逸飞激光拟收购新聚力51%股权 溢价超16倍标的承诺三年盈利1.2亿

逸飞激光拟收购新聚力51%股权 溢价超16倍标的承诺三年盈利1.2亿
2024年05月28日 13:46 市场资讯

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  来源:长江商报

  上市不足10个月,逸飞激光(688646.SH)大刀阔斧扩展经营版图。

  根据逸飞激光日前发布的公告,公司拟使用自有资金3000万元购买无锡新聚力科技有限公司(简称“新聚力”)51%的股权,交易完成后新聚力将成为公司控股子公司。此次交易旨在整合双方资源,发挥智慧物流与智能装备的协同效益,推动智能制造的高端化、智能化、绿色化。

  作为湖北第7家激光上市公司,近年来,逸飞激光坚持“激光+智能装备+工艺应用”三维一体的创新战略,持续加大研发投入,推动技术创新和产品迭代升级,不断完善产品系列和业务布局,业绩保持稳定增长。

  财报显示,2023年,逸飞激光实现营业收入6.97亿元,同比增加29.36%;归母净利润约1.01亿元,同比增加7.7%。2024年一季度,公司实现营业收入1.19亿元,同比增长4.69%;归母净利润1584.06万元,同比增长82.58%。

  标的资产评估增值率超1676%

  公告显示,为进一步丰富公司的产品矩阵,促进公司业务的快速发展,逸飞激光拟使用自有资金3000万元购买赵来根持有的新聚力51%的股权,并在受让股权后承担该标的股权中尚未实缴出资的缴纳义务。

  根据公告,赵来根为新聚力的法定代表人,持有新聚力77.13%的股权。新聚力成立于2021年,注册资本6123万元,是集规划设计、软件开发、数字孪生、设备制造等于一体的EPC级整厂智慧物流系统解决方案服务商,其产品广泛应用于新能源电池、半导体、消费电子、医疗健康等行业。

  值得关注的是,新聚力2022年尚处在亏损状态,净利润为-1282.92万元,但2023年扭亏为盈,实现净利润1747.59万元。2022年和2023年,其营业收入分别为1667.85万元、1.05亿元,资产净额分别为-1443.41万元、304.18万元。

  而此次交易的标的资产估值也备受关注。经资产基础法评估,新聚力净资产账面价值为395.16万元,评估价值为1233.66万元,评估增值838.50万元,增值率212.19%;经收益法评估,新聚力全部权益市场价值为7018.00万元,评估增值6622.85万元,增值率为1676.02%。

  对此,逸飞激光在公告中解释称,新聚力成立时间较短,净资产水平较低,具有轻资产运营特征,其核心能力无法体现在净资产账面价值中,因此本次评估采用了收益法的结果,从企业的未来获利能力角度,全面、合理的体现企业的整体价值,反映了企业各项资产的综合获利能力,并且涵盖了诸如销售渠道、人力资源等无形资产的价值。

  逸飞激光同时对新聚力设置了利润考核目标,本次交易考核期为2024—2026年,新聚力实现的目标净利润分别不低于2400万元、3600万元和6000万元,即3年累计目标净利润不低于1.2亿元。如果新聚力在考核期内净利润之和达到累计目标净利润的80%,逸飞激光将进一步收购新聚力剩余全部股权;如果低于约定目标净利润60%,逸飞激光有权要求转让方或目标公司回购全部或部分股权。

  逸飞激光在公告中表示,双方有共同的客户群体,在新能源电池领域具有较强的业务互补性和延展性。本次交易是公司基于聚焦主业发展和积极拓展新行业、新业务的布局,有利于公司整合双方的市场、客户、技术、产品、生产以及供应链资源,发挥智慧物流与智能装备的协同效益,在智能制造领域实现智慧物流、智能装备与生产管理系统的高效协同,降低生产成本,推动实现智能制造的高端化、智能化、绿色化,符合公司发展愿景与长期战略规划。

  研发费用率达9.96%

  公开资料显示,逸飞激光2005年成立于武汉光谷,主营业务专注于精密激光加工智能装备领域,主要产品包括锂电池电芯自动装配线、模组/PACK自动装配线等自动化产线及各类精密激光加工智能化专机。

  2023年7月,逸飞激光在科创板挂牌上市,成为继华工科技华中数控、金运激光、久之洋锐科激光帝尔激光之后,湖北第7家激光上市公司。

  经过多年的发展,逸飞激光形成了以精密激光加工技术为核心,以智能制造装备为载体的技术和产品体系。面对锂电池产业链投资形势与风格转变的趋势,公司进一步强化市场导向的产品策略,并加大重点市场的开拓力度,取得了良好的经营效益。

  从近5年财务数据来看,2019—2023年,逸飞激光分别实现营业收入1.20亿元、2.06亿元、3.97亿元、5.39亿元、6.97亿元,归母净利润分别为-0.15亿元、0.12亿元、0.42亿元、0.94亿元、1.01亿元,业绩一路高歌猛进。2024年一季度,公司业绩继续保持稳健增长,实现营业收入1.19亿元、归母净利润0.16亿元,分别同比增长4.69%和82.28%。

  逸飞激光在年报中指出,2023年,公司围绕年度经营计划,进一步加大技术创新投入和重点市场拓展力度,在巩固锂电设备领域竞争优势和市场地位的同时,探索激光与智能装备的多领域应用,通过市场与产品拓展、研发创新、产能提升、内控与管理优化等措施,促进公司经营全方位提升,实现公司稳步健康发展,助力形成适应新时代、新经济、新产业的新质生产力。

  值得一提的是,近年来逸飞激光坚持创新驱动发展战略,强化技术积累,持续加大研发投入。2023年,公司研发费用6943.14万元,同比增长44.56%,占整体营业收入的比例为9.96%。截至2023年末,逸飞激光及子公司授权有效期内的知识产权为473项,其中发明专利53项、软件著作权86项。

  另外,逸飞激光还有序扩产,推进多样化产能布局。2023年,公司华中、华东智能制造基地二期均按计划有序建设中,预计在今年分批投入使用;公司武汉总部基地项目和IPO募投项目按照计划有序进行项目建设和完善,项目全面投入使用后,将满足客户对产品多样化和产品性能提出的更高要求,进而不断增加公司产品深度,进一步扩大公司的生产规模。

  逸飞激光表示,未来公司将秉承创新与质量双驱动,继续拓展激光与智能化装备技术的多领域应用。目前公司在智能汽车、半导体、功能材料、医疗健康等领域尚处于规划布局阶段,已有部分潜在客户。

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责任编辑:杨红艳

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