Wind风控日报 | 程序化交易迎新规，高频交易成监管重点|wind_新浪财经

// 今日关注 //

1、国常会：继续研究储备新的房地产去库存、稳市场政策措施

2、程序化交易迎新规，高频交易成监管重点

3、证监会发布行政处罚裁量基本规则征求意见稿：多种行为将被从重处罚

4、公募300万以上年薪将要求退还？头部公募证实：消息不实

5、未托管私募证券基金启动专项核查整改

6、天风证券：对天风国际等发行美元债提供担保总额为3.5亿美元

7、隆基绿能：回应媒体报道东南亚产线关停及融资等事项

8、美国5月非农就业人数猛增，美联储降息预期遭重挫!

// 宏观预警//

1、国常会：要充分认识房地产市场供求关系的新变化，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施

国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取关于当前房地产市场形势和下一步工作考虑的汇报。会议指出，房地产业发展关系人民群众切身利益，关系经济运行和金融稳定大局。要充分认识房地产市场供求关系的新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台政策措施落地见效，继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施。对于存量房产、土地的消化、盘活等工作既要解放思想、拓宽思路，又要稳妥把握、扎实推进。要加快构建房地产发展新模式，完善“市场+保障”住房供应体系，促进房地产市场平稳健康发展。

2、两部门再次发文：优化完善城市协调机制，精准支持房地产项目合理融资

金融监管总局和住建部已于近日联合印发《关于进一步发挥城市房地产融资协调机制作用满足房地产项目合理融资需求的通知》，为优化完善城市协调机制提出了多项可操作、可落地的工作举措，致力于加强项目推送效率和质量，更加精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。

3、证监会发布行政处罚裁量基本规则征求意见稿：多种行为将被从重处罚

证监会就《中国证监会行政处罚裁量基本规则（征求意见稿）》公开征求意见。其中明确，有下列情形之一的，从重处罚：（一）严重违反市场公开公平公正原则，影响资本市场秩序稳定，可能引发金融风险、严重危害金融安全；（二）严重损害资本市场投资者、交易者权益，影响恶劣；（三）违法行为相关事项涉及当事人贿赂情形；（四）殴打、围攻、推搡、抓挠执法人员，造成执法人员人身损害，或者限制执法人员人身自由；（五）毁损、伪造、篡改证据材料；（六）转移、变卖、毁损、隐藏被依法冻结、查封、扣押、封存的资金或涉案财产；（七）因证券、期货违法行为受到行政处罚或者刑事处罚后五年内，再次实施同一类型违法行为；（八）其他依法从重处罚的情形。

// 中国债券预警 //

1、晟晏集团：董事长、实际控制人杨斌因涉嫌行贿被采取留置措施

宁夏晟晏实业集团有限公司发布公告称，公司董事长、实际控制人杨斌因涉嫌行贿被采取留置措施。

2、江阴公有资产经营：“20江公01”持有人会议未生成有效决议

江阴市公有资产经营有限公司公告，“20江公01”2024年第一次债券持有人会议未生成有效决议。

3、中信银行：“22安庆城投MTN001”等持有人会议未生效

中信银行公告，安庆市城市建设投资发展(集团)有限公司“22安庆城投MTN001”、“22安庆城投MTN002”2024年度第一次持有人会议未生效，无偿划转子公司股权事项的议案也未生效。

4、上海东兴投资控股发展：公司新增重大借款

上海东兴投资控股发展有限公司公告，公司新增重大借款。2024年5月，上海东兴向中国东方申请借款人民币7亿元，借款期限为2024年5月29日至2025年5月28日，借款用途为归还公司外部到期借款，借款性质为信用借款。

5、福晟集团未按期披露年度报告，福建证监局责令改正

福建证监局公告，对福建福晟集团有限公司采取责令改正的行政监管措施。因其未能在4月30日前披露公司债券2023年年度报告，违反相关规定。

6、融创被强制执行4.1亿，累计被执行超266亿

近日，融创房地产集团有限公司新增5条被执行人信息，执行标的合计4.1亿余元，涉及票据追索权纠纷、保理合同纠纷、借款合同纠纷等案件，部分案件被执行人还包括四川高标建工一分公司、广西万德建工集团、云南环球世纪。信息显示，融创集团现存700余条被执行人信息，被执行总金额超266亿元。

7、华宝投资有限公司48亿元小公募项目状态更新为“终止”

上交所公司债券项目信息平台显示，“华宝投资有限公司2024年面向专业投资者公开发行公司债券”项目状态更新为“终止”。该项目品种为小公募，拟发行金额为48亿元，发行主体为华宝投资有限公司。

8、信阳国信发展集团有限公司10亿元私募项目状态更新为“终止”

上交所公司债券项目信息平台显示，“信阳国信发展集团有限公司2023年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目状态更新为“终止”。该项目品种为私募，拟发行金额为10亿元，发行主体为信阳国信发展集团有限公司。

// 中国股票预警 //

1、程序化交易迎新规，高频交易成监管重点

沪深北交易所发布《程序化交易管理实施细则（征求意见稿）》，对程序化交易报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理、沪深股通管理、监督检查等事项作出细化规定。《细则》明确了高频交易认定标准，单个账户每秒申报、撤单的最高笔数达到300笔以上或者单日最高申报、撤单的最高笔数达到20000笔以上，将被认定为高频交易。《细则》对高频交易作出差异化监管安排，包括实行差异化收费标准等；细化瞬时申报速率异常、频繁瞬时撤单、频繁拉抬打压、短时间大额成交等四类重点监控的程序化异常交易行为类型。

2、上交所：本周对退市园城、退市同达等退市整理股票进行重点监控，加强对高频交易的监测监控

上交所本周对119起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了书面警示等监管措施，对退市园城、退市同达等退市整理股票进行重点监控，加强对高频交易的监测监控，对10起上市公司重大事项等进行专项核查，向证监会上报涉嫌违法违规案件线索1起。

3、深交所：本周加强对高频交易的监测监控

深交所本周共对118起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；加强对高频交易的监测监控；共对15起上市公司重大事项进行核查。

4、下周1140.84亿元市值限售股解禁，三峡能源解禁超700亿元居首

Wind数据统计显示，下周共有53家公司限售股陆续解禁，合计解禁185.17亿股，按6月7日收盘价计算，解禁总市值为1140.84亿元。解禁市值居前三位的是三峡能源（701.91亿元）、东航物流（156.3亿元）、阿特斯（108亿元）。

5、隆基绿能：回应媒体报道东南亚产线关停及融资等事项

隆基绿能公告，公司在马来西亚布局了硅棒、硅片、电池和组件产能，目前工厂均处于生产状态。公司在越南布局了电池和组件产能，其中越南组件工厂目前处于生产状态；越南电池工厂因市场原因临时性停产，且对公司整体经营业绩影响较小。公司理财单日最高余额上限由200亿元增至300亿元，主要是因为部分存款协议条款变化，将部分原以银行存款等方式存放的自有货币资金调整分类为委托理财产品，实际并未新增现金管理的金额。公司调增理财额度与拟发行公司债券募集资金无关。

6、天风证券：对天风国际等发行美元债提供担保总额为3.5亿美元

天风证券发布澄清公告，近期有个别网络媒体和个人自媒体传播公司“为境外发债担保439亿元”。公司6月3日公告的为境外全资子公司天风国际持股100%的境外发债业务主体（SPV）提供的3亿美元债的担保已于5月31日起履约，资金用途为借新还旧，所获得资金已经用于6月5日到期境外债正常兑付。该债券获得境外评级机构投资评级。截至本公告日，公司对天风国际及其子公司发行美元债券提供的担保总额为3.5亿美元。

7、昔日房企巨头，退市！

*ST世茂公告称，公司收到上交所出具的自律监管决定书《关于上海世茂股份有限公司股票终止上市的决定》，上交所决定终止公司股票上市。根据股票上市相关规则，交易类强制退市公司股票不进入退市整理期交易，公司股票将于6月14日终止上市暨摘牌。

8、同方股份：浙商证券成国都证券5.95%股份受让方，成交价为9.1亿元

同方股份公告，公司子公司同方创投收到北京产权交易所通知，浙商证券成为同方创投所持国都证券5.9517%股份公开挂牌项目的受让方，成交价格为9.1亿元。

9、凯美特气：子公司安庆凯美特例行停车检修

凯美特气公告，为确保后期生产装置的安全、平稳运行，公司全资子公司安庆凯美特特气装置计划于6月8日开始进行停车检修，预计停车检修15天。根据上游中国石化安庆分公司通知，安庆凯美特二氧化碳装置计划于年6月22日与上游装置同步停车，预计停车35天。

10、小米回应“SU7一死三伤”事件：车辆加速踏板持续下踩

据第一财经，针对网上传出的“小米SU7冲出停车场致一死三伤”的事件，小米公司发言人在公开渠道上发表声明，称相关媒体描述“车辆失控”“刹车失灵”等言辞严重失实。经配合警方调取车辆后台数据，事故发生时车辆各项状态正常，制动踏板状态正常，加速踏板处于持续下踩状态。小米公司也已经向交警部门提供了事发时的车辆数据报告，后续将积极配合协助警方的调查。

// 海外预警 //

1、美国5月非农就业人数猛增，美联储降息预期遭重挫!

美国劳工部最新就业数据显示，5月美国非农就业人数增加27.2万人，超出所有经济学家的预测区间。5月份失业率则从3.9%上升到4%，这是两年多来第一次升至4%。平均时薪环比上涨 0.4%，同比大幅上涨 4.1% ，均高于前值。报告发布后，市场对美联储的降息预期遭重挫，一度呼声响亮的7月降息预期几乎被扼杀，在非农数据公布前年内降息两次到三次的预期大幅降温，多数交易员当前押注美联储仅在12月降息一次。由于降息预期明显降温，美股短期内的上行趋势可能面临重压。

2、墨西哥大选结果出乎意料，昔日“超级比索”创近四年来最糟单周表现

墨西哥比索的单周表现为近四年来最糟糕的水平，出人意料的大选结果促使交易员争先恐后地平仓该全球外汇市场上最拥挤的头寸之一。比索重挫逾7%，此前墨西哥执政党在国会选举中意外地取得压倒性胜利，引发人们担忧议员们可能通过改革措施，削弱权力制衡并加强对经济的干预。在短短一周内，比索从今年表现最佳的货币之一跌至垫底货币之列。

3、一代“鞋王”TOD'S正式退市

据第一财经，6月7日，意大利奢侈品集团TOD'S（托德斯）正式退市。在最后一个股票交易日，该集团报收每股42.96欧元，总市值为14.2亿欧元。记者暗访TOD'S上海门店发现，目前店铺在正常运营。

4、奈飞遭大热剧集《驯鹿宝贝》女主角原型控告诽谤，索赔1.7亿美元

奈飞原创大热剧集《驯鹿宝贝》女主角原型人物Fiona Harvey控告奈飞诽谤，原因是剧中女主角因跟踪骚扰被定罪，但她声称事实上自己在现实生活中并无被定罪或入狱。

5、屡受收购目标质疑，德文能源多次错失油气行业“大并购”良机

德文能源在过去12个月中至少收购了三家石油和天然气生产企业，但均以失败告终，主要由于钻探成本上升和生产问题使得收购目标对其兴趣下降。

// 金融同业预警 //

1、公募300万以上年薪将要求退还？头部公募证实：消息不实

近日，市场有传言称，监管要求各大基金公司2019年以后300万以上的薪酬全部退还，并声称“马上要出文件，估计一批人要卖房子退钱了”。多位公募人士表示上述传言不实，有头部公募人士表示“并未听说上述消息”。近期，多家公募基金公司正在面临来自证监局、股东方、国家审计署的多轮检查，其中国家审计署已经于近期入驻了头部约12家公募基金公司，进行为期数周的驻场审计检查。

2、未托管私募证券基金启动专项核查整改

据中证金牛座，中基协向部分私募管理人发布《关于开展未托管私募证券基金专项核查整改的通知》，针对目前未托管的私募证券基金开展专项核查整改。通知称，自通知发布之日起3个月内，未托管私募证券基金应当聘请托管人；提交2023年度由具有证券期货业务资格的会计师事务所出具的审计报告；鼓励聘请私募基金服务机构提供份额登记、估值核算等服务。整改期结束后，协会将针对未完成整改的管理人及相关基金进行风险核查，并视情节轻重，采取信息公示、约谈、暂停新产品备案等自律管理措施。未托管私募证券基金应当持续由具有证券期货业务资格的会计师事务所进行年度审计至清算结束。

3、金融监管总局金融消保局牵头，银行代销私募基金相关规定即将重修

近日有消息称有关部门将修订商业银行代销私募投资基金相关规定，涉及“不得代理销售私募投资基金或通过借道其他持牌金融产品的方式变相代理销售私募投资基金”等内容，引发业内广泛关注。对此，知情人士对金融一线表示，金融监管总局金融消保局昨日牵头与各大商业银行做了沟通，银行积极反馈意见。据悉，征求意见稿已完成初稿，预计会公开征求意见。

4、中证协在业内开展调研，关注自营业务规模变化及金融科技应用情况

据中证金牛座，中国证券业协会已经着手组织编撰《中国证券业发展报告(2024)》，并于近日在行业内广泛进行调研，旨在全面、深入、客观地描绘出证券行业在过去一年的发展脉络与未来趋势。据悉，此次调研内容涵盖了券商业务的多个细分领域，共计11个方面，涉及各券商在2023年对实体经济的服务贡献与功能定位、合规管理、风险管理、投资顾问业务、证券研究业务、资产管理业务、自营业务、国际业务、固定收益业务、柜台市场业务以及信息技术方面的人员配备、投入和应用等多个维度。在股票自营业务方面，中证协进行了深入调研，重点涵盖了券商对2024年投资规模、额度变动及团队规模的前瞻性预测。同时，协会也关注了券商在2023年的任务完成情况，包括其账户管理模式和投资选股策略。

5、中国银行：拟对2024年度外部审计师聘任安排进行调整

中国银行公告，董事会通过议案，拟对2024年度外部审计师聘任安排进行调整。同意将原续聘普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所提供年度审计服务的相关安排调整为聘请其提供2024年度中期财务报告审阅等专业服务，相关专业服务费用为3500万元。同意启动2024年度外部审计师的招标选聘工作，选聘方案及结果另行履行相关程序。

6、非标信托平均预期收益率连续5个月走低，且有加速下行的趋势

据信托百佬汇，非标类信托产品的发行下降是资产管理信托市场降温的主要原因，5月非标类信托产品发行规模517.52亿元，环比下滑10.77%。分析人士称，非标信托产品的平均预期收益率已连续五个月下滑，且有加速下行的趋势。

// 行业预警 //

1、全国公安机关打击对公侵财犯罪专项行动部署会召开

全国公安机关打击对公侵财犯罪专项行动部署会5月31日在京召开，部署自即日起至今年年底在全国范围内组织开展打击对公侵财犯罪专项行动。会议指出，近年来，涉及医疗保险、生育保险、养老保险、失业保险等专项基金和招商引资、农业农机、职业技能等财政补贴的对公侵财犯罪多发，破坏公平市场环境，影响政府公信力，损害广大群众切身利益。各地公安机关要坚持零容忍态度，迅速发起凌厉攻势，侦破一批重大案件，打掉一批犯罪团伙，掀起专项打击声势，形成强有力的震慑。

2、国家药监局部署加强医疗器械临床试验机构监管

国家药监局局长李利主持召开会议，研究部署加强医疗器械临床试验监管工作，审议通过《医疗器械临床试验机构监督检查办法（试行）》。会议指出，《医疗器械临床试验机构监督检查办法（试行）》重点明确了各级监管部门职责、检查工作制度化要求、监督检查工作程序、不同检查结果处理方式及协同办理要求等，有利于指导各级药品检查机构强化医疗器械临床试验机构管理，规范开展监督检查和风险处置；有利于督促临床试验机构切实维护受试者权益和安全，保证试验规范开展，确保临床试验结果真实、准确、完整和可追溯。

3、五部门印发钢铁、炼油等多个行业节能降碳专项行动计划

国家发改委等五部门联合印发节能降碳专项行动计划，涉及钢铁、炼油、水泥及合成氨等行业。其中提出，到2025年底，全国原油一次加工能力控制在10亿吨以内，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，钢铁行业高炉、转炉工序单位产品能耗分别比2023年降低1%以上，合成氨行业能效标杆水平以上产能占比提升至30%。

4、公安部打掉48个制售“特供酒”犯罪团伙，涉案金额8.9亿元

公安部今年四月部署开展“净风”专项行动以来，截至目前，公安部挂牌督办的17起重大案件全部告破，打掉跨地区职业制假售假犯罪团伙48个，抓获犯罪嫌疑人417名，涉案金额8.9亿元，有效净化了市场秩序，切实维护了广大消费者合法权益，打击整治工作取得阶段性成效。公安部食品药品犯罪侦查局有关负责人表示，公安机关将始终保持对此类违法犯罪的严打高压态势，坚决依法严惩，广大群众要切实提升防范意识，拒绝各类“特供酒”“专供酒”。

5、报告：全球WLAN市场收入Q1下降27%

根据市场研究公司Dell‘Oro Group的最新报告，由于企业和分销商对一年前出货的大量WLAN设备进行了消化，2024年第一季度全球WLAN市场收入暴跌了27%。

6、中国连锁百强榜有新变化：头部商超业绩承压

中国连锁经营协会发布《2023中国连锁TOP100》榜单，综合零售和超市增长压力较大，销售额和门店数同比实现增长的企业占比不到三成，其中有33%的企业销售额出现了负增长。