提高威慑！打击实控人侵占、掏空上市公司，四公司停牌整改_新浪财经

据证券时报等媒体报道，监管机构将积极推动出台《上市公司监督管理条例》，提高行政处罚威慑力，推动最高院出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加大涉刑移送和刑事追责力度，让控股股东、实控人不敢随意伸手占用掏空上市公司。

2024年4月，证监会表示，将配合国务院有关部门做好《上市公司监督管理条例》等行政法规的制定、修订工作。11月11日，*ST红阳（000525.SZ）、*ST中利（002309.SZ）、ST摩登（002656.SZ）、*ST信通（600289.SH）因未及时完成资金占用清收工作，股票被停牌。

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监管机构将积极推动出台《上市公司监督管理条例》

据证券时报，监管机构将积极推动出台《上市公司监督管理条例》，提高行政处罚威慑力，推动最高院出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加大涉刑移送和刑事追责力度，通过民行刑有机衔接的立体式追责，让控股股东、实控人不敢随意伸手占用掏空上市公司，让实施侵占的大股东“人财两空”。

2024年3月，证监会制定出台了《关于加强上市公司监管的意见（试行）》。证监会表示，上市公司财务造假、大股东违规侵占上市公司利益等违法行为仍时有发生，违规减持严重影响投资者信心，分红的稳定性、及时性和可预期性相对不足。为进一步提升上市公司质量和投资价值，制定本意见。

证监会表示，要构建财务造假综合惩防体系，加强上市公司监管法制供给，推动出台上市公司监督管理条例，强化对公司治理的监督管理，严肃惩处大股东侵占上市公司利益、第三方配合造假行为。

2024年4月，证监会印发2024年度立法工作计划表示，证监会将配合国务院有关部门做好《上市公司监督管理条例》等行政法规的制定、修订工作。

2024年7月，国务院办公厅转发证监会等部门《关于进一步做好资本市场财务造假综合惩防工作的意见》。证监会表示，将与相关部门密切配合，加大基础制度供给，推动出台《上市公司监督管理条例》，强化行政追责威慑力，并推动出台背信损害上市公司利益罪司法解释，加强对“关键少数”及构成犯罪配合造假方的刑事追责。对财务造假和第三方配合造假一体打击，提高违法违规成本。

同时，证监会表示，将强化穿透式监管，多渠道识别并循环筛查有效线索。将提升案件调查质效，大力提高行政处罚力度，优化与公安司法机关的衔接机制，从严惩处造假“首恶”，完善行政、刑事、民事立体化追责体系。

四家上市公司未及时完成资金占用清收工作，股票被停牌

11月11日，*ST红阳、*ST中利、ST摩登、*ST信通等四家上市公司发布公告表示，因公司未在整改期限内完成所有资金占用清收工作，公司股票于11月11日起被交易所实施停牌，停牌期限不超过两个月。

公告显示，若上述四家公司在停牌期间内完成整改，公司股票将复牌，无需被实施退市风险警示及退市。若上述四家公司在股票停牌后2个月内仍未完成整改，其股票将被实施退市风险警示；若被实施退市风险警示之日起2个月内仍未完成整改，交易所将终止其股票上市交易。

据公告，*ST红阳、*ST中利、ST摩登、*ST信通均于2024年5月10日收到地方证监局下发的对其采取责令改正措施的决定，地方证监局要求四家公司在6个月内清收被占用的资金。

公告显示，*ST红阳、*ST中利已进入重整程序，将在重整程序中完成资金占用整改。

具体而言，2023年9月，证监会向*ST红阳下发《行政处罚决定书》。经证监会查明，*ST红阳未按规定披露控股股东及其关联方非经营性占用资金的关联交易，且相关公告存在虚假记载，控股股东及其关联方未实质归还占用资金。截至2024年5月7日，*ST红阳的控股股东南京第一农药集团有限公司及其关联方红太阳集团有限公司（以下简称：红太阳集团）、江苏国星投资有限公司占用*ST红阳资金余额28.84亿元。

11月11日，*ST红阳发布公告表示，上述责令整改事项期限已于11月10日届满，公司清收控股股东及其关联方占用的28.84亿元资金取得了重要进展。其中，红太阳集团现金归还占用资金132.70万元；在公司重整中，债权人及重整投资人共同解决占用资金28.83亿元。重整后续程序性工作尚需一定时间完成。

2024年5月，江苏证监局对*ST中利采取责令改正措施。据公告，2018年至2023年，*ST中利的控股股东江苏中利控股集团有限公司、实控人王柏兴非经营性占用*ST中利资金。截至2023年末，资金占用余额为18.05亿元。

*ST中利公告显示，目前公司控股股东已将其控制的铁岭县中盈房地产开发有限责任公司的股权质押给上市公司，作为本次资金占用还款的保证，并将控股股东及其一致行动人共同持有的常熟市中盈房地产开发有限责任公司65%股权的收益权作为还款义务的担保。同时，公司拟在破产重整程序中完成资金占用整改，资金占用问题预计将于2024年底完全解决。

ST摩登、ST信通的占用资金清收则还未见实质性进展。

2022年1月，广东证监局向ST摩登下发《行政处罚决定书》。2018年12月至2019年8月，ST摩登未经决策审批或授权程序，累计向原控股股东广州瑞丰集团股份有限公司（以下简称：瑞丰集团）提供非经营性资金约2.47亿元。截至2023年末，瑞丰集团占用ST摩登资金余额2.42亿元。

ST摩登公告显示，公司无法在责令改正期限内完成资金占用整改。目前，公司关于清收被原控股股东瑞丰集团占用的2.42亿元资金未有实质性进展。公司实控人林永飞已是失信状态，原控股股东瑞丰集团破产程序已经终结，存在无法筹措偿还全部资金偿还占款的风险。

2024年5月，黑龙江证监局对*ST信通采取责令改正措施。经查，*ST信通的控股股东亿阳集团股份有限公司（以下简称：亿阳集团）非经营性占用*ST信通资金。截至2023年末，占用资金余额为5.34亿元。

11月8日，*ST信通发布公告表示，截至该公告披露日，亿阳集团及其关联方非经营性占用公司资金5.68亿元，另有需承担赔偿责任的违规担保案件，涉案本金合计5.60亿元。对于以上非经营性资金占用的偿还及违规担保相关事项的解决，亿阳集团尚无明确具体安排。

11月11日，*ST信通发布公告表示，公司在责令改正规定期限届满前未完成改正，股票即日停牌。