转自：东南财金
上市甬企再传跨界并购消息——
11月11日晚，世茂能源公告称，公司正在筹划发行股份及支付现金购买南通詹鼎材料科技有限公司（以下简称詹鼎科技）不低于58.07%的股权资产，预计构成重大资产重组。
本次交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交易意向方接洽，初步确定的主要交易对方为上海东福元企业发展中心（有限合伙）、上海旭寅詹鼎企业发展中心（有限合伙）等，交易对方及持股详细情况将在重组预案中予以披露。
从公告日起，该公司股票开始停牌，预计不超过10个交易日。
值得一提的是，公告发布次日（11月12日），世茂能源便收到上交所下发的监管工作函。这或与11月以来该公司股价暴涨有关。
跨界并购向“芯”出发
世茂能源是以生活垃圾和燃煤为主要原材料的热电联产企业，主要产品是蒸汽和电力，为客户提供工业用蒸汽并发电上网。
而詹鼎科技成立于2022年4月，是一家专业从事含氟电子化学品的研发、制造和销售的科技型企业，主要生产氟橡胶、氟化液等，产品主要应用于电子、半导体、新能源锂电行业，已出口亚洲、东南亚、北美洲等地区的十几个国家。
不难看出，世茂能源此次属于跨界收购，或将通过收购涉足含氟电子化学品领域。
值得一提的是，披露重组仅一个交易日，世茂能源便于11月12日收到了上交所下发的监管工作函，涉及上市公司、董监高人员、控股股东及实控人。
这或与11月以来世茂能源股价暴涨有关——
11月之前，世茂能源日成交金额不足亿元；11月1日，该公司股价涨停，当日成交1.6亿元；11月4日至8日，该公司股票日成交额均超亿元。其中，停牌前一交易日（11月8日），世茂能源股价涨7.95%，成交1.53亿元。
中国城市专家智库委员会常务副秘书长林先平表示——
上市公司宣布重组前股价提前放量大涨，容易引发内幕信息泄露的质疑。若存在这种情况，会损害资本市场的公平性和透明度，侵犯投资者的合法权益。
标的公司受多方资本青睐
世茂能源列出的两个交易方的执行事务合伙人均是詹鼎科技的董事长陈朝琦，两方的持股比例超过58%。
而对于本次交易金额，世茂能源表示，原则上以詹鼎科技估值不超过12亿元为限。
以此换算，詹鼎科技不低于58.07%的股权资产，估值将不低于6.97亿元。
事实上，标的公司已受多方资本青睐。
此前，詹鼎科技分别于2023年5月和9月完成天使轮、Pre-A轮融资。投资方分别是趋势投资、锦沙资本、中金资本、厚雪资本，持股比例分别为4.4%、8.8%、3.3%、4.4%。
据企查查，詹鼎科技的第三大股东为北京八亿时空投资管理有限公司，持股比例达8.79%，后者系科创板公司八亿时空的全资子公司，股东还包括张家港高新区投资控股有限公司、江苏省启东市财政局等地方国资旗下子公司。
今年8月，有投资者在交流平台上向八亿时空提问：“公司参股的詹鼎科技，公司是否有计划将其进行并购以扩大公司半导体业务的版图？”
对此，八亿时空回复称，公司参股詹鼎科技，并看好该行业前景。
值得关注的是，财报显示，去年，世茂能源实现营业收入3.61亿元，归母净利润1.88亿元。
而詹鼎科技的未来项目投资金额将超世茂能源去年归母净利润的24倍。
启东市人民政府消息显示，詹鼎科技的“半导体氟化冷却液研发及生产项目”总投资额约20亿元，涉及年产1500吨医用氟橡胶制品、2500吨电子级半导体冷却液。
另外，金溪县人民政府消息显示，“江西詹鼎材料有限公司年产9600吨高端专用化学品建设项目”项目投资额26.5亿元，将分三期建成，项目建设周期为2025年4月至2027年4月。
今年9月26日，在抚州金溪电子氟化液项目签约仪式上，詹鼎材料还与抚州市人民政府、金溪县人民政府、金溪县城发公司分别签署战略框架协议、项目投资协议和股权投资协议。
需要注意的是，“年产9600吨高端专用化学品建设项目”是詹鼎材料签订前述投资协议，但项目执行方是江西詹鼎材料有限公司（以下简称江西詹鼎），其在股权上与詹鼎材料无直接关系。不过，企查查显示，江西詹鼎的实控人也是陈朝琦。
上市甬企积极寻找并购标的
世茂能源因何从能源电力跨界半导体材料？
世茂能源最新业绩报告显示，今年前三季度，公司实现营业收入2.68亿元，同比增长2.38%；实现归母净利润1.24亿元，同比下滑12.73%。
其中，该公司今年第三季度归母净利润同比转增，归母净利润5683万元，同比增长32.01%。
该公司表示，净利润增长主要系第三季度持有金融资产公允价值变动产生的浮盈及持有期间的分红等所致。
结合世茂能源近三年业绩表现，记者发现，该公司销售毛利率虽保持在60%以上，但利润通道正逐步缩窄。2021年至2023年，世茂能源实现归母净利润同比变动幅度分别为44.73%、17.48%、-8.7%。
世茂能源曾在今年半年度业绩说明会时表示——
在满足本地区业务发展需要的基础上，条件成熟时，公司将充分应用自身掌握的成熟的固废处理、燃煤热电联产项目运作经验及技术，在杭州湾及浙江省内外经济活跃、能源需求集中的地方，通过合资或独资、新建或收购等方式向外部区域拓展。
如今，世茂能源欲转战半导体产业，或与降低单一业务风险的多元化需求有关。目前，氟碳化合物是较为常见和受欢迎的电子设备冷却液之一。
招商证券研报显示，预计随着算力提升，数据中心冷却液市场的需求将快速提升。目前，电子氟化液主要由少数海外企业供应，国内企业处于加速追赶状态，发展空间可期。
此外，自“并购六条”发布以来，A股并购重组加速，而半导体、新能源是当中热门并购资产。詹鼎科技同时踩中两大热门“赛道”，发展潜力不容小觑。
当下，不少宁波上市公司正活跃在并购市场一线——
宁波富邦筹划以支付现金的方式收购宁波电工合金材料有限公司（以下简称“电工合金”或“标的公司”）不低于51%的股权。本次交易完成后，电工合金将成为公司控股子公司。据最新公告，中介机构尽职调查、审计、评估等相关工作已接近尾声。公司及相关各方将继续积极推进本次交易整体工作进程。
宁波精达拟通过发行股份及支付现金的方式购买无锡微研股份有限公司100%股权。
旭升集团曾谋划公司实控人变更事宜，在历时一周“夭折”后，该公司相关人士回复投资者时称，“未来，公司将以发展主业为主，至少半年内不会再筹划此类事项”。
近期，市场传言荣芯半导体将注入宁波富达，对此，该公司在互动平台回应称：“该内容为不实信息”。但宁波富达表示，近年来，公司一直积极围绕新材料、新基建、新能源、新智造等战略性新兴产业寻求新的产业机会，稳步谋求公司新的发展。
此前，大叶股份、宁波建工、鲍斯股份、继峰股份、宁波华翔等上市公司均披露了并购重组消息。数据显示，今年以来，共有76家A股宁波上市公司参与149起并购事件，涉及交易金额近300亿元。
文字：张恒
一审：周 静 二审：张波
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