陆家嘴财经早餐2024年6月25日星期二_新浪财经

// 热点聚焦 //

1、国家领导人在全国科技大会、国家科学技术奖励大会、两院院士大会上表示，扎实推动科技创新和产业创新深度融合，助力发展新质生产力。要聚焦现代化产业体系建设的重点领域和薄弱环节，针对集成电路、工业母机、基础软件、先进材料、科研仪器、核心种源等瓶颈制约，加大技术研发力度，为确保重要产业链供应链自主安全可控提供科技支撑。

2、国家发改委等五部门联合印发《关于打造消费新场景培育消费新增长点的措施》的通知。《措施》提到，鼓励限购城市放宽车辆购买限制，增发购车指标；通过中央财政和地方政府联动，安排资金支持符合条件的老旧汽车报废更新；鼓励有条件的地方支持汽车置换更新；拓展智能机器人在清洁、娱乐休闲、养老助残护理、教育培训等方面功能，探索开发基于人工智能大模型的人形机器人；加快制定完善预制菜、乳制品产业相关标准；研发融合数字孪生、脑机交互等技术的医疗装备和健康用品；支持新能源汽车、绿色智能家电等下乡。

3、在市场终端价连续下挫后，茅台开始出手稳价。据茅台经销商渠道消息，12瓶装飞天茅台（市场俗称“大箱”）即将取消投放，飞天茅台开箱政策也将取消。与此同时，部分茅台经销商还收到了15年陈年茅台、精品茅台暂停发货的通知。茅台经销商认为，茅台这套“组合拳”是稳市和提振经销商信心的信号。二级市场上，贵州茅台股价开始企稳。6月24日，该股盘初曾跌近4%，但随后持续走强，收盘上涨0.38%，报1476.55/股，成交额达93.19亿元，位居A股成交榜榜首。

4、个人所得税APP“收入纳税明细”新增展示五项个人所得，即经营所得，利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得，偶然所得。12366客服表示，此次新增展示的五项个人所得主要是查询、展示的作用，并不改变汇算清缴方式。

// 环球市场 //

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.67%报39411.21点，标普500指数跌0.31%报5447.87点，纳指跌1.09%报17496.82点。其中，道指录得连续第五日上涨，标普500指数和纳指均录得连续第三日下跌。安进涨3.24%，高盛集团涨2.64%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.58%，英伟达跌6.68%，特斯拉跌0.23%。中概股普遍上涨，世纪互联涨13.17%，高途集团涨8.28%。

2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.99%报18342.83点，法国CAC40指数涨1.03%报7706.89点，英国富时100指数涨0.53%报8281.55点。

3、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数跌0.7%报2764.73点，日经225指数涨0.54%报38804.65点，澳洲标普200指数跌0.8%报7733.7点，新西兰标普50指数跌0.47%报11627.86点，富时马来西亚综指跌0.04%报1589.66点，富时新加坡海峡指数涨0.25%报3314.14点，印度SENSEX30指数涨0.17%报77341.08点。

4、国际油价全线上涨，美油8月合约涨1.26%，报81.75美元/桶。布油9月合约涨1.07%，报85.23美元/桶。

5、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.69%报2347.2美元/盎司，COMEX白银期货跌0.03%报29.605美元/盎司。

6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌0.4%报9644美元/吨，LME期锌涨0.09%报2846.5美元/吨，LME期镍跌0.14%报17200美元/吨，LME期铝跌0.64%报2497.5美元/吨，LME期锡跌0%报32670美元/吨，LME期铅跌1.28%报2163美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.89%报1130美分/蒲式耳；玉米期货跌0.39%报451.5美分/蒲式耳，小麦期货跌0.74%报571.5美分/蒲式耳。

8、欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率跌0.2个基点报4.079%，法国10年期国债收益率跌2个基点报3.183%，德国10年期国债收益率涨1.2个基点报2.416%，意大利10年期国债收益率跌1.1个基点报3.927%，西班牙10年期国债收益率跌1个基点报3.272%。

9、美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌1.5个基点报4.734%，3年期美债收益率跌2.2个基点报4.457%，5年期美债收益率跌2.5个基点报4.259%，10年期美债收益率跌2.7个基点报4.237%，30年期美债收益率跌3.6个基点报4.366%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.32%报105.49，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.39%报1.0734，英镑兑美元涨0.31%报1.2685，澳元兑美元涨0.24%报0.6656，美元兑日元跌0.09%报159.64，美元兑瑞郎跌0.14%报0.8929，离岸人民币对美元涨71个基点报7.2834。

// 宏观 //

1、央行6月24日开展500亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，当日40亿元逆回购到期，因此实现净投放460亿元。

2、财政部公布数据显示，1-5月，国有企业营业总收入328465.1亿元，同比增长3.1%；利润总额17064.3亿元，同比增长2.3%。5月末，国有企业资产负债率64.9%，上升0.2个百分点。

3、财政部公布数据显示，1-5月，全国一般公共预算收入96912亿元，同比下降2.8%，扣除特殊因素影响后，可比增长2%左右。个人所得税6072亿元，同比下降6%。证券交易印花税439亿元，同比下降50.8%。

4、工信部副部长辛国斌表示，正在推动落实全面取消制造业外资准入限制措施。

5、商务部称，美财政部发布对华投资限制拟议规则，限制美方企业对华投资，打压中国产业正常发展，这是典型的泛化国家安全做法，违背两国元首旧金山会晤共识，影响中美两国企业正常经贸合作，破坏国际经贸秩序，扰乱全球产业链供应链安全稳定；中方对此表示严重关切、坚决反对，将保留采取相应措施的权利。

6、最高人民法院发布新的反垄断民事诉讼司法解释，于7月1日起施行。新的反垄断民事诉讼司法解释共51条，分为六部分；新增37个条文，主要涉及《反垄断法》实体条款特别是修改条款的解释和适用。

7、2023年度国家最高科学技术奖揭晓，分别授予武汉大学李德仁院士、清华大学薛其坤院士。

// 国内股市 //

1、A股三大指数均跌超1%，全市场近5000只个股下跌。半导体产业链下挫，近端次新股、智慧医疗、CPO等概念股跌幅靠前；电力、银行指数逆势飘红。截至收盘，上证指数跌1.17%报2963.1点，深证成指跌1.55%，创业板指跌1.39%，科创50跌2.54%，北证50跌3.73%，上证50涨0.21%，万得全A跌1.8%，万得双创跌2.93%。市场成交额6987.2亿元，北向资金净卖出4.03亿元，立讯精密遭净卖出3.26亿元最多，宁德时代获净买入3.04亿元居首。值得注意的是，多只头部宽基ETF成交额持续放量，成交额前五的宽基ETF单日成交累计突破200亿元。

2、港股三大指数探底回升，恒生指数基本平收报18027.71点，恒生科技指数跌0.65%，恒生国企指数涨0.02%。工业、电讯、科技板块跌幅居前，半导体走弱，消费股尾盘拉升。美的置业暴涨约70%，公司公布资产重组方案。大市成交964.73亿港元，南向资金净卖出21.19亿港元，终结连续26日净买入，盈富基金遭净卖出15.9亿港元最多，建设银行获净买入5.15亿港元居首。中国台湾加权指数收盘跌1.89%报22813.70点。

3、上交所终止对德聚技术、华盾防务、赞同科技IPO审核。

4、今年以来，超过1900家上市公司发布回购公告，其中超过1600家上市公司真金白银投入市场实施回购，合计回购金额达964.28亿元，创历史同期新高。分析人士表示，回购有助于提振市场信心，对于优化资本市场投融资结构、维护公司投资价值、健全投资者回报机制的积极作用逐步凸显。

5、瑞银、高盛、景顺等知名国际机构在近期的研究报告或策略会中一致认为，随着中国宏观政策的逐步落地生效，经济环境有望显著改善，将为A股市场带来上行空间。多家机构纷纷上调了对中国2024年GDP增长的预测。面对中国经济的积极变化，外资机构纷纷表示看好中国股市的投资前景，积极布局相关板块。

6、证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》及相关配套规则，至今已满月。从实际减持规模来看，最近一个月内，上市公司重要股东减持69.24亿元，同比下降88.28%。市场人士认为，减持计划和减持规模下降，既有减持新规实施的原因，也有公司股价低迷、股东减持意愿不高，以及监管部门对违规减持监管力度提升等原因。

7、近期，各大券商正密集举行中期策略会，对下半年A股市场走势及后续投资策略做出最新研判。多位头部券商分析师预计，A股下半年震荡上行概率较大，中期市场机会大于风险成为券商共识。展望下半年投资机会，高股息、科技创新相关板块成为券商重点关注的领域，制造业及中国企业“出海”领域也有望迎来一定投资机遇。

8、在监管层积极引导下，近年来，上市公司分红规模、分红频率明显改善。数据显示，2023年A股公司拟分红金额已达2.24万亿元，创下历史新高。另据不完全统计，虽然半年报披露尚未启幕，但今年已有上百家A股公司公告了年中分红预案或中期现金分红安排，较往年同期大幅增加。

9、周一晚间，A股一大批上市公司披露了增持或回购计划，用真金白银的方式来提振市场信心。与此同时，还有多家上市公司发布业绩预增公告。多家券商表示，下半年，宏观经济修复力度有望持续上升，A股业绩有望企稳回升。当前，A股估值处于历史中低水平，基本面好转将带动投资者风险偏好回升。

10、工业富联董事长郑弘孟表示，公司400G出货持续增长，800G正在加速生产导入与部署，800G交换器正在开始放量生产，预计2024年二季度及三季度会陆续出货。

11、长城汽车计划今明两年在马来西亚、印尼和越南新建工厂，实现当地组装。

12、蔚来与一汽红旗达成充电网络互联互通合作，这是蔚来与中国一汽于签署战略合作框架协议后的首个落地项目。

13、鸿海将在越南北部的北宁省追加投资3.8亿美元，兴建一座PCB厂。

// 金融 //

1、中基协披露，5月企业资产证券化产品共备案确认109只，新增备案规模合计860.37亿元，环比增长10.98%，同比减少19.87%。截至5月底，存续企业资产证券化产品2259只，存续规模19417.58亿元，环比增加0.08%。

2、央行上海总部披露，5月，长三角地区人民币贷款增加2908亿元，同比少增1163亿元。分部门看，住户部门贷款增加149亿元，同比少增739亿元；企（事）业单位贷款增加2355亿元，同比少增577亿元；非银行业金融机构贷款增加117亿元，同比少增50亿元。

3、私募监管再度趋严。视频号暂停私募基金相关用户申请金融科普直播准入。此外，从6月27日起视频号对已取得金融科普准入资格的私募基金相关用户取消准入资格，被取消准入资格的视频号用户不再可于视频号进行金融科普类直播。

4、近期，公募基金新发市场回暖之势愈加明显。Wind数据显示，截至6月22日，今年以来全市场新发基金首募规模合计近6500亿元，发行规模较去年同期增长逾25%。债券型基金依然是新发市场的“主力军”，爆款债基频出；主动权益类基金方面，红利主题产品的“吸金”效应更为显著。

// 楼市 //

1、自然资源部正在与有关方面讨论，按照“群众无过错即办证”原则，实现“应发尽发”。自然资源部拟联合相关方面，尽快印发保交房项目不动产登记发证政策文件，给三类项目“开绿灯”：一是房地产企业利用该宗住宅用地办理抵押贷款的；二是房地产企业欠缴税、费、金或违规代收群众税费未上缴的；三是涉及查封等涉法涉诉的。

2、“5·17楼市新政”出台已超过一个月的时间，深圳楼市逐步进入政策效果兑现期。深圳市房地产中介协会最新公布的数据显示，上周二手房录得1362套，环比增长4%，再次创下近3年来的新高。另据深圳中原研究中心的数据显示，上周深圳全市二手住宅共成交1205套，环比上升39%。

3、广东省佛山市发布《关于调整个人住房公积金贷款有关事项的通知》，2024年7月1日起施行，将缴存余额倍数由原来的12倍调整为16倍。

4、深圳中山两地签署《推动深圳市中山市住房公积金融合发展合作协议》提出，深圳缴存职工在中山购房申请住房公积金贷款不受户籍限制。

5、海南省儋州市发布通知提出，非本省户籍人员，但在海南省实际居住满183天的常住人口，在儋州市购房享本地居民同等待遇。在海南省专科及以上高校就读的学生凭所在学校的集体户口或学生证，可在儋州市购买1套商品住房。

// 产业 //

1、工信部数据显示，1-5月份，电信业务收入累计完成7387亿元，同比增长3.7%，增速较1-4月份回落0.3个百分点。

2、在推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作上，财政部积极研究提出“一揽子”财税政策措施清单，同时督促各地因地制宜出台支持政策。目前，全国31个省（区、市）已全部印发本地区落实方案，部分地方已取得初步成效。

3、广东印发《关于构建数据基础制度推进数据要素市场高质量发展的实施意见》提到，到2030年，广东数据要素治理体系将趋于完善，产业数字化转型迈上新台阶，数字产业化水平显著提升。

4、由中国企业沃飞长空自主设计研发的AE200电动垂直起降航空器验证机顺利完成全尺寸、全重量、全包线倾转过渡等系列公开飞行试验所有科目。这是中国首个、全球第二完成该类试验科目的eVTOL企业，标志着中国eVTOL发展实现历史性突破。

5、抖音电商表示，618期间商城GMV同比增长85%，商城订单量同比增长94%。

// 海外 //

1、美国财政部将宣布新的住房举措，由社区发展金融机构(CDFI)基金管理的新计划将在未来3年内提供额外1亿美元，以支持负担得起的住房融资。

2、美联储向其他美国监管机构出示了一份长达三页的文件，以阐述对银行资本改革方案的潜在改动。这番调整将显著减轻华尔街银行的负担。因消息未公开而要求匿名的知情人士表示，上述修订将撤销这项具有里程碑意义的提案的关键部分，其中包括一项可能会对拥有大量交易业务的大银行产生显著影响的内容。

3、美联储戴利表示，目前通胀风险与就业任务更加平衡；必须谨慎考虑不要过早放松利率或按兵不动时间过长；从数据中可以看到强劲的劳动力市场；需要坚定不移，在没有必要的时候美联储不会采取先发制人的行动。

4、加拿大央行行长麦克勒姆：央行寻求进一步调节工资增长情况；并且他进一步重申，预计进一步降息是“合理的”。

5、欧盟理事会正式通过对俄罗斯第14轮制裁。在此轮制裁中，欧盟将禁止在欧盟境内为转运至第三国的俄罗斯液化天然气进行重新装载服务。欧盟还将禁止新的对俄投资，以及为在建的液化天然气项目提供货物、技术和服务。欧盟禁止运营商在境内外使用俄罗斯开发的SPFS金融信息服务系统。

6、英国6月CBI工业订单差值-18，预期-25，前值-33。工业产出预期差值13，前值7；工业出口订单差值-39，前值-27；工业物价预期差值20，前值15，预期15。

7、德国6月IFO商业景气指数88.6，预期89.7，前值89.3。

8、阿根廷2024年第一季度GDP同比下降5.1%，该国经济连续两个季度录得下滑，陷入技术性衰退。

// 国际股市 //

1、热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.3%，世纪互联涨13.17%，高途集团涨8.28%，新东方涨7.63%，万国数据涨7.07%，好未来涨6.65%，盛大科技涨5.7%，汽车之家涨4.21%，中通快递涨3.31%；跌幅方面，嘉楠科技跌7.21%，能链智电跌6.69%，大全新能源跌5.63%，晶科能源跌5.17%。中概新能源汽车股全线上涨，蔚来汽车涨3.14%，小鹏汽车涨2.33%，理想汽车涨3.64%。

2、英伟达将为卡塔尔电信公司Ooredoo提供人工智能技术。

3、美国物流公司RXO拟以10.25亿美元的价格收购美国联合包裹服务公司（UPS）旗下轻资产货运经纪业务Coyote Logistics。

4、欧盟委员会批准IBM公司收购Software AG的Super iPaaS企业技术平台StreamSets和webMethods。

5、国家药监局官网显示，诺和诺德旗下诺和期（依柯胰岛素注射液）在中国的上市申请已获批准，用于治疗成人2型糖尿病，该药也是截至目前全球首个获批胰岛素周制剂。

6、字节跳动回应与博通合作开发AI芯片称，该消息不实。

7、阿布扎比国家石油公司将德国化工企业科思创收购报价提高至117亿欧元左右。

8、空中客车下调全年飞机交付指引，预计全年交付770架商用飞机，之前的预计为800架；调整后EBIT大约为55亿欧元，之前预计为65亿-70亿欧元；在2024年上半年计提约9亿欧元的费用；预计全年调整后自由现金流大约35亿欧元。同时，空客表示，公司正面临顽固的、特定的供应链问题。

9、SK集团寻求将部分天然气业务合并到SK ECOPLANT。

10、SK海力士报告称，其5层堆叠的3D DRAM的制造良率已达56.1%。这意味着在单个测试晶圆上制造的约1000个3D DRAM中，约有561个可行器件被生产出来。

11、采用三星SF3工艺的Exynos 2500良品率目前仅为20%，远低于量产标准，但三星仍在积极寻求解决方案，以期在今年10月前将良品率提升至60%。

12、三菱日联金融集团因客户信息泄露受到日本监管机构处罚。

13、现代汽车公司的工会工人以压倒性多数投票赞成举行罢工。此前，公司管理层与工会之间的年度工资谈判破裂。如果执行，这将是该公司六年来的第一次罢工。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，橡胶涨3.04%，20号胶涨2.46%，纸浆涨1.26%，苯乙烯涨近1%，纯碱跌2.36%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.19%。农产品涨跌互现。基本金属多数收跌，沪锌跌0.78%，不锈钢跌0.47%，沪铝跌0.22%，沪镍跌0.15%，沪锡跌0.12%，沪铜涨0.04%。沪金持平，沪银跌0.39%。

2、大商所就鸡蛋、玉米淀粉和生猪期货期权合约公开征求意见，反馈时间截止2024年7月1日。

3、摩根大通：预计2025年黄金、白银价格分别为2600美元/盎司和34美元/盎司；基本预测是，到2025年第三季度，铜价将达到1.15万美元的历史新高，风险倾向于更严重的超调。

4、农业农村部最新农情调度显示，全国夏播粮食过七成半。

5、伊朗将7月伊朗轻质原油对亚洲的价格定为较阿曼/迪拜价格升水2.60美元/桶。

6、周一波罗的海干散货指数跌1.20%报1973点，结束两日连涨。

7、上海有色网最新报价显示，6月24日，国产电池级碳酸锂价格下跌1680元报9.31万元/吨，创逾2年新低，近5日累计跌4460元，近30日累计跌17930元。

// 债券 //

1、【债市综述】现券期货整体走强，5年期国债及国开活跃券收益率下行2bp左右，7年期国债下行2.45bp，均创阶段新低。国债期货集体收涨，10年期主力合约涨0.15%，创收盘价新高。央行逆回购规模有所增加，银行间资金市场隔夜回购加权利率小涨，但月内资金情绪偏稳定。

2、中证转债指数收盘跌1.42%，万得可转债等权指数跌2.16%。其中，广汇转债、岭南转债均20%跌停，东时转债涨12.88%居首。

3、截至6月14日，财政部已发行4期次超长期特别国债共1600亿元。投资者认购积极踊跃，发行利率与二级市场收益率基本相当，社会评价积极正面。对于未来超长期特别国债发行节奏，财政部将结合“两重”项目建设需要和债券市场情况合理把握。

4、气候债券倡议组织（CBI）最新报告显示，香港的可持续债券市场实现了迄今为止最大的增长，2023年来自香港的GSS+债务总额达到182亿美元，按年增长236%，领先于亚洲地区，并首次进入全球绿色债券发行量排名前十的政府发行人行列。

5、【债券重大事件】①保利发展2024年度第五期绿色中期票据发行完毕②恒力石化短期融资券注册申请获准③“19上虞农商二级01”8月9日将全额赎回④华夏幸福根据《债务重组协议》已实施完毕信托抵债交易的金额为110.21亿元。