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11月24日,中国证券报·中证金牛座记者从高盛“2022中国宏观经济展望及资本市场动态视频会”上获悉,2022年高盛维持对A股市场高配的建议,预计2022年A股估值会有明显回升。其预计,明年底沪深300指数(4007.723, 10.93, 0.27%)(4007.7229, 10.94, 0.27%)会到5500点,潜在回报大概为12%。
板块配置方面,高盛认为可重点关注汽车、消费品、传媒、电商、半导体五大板块。此外,在扎实推动“共同富裕”的框架下,消费、科技、新能源、国企改革概念股有望产生超额收益。
摩根士丹利等大行也表示,建议2022年超配A股,关注相关主题性机会。
维持对A股市场高配建议
“在全球大类市场配置方面,较为看好股票表现,除此以外,看好大宗商品,对于债券和企业债较为谨慎,总体较为看好风险资产表现。”高盛首席中国股票策略师刘劲津在分析2020年投资策略时表示,2022年全球股票市场吸引力仍较高,建议高配股票资产。
“我们维持对A股市场高配的建议,预计2022年A股估值会有明显回升。”刘劲津表示,2022年A股市场消息面上不乏利好,同时,北向资金净流入持续增加、居民资产配置逐渐向股市转移等预期下,市场流动性充裕也将对A股产生较强推动力。
摩根士丹利也表示,建议2022年仍超配A股。该机构分析,A股本身的行业和上市公司构成与目前的可持续发展理念、新监管框架下的长期发展战略相契合。近期有关方面密集发声,表示中国家庭的财产分配构成可以从过于依赖实体资产,更多地转向对金融资产的配置,对个人养老金体系作为养老体系第三支柱的加速建成也有所期待,这些有利于长期资金流入A股。此外,MSCI中国A50指数和相关衍生产品的推出,丰富了离岸市场的A股风险管理工具,也有利于外资进一步增加对A股的配置。
挖掘消费及“双碳”概念板块
2022年哪些方向值得重点布局?梳理发现,消费及“双碳”概念板块成为国际投行的最爱。
板块配置方面,刘劲津建议重点关注汽车、消费品、传媒、电商、半导体五大板块。
此外,刘劲津认为,消费、科技、新能源、国企改革概念股有望产生超额收益,为此,高盛构建了一套包含50只股票的投资组合,标的主要来自A股和港股。据此前高盛发布的一份报告,在这一组合中,小米集团、隆基股份(17.900, 0.23, 1.30%)、中国中免(63.590, -0.53, -0.83%)、立讯精密(40.860, 0.19, 0.47%)、李宁、格力电器(43.770, 0.47, 1.09%)、阳光电源(70.090, 1.31, 1.90%)、恒瑞医药(46.500, 0.02, 0.04%)等8家公司的权重均为5%,权重比例最高;剩余公司的权重介于0.5%-4.6%之间。高盛预计该组合上市公司未来两年利润复合年增长率可达30%。

来源:高盛研报
谈及“双碳”目标下的投资机会,刘劲津表示,要达到2060年实现碳中和的目标,高盛推算中国在“绿色”基础建设方面的投资需达到16万亿美元,这是中长线结构性投资,关注新能源、环保产业链等。
摩根士丹利判断,未来A股受益板块将是与绿色经济、网络安全、高端制造等相关的题材板块。
预计2022年全球经济增速4.5%
高盛首席中国经济学家闪辉在24日的电话会上表示,高盛预计2022年全球GDP可能增长4.5%,增速仍将较为强劲。
谈及对明年中国经济的看法,摩根士丹利中国首席经济学家邢自强称,中国政策保持定力,聚焦高质量增长,温和复苏将是明年中国宏观经济的关键词。
邢自强说,随着去杠杆阶段接近尾声,明年一揽子减税降费、促消费、绿色基建投资的支持政策有望顺势推出。中国基建投资增速有望加速,消费或将适度回暖。
此外,高盛对美联储加息时点的预测是2022年7月,然后在2022年11月进行第2次加息,此后每年加息2次。
闪辉说,美国收紧货币政策的预期将缩小中美利差,但外国投资者对中国债券资产的配置仍然不足,高盛预计结构性外资流入将持续。
在回答中国证券报记者关于“美债收益率上行是否可能刺破美股泡沫”的提问时,闪辉表示,在美联储加息背景下,预期美国10年期国债收益率将于2022年年底升至2.0%,呈现缓慢上升的趋势。“长期来看,这对美国股市表现会产生影响,但加息过程中,经济同步增长且目前股票估值支撑明显,因此并不会产生太大负面影响。”
编辑:曹帅

责任编辑:陈悠然


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宋谈股经今天 08:20:20
今日共66股涨停,连板股总数16只,25股封板未遂,封板率为72%(不含ST股、退市股)。焦点股方面,算力板块大位科技(sh600589)18天10板,机器人(sz300024)概念股襄阳轴承(sz000678)13天8板、奇精机械(sh603677)5连板,黄金概念股明牌珠宝(sz002574)6连板。 -
北京红竹今天 08:02:07
2、没有主线前段时间还有主线呢,最近已经没有主线了,持续性几乎就是一天,这种情况下,短线不需要考虑板块问题,只需要考虑你的个股。按照短线交易,我们也有一招,就这一招足够了。资金+缠论+冰点我们以【每周内参】中的重点品种为例。图片日线级别走势图中,有2个涨停,第一个涨停之后横盘震荡整理,回踩到60日均线附近,这里是第一个冰点,而现在第二个涨停之后又是缩量震荡整理到20日线附近。很明显当下20日线就是冰点。这是资金的知识点,为了大家好理解,只要均线属于上涨趋势,前面有涨停的就可以理解有资金活跃。图片其次在看,三十分钟级别走势图,很明显一笔突破新高之后,一笔回落到冰点附近,所以从缠论结构上来看,大概率需要突破前期高点完成三十分钟级别反弹段。那么对于短线来说,这种品种均线冰点附近都是不错的买点,而跌破冰点为止损位。 -
北京红竹今天 08:01:59
1、无聊在A股混,大多数时间都是这样的,很无聊,周五一根阳线刚刚兴奋,就立刻让你安静两天,上周还说呢,本周一二很关键,就看背驰是否打破,两天都是震荡,背驰依然还存在,风险依然没解除,可防守线确实有点远3334点,距离100个点呢,那就希望防守线上移吧。不管防守线是否上移,当下阶段清楚我们要干什么就好。趋势和波段交易是秋收的季节,只考虑如何卖的问题,跟买没有任何关系。当然短线除外,因为不用太多关注指数,只要指数没有持续性大跌,都可以玩短线的。如果之前没有布局趋势和波段,那么当下只能每天逆回购或者短线。不能明知道基本工资已经给完了,后面是奖金的问题,你现在出来打工吧。 -
宋谈股经今天 07:15:05
3月18日收评:三大指数小幅上涨,两市成交仅1.5万亿1、沪指全天窄幅震荡,创业板指冲高回落。黄金集体大涨,明牌珠宝(sz002574)、莱绅通灵(sh603900)涨停。深海科技概念继续活跃,巨力索具(sz002342)、神开股份(sz002278)、海洋王(sz002724)、东方海洋(sz002086)均4连板。高压快充概念股走强,英可瑞(sz300713)、奥特迅(sz002227)、京泉华(sz002885)、泰永长征(sz002927)等封板。机器人(sz300024)概念股反复活跃,襄阳轴承(sz000678)、奇精机械(sh603677)、方正电机(sz002196)等十余股涨停。下跌方面,军工股震荡走低,新研股份(sz300159)跌超10%。个股涨多跌少,沪深京三市约3000股飘红,今日成交1.56万亿。截止收盘沪指涨0.11%,深成指涨0.52%,创业板指涨0.61%。2、板块概念方面,黄金、深海科技、充电桩、机器人(sz300024)等板块涨幅居前,游戏、农业、军工、白酒等板块跌幅居前。3、两市共2845只个股上涨,77只个股涨停,2075只个股下跌,11只个股跌停,23只股票炸板,炸板率25%。 -
量化伏妖今天 07:03:40
【股票收评】:想伺机而动今日市场先后多次下探,但是每当即将回补下方3421.23缺口只是就会出来资金伸手拉升,造成始终未能回补昨日的小的上行跳空缺口,也说明多方比较顽强,不愿随便就放弃上攻的机会,盘面指数呈现第二天横盘窄幅波动走势。上下两难的局面。板块方面避险板块黄金和贵金属表现较好,可能是对美联储议息会议结果充满怀疑。贵金属,航运港口,昨日连扳,换点概念,珠宝首饰,工业母机,减速器,虚拟电厂,化纤行业等涨幅居前;昨日触板,游戏,环氧丙烷,低碳冶金,云游戏等板块跌幅靠前。对于市场就是不肯大幅回落补缺,只有一种解释就是用这一点缺口维持市场看多,做多的信心,横盘换手,要伺机展开再次上攻,这一点技术指标状态也给予了支持,目前短线和中线技术指标都还向好。 -
趋势起航今天 07:02:01
贝因美(sz002570)有点东西,竞价出货! -
史月波高控盘今天 07:01:13
又晃悠一天,打了两天酱油了【更多独家重磅股市观点请点击】 -
徐小明今天 07:01:08
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东方红陈晨今天 07:00:54
大盘持续这样,全都是轮动行情,不持股是不行的,持股也不一定马上赚,得耐心等,等到就好了,坚持吧 -
冯矿伟今天 07:00:11
明天见!