　和以往高举高打的销售策略不同，平安在推广“智富人生”时显得尤为谨慎、低调。除了公开宣传大大少于以往外，“智富人生”上市之前，平安进行了广泛的市场调研，吸收了国际同行在开发推广万能寿险方面的经验和教训，依据保监会新的精算标准，设计该产品，并对保险顾问进行了专业、统一的培训，对“智富人生”客户开展100%电话回访，努力使到达客户手中的信息准确无误。

　　“‘智富人生’设有1.75%的年保证利率，初期将仅在北京、上海、天津、广州、深圳、大连等城市销售，三个月后逐步推广到全国51个城市。”李源祥说。

　　完善产品线

　　“平安这种低调、谨慎的做法是非常正确的。这一方面反映了平安正力求摆脱以往投连退保风波的阴影，也是在尽最大可能降低可能出现的销售误导。在经历了投连教训后，平安目前万能险推广的成败事关重大。”一位业内人士说。

　　在1990年代末全国掀起投资型险种高潮的时期，平安主打投连产品，而太平洋人寿力推万能险。由于消费者的风险承受能力尚显薄弱，加之存在代理人销售中的误导行为，投连险遭遇退保风波，而万能险则一直风平浪静。

　　“国内消费者目前的风险承受能力还是有限。投连险是风险和收益都由客户自行承担，而万能险至少有个保底的结算利率，因此二者在过去几年中市场境遇截然不同。”邹辉分析道。

　　在2003年年中，平安的寿险产品系列的投资型险种表格中，投连险就已被悄然删去。但李源祥否认了外界对平安可能以万能险替代投连险、争夺投资型险种市场的说法。“万能险的推出是我们认为自己的产品开发能力、销售队伍的接受能力达到了相应的要求，而且将补足我们目前在万能险市场的空白。”

　　“目前平安是在进一步完善自己的产品线。保险公司的保费不能只集中于几类产品上，否则在市场波动时将出现保费大幅滑坡。平安正在建立一个强大的产品体系，以支撑前端销售，使每一类险种都有自己特定的客户群，实现公司的稳健发展。”邹辉说。

　　另外，李源祥指出：“竞争也是一个考虑因素。进入中国市场的外资保险公司越来越多，他们带来了一些创新产品，对市场带来激励效应，迫使我们也必须加快产品研发。”

　　在1990年代末期，由于平安一度风头最劲，领业界产品创新之先，寿险业曾有过“产品看平安”的说法。但历数过去几年推广的产品，平安已经罕有异于其他公司的创新产品。相反，中宏、太平等内外资寿险公司在产品创新上的步伐却日益加快。

　　投连归来

　　显而易见的是，若为了拓展投资型险种的市场份额，立即重新推出二代投连险是平安最佳的选择。

　　“从产品设计的角度看，重新推出投连险对于平安是非常方便的，只需根据新精算规定加以修改。而万能险则要求公司在IT系统、人员培训方面投入更大的精力与费用。”上述业内人士称。

　　此时，一种可能的解释是，“平安希望在再度推出投连之前有一个缓冲，让市场更平滑地接受平安的投资型险种，重新创立自己在这一领域的口碑。”

　　李源祥也明确地表示，平安目前正在研发、修订新型投连险，有望在年内推出。至于二代投连是否会延用以前“平安世纪理财”的名称，他称目前还没有做出最后决定。

　　随着去年下半年以来资本市场的回暖，投连险再度成为寿险市场的焦点。在不到半年时间中，太平、瑞泰相继推出自己的投连产品；而一向倡导“保障先行”概念的外资公司——友邦也于去年10月推出了万能险。

　　“从整个市场上来看，分红产品还是主流，但万能、投连仍存在相当的市场份额。不论是分红、万能还是投连，过去几年出现的大起大落都是不正常的，和国际市场一样，万能与投连也将获得一个相对固定的市场份额。”邹辉说。