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日元再遭猛烈空袭。
7月2日,日元汇率暴跌,日元兑美元汇率触及38年以来新低,一度跌至161.75,日元兑美元的年内累计跌幅扩大至14.8%。这意味着,过去几个月来,日本当局“大规模救市”的努力化为泡影。
日元汇率的持续暴跌,加剧了市场对日本政府可能出手“救市”的担忧。美国银行证券和花旗集团预计,日本政府下一轮干预措施可能将在日元兑美元汇率跌到165日元时才实施。据花旗集团估计,日本有大约2000亿—3000亿美元的资金,可用于资助进一步的货币干预行动。
当前,日元汇率持续暴跌的负面影响已经开始显现。由于日本在能源和食品等方面需要大量依赖进口,日元持续贬值正在大幅推高日本国内的物价。日元的持续下跌甚至成为了日本股市的风险点,施罗德投资公司最新下调了对日本股市的评级。
38年来新低
7月2日,日元汇率暴跌,日元兑美元汇率触及38年以来新低,一度跌至161.75,日元兑美元的年内累计跌幅扩大至14.8%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20240702/4/w1080h524/20240702/aedf-23e0bc3ebdb83fefcba3a7084385852a.png)
日元汇率的持续暴跌,加剧了市场对日本政府可能出手“救市”的担忧。
瑞穗证券首席外汇策略师Masafumi Yamamoto表示,日本当局可能开始担心的不仅是速度,还有水平。除非他们出手干预,否则日元兑美元汇率有跌向162的风险。
目前为止,外汇市场上还没有出现日本政府入市干预的迹象。
美国银行证券和花旗集团认为,日本政府近期的表态可能只是“打打嘴炮”,不会真正付诸实践。他们预计,日本政府下一轮干预措施可能将在日元兑美元汇率跌到165才实施。
据花旗集团的估计,日本有大约2000亿—3000亿美元的资金,可用于资助进一步的货币干预行动。
资深外汇策略分析师Vassilis Karamanis表示,如果日元汇率跌破163的关键心理关口,可能会促使日本财政部进行市场干预,以稳定汇率和减少市场不稳定性。
但市场怀疑,未来日本政府的任何进一步干预措施,也可能难以改变日元当前的弱势格局。根据商品期货交易委员会最新公布的数据,资产管理者对日元的看跌押注已经达到了自2006年以来的最高水平。
日本当局迟迟没有行动的另一个原因是,重大人事变动。
日本财务省宣布,任命现日本财务省国际局局长三村淳(Atsushi Mimura)为财务省副大臣,接替神田真人主管财务省国际事务,该职位将负责监督日本的外汇政策并与其他国家协调经济政策。
这一任命将于7月31日正式生效。这意味着,当前正处于人事交接的档口,相关政策的发布也较为谨慎。
市场猜测,在日元暴跌的紧急状况下,更换最高货币官员或许有新的政策考量。
日元暴跌的冲击
当前,日元汇率持续暴跌的负面影响已经开始显现。
由于日本在能源和食品等方面需要大量依赖进口,日元持续贬值正在大幅推高日本国内的物价。
日本总务省最新公布的数据显示,今年6月,东京城区除生鲜食品以外的居民消费价格指数,也就是核心CPI同比上升2.1%,增幅比上一个月有所扩大。
另一项统计数据还显示,今年年内,日本已经或计划涨价的食品种类超过1万种。有专家预测称,如果日元维持在1美元兑换160日元,即便采取补贴对策,平均每户家庭今年的支出负担也将比去年增加9万日元(约合人民币4000元)。
三井住友日兴证券首席外汇和外国债券策略师Makoto Noji认为,日元疲软已经成为一个不容忽视的问题,“鉴于进口通胀导致的生活成本上升,日元贬值已不容忽视。”
日元的持续下跌甚至已经成为了日本股市的风险点。施罗德投资公司最新下调了对日本股市的评级,并在日前发布的报告中表示,日元疲软正导致日本消费者和小型企业的信心出现恶化迹象。
美联储的“空袭”
分析人士认为,美联储迟迟按兵不动,令美日两国之间利差长时间维持在巨大水平,是日元汇率暴跌的主要原因。
一方面,即便在今年3月放弃负利率之后,日本央行利率仍始终徘徊于0—0.1%区间。
另一方面,美联储联邦基金利率目标仍位于5.25%—5.5%历史高位,且美联储不断对外释放推迟降息的信号,这也给日元持续带来压力。
按照日程安排,日本央行的下次政策会议将于7月30日至31日举行。有分析人士认为,仅仅缩减购债规模或许不能阻止日元进一步下跌,日本央行可能会在7月例会上同时宣布缩减购债规模和加息。
当地时间7月1日,日本央行最新公布的季度短观调查报告显示,日本第二季度大型制造企业的信心指数从第一季度的11攀升至13。同时,第二季度大型非制造企业的信心指数从1991年以来的最高水平34小幅降至33。
日本短观调查是日本央行针对超过1万家日本企业所进行的季度调查报告,每年4月、7月、10月、12月公布第一季度至第四季度的调查结果。
这份短观调查报告将是该利率会议之前的一份重要经济数据。目前来看,日本制造业景气动能稳健,这或将为日本央行7月加息“铺路”。
另外,日本物价的持续上涨也成为日本央行进一步加息的推力。
明治安田综合研究所首席经济学家小玉祐一认为,由于通胀预期上升,日本央行很容易解释,即使加息一两次,也足够宽松,这将成为推动加息的因素。如果日元继续贬值,7月减少购买国债的同时进一步提高利率的可能性很高。
责任编辑:刘万里 SF014
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北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。 -
北京红竹今天 08:23:51
2、调整开始了?我觉得差不多开始了,昨天红竹在午报中强调的就是本周有洗盘的预期,时间窗口就在本周二三,这不,周二就来了。恒生科技指数和创业板还没有跌破防守线,沪指也没有出现五分钟级别三买,客观信号没出现。但高位股筹码松动了,已经非常明显了,就当调整开始看待不会出大错,顶多不赚钱,至少不会亏损。调整的话,看日线级别回落一笔,至少五个新低,五个新低之后上证50ETF、沪深300ETF,到时候可以定投一些。如果恒生科技ETF也能给个至少五个新低,那就漂亮,至少可以给一些投资者再次定投的机会了。毕竟只有恒生科技ETF最有性价比。 -
北京红竹今天 08:23:45
1、缩水辛辛苦苦一个月,一天缩水回到解放前,昨天总利润已经到了3.9%,昨天看到一只DS点火信号,立刻下手买入,代码输入错了,整了个乌龙指,今天亏损出局,总账户损失1%点多。这是白白丢掉的,人家乌龙指都大赚,我这是大亏。再加上昨天买入的DS,买入后直接大涨7%,今天大跌8%。今天还做了加仓,正常交易其实还算OK,也算正常的曲线回落。没有乌龙指的话,总盈利应该在2%以上。就这乌龙指搞的我郁闷呀。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 08:03:55
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趋势领涨今天 08:01:04
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股道龙门今天 07:39:29
今日大跌动因解析首先,AI赛道遭遇“黑天鹅”国际竞争加剧:马斯克旗下xAI发布新一代大模型Grok-3,性能超越DeepSeek等主流AI产品,并宣布可能开源Grok-2,直接冲击A股科技股信心。国内AI概念退潮:前期领涨的DeepSeek相关板块(如算力、应用端)因技术替代风险大幅回调,拖累市场情绪。其次,美联储“鹰派”压制全球流动性降息预期落空:美联储官员接连表态,强调通胀压力下3月降息无望,美元走强导致外资回流压力增大,A股北向资金呈现净流出。国内政策对冲有限:尽管新型储能、低空经济等产业政策持续出台,但市场更关注外部流动性收紧对估值的压制。再次,避险情绪主导调仓板块轮动加速:资金从高估值科技股撤出,转向银行、高股息等防御性板块,四大行股价创新高印证避险需求。缩量下跌信号:两市成交额缩至1.79万亿元,反映市场观望情绪浓厚,增量资金入场意愿不足。近期热点板块分析1. 政策驱动型:储能与固态电池催化因素:八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,明确2027年目标,全固态电池技术路径获机构力挺。市场表现:宁德时代(sz300750)、赣锋锂业(sz002460)等龙头逆势走强,资金博弈政策落地后的业绩兑现。2. 避险偏好型:银行与高股息板块逻辑支撑:社融数据超预期、银行资产质量改善,叠加低估值属性,成为资金“避风港”。工商银行(sh601398)、建设银行(sh601939)等获机构增配。3. 技术迭代型:机器人(sz300024)概念短期催化:宇树科技算法升级、Meta加码AI机器人(sz300024)投资,人形机器人(sz300024)商业化进程提速。核心标的:减速器、传感器等细分领域(如绿的谐波(sh688017)、奥普特(sh688686))反复活跃。综合分析:短期市场或延续震荡,需观察权重股能否稳住指数,以及科技股止跌信号,主线方向依然围绕人形机器人(sz300024)、人工智能两大方向挖掘机会! -
徐善武今天 07:19:28
今天市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。今天盘面上主要高位连板情绪退潮,影响了整个盘面,跌停多比较伤市场人气,前期热点板块AI等都是大跌,前两天卖在高位的朋友,今天是不是可以放心了?不要担心卖飞,也不要担心不是卖在最高点。今天替代ds热度的是电池板块,这主要是因为昨晚新能源储能的利好。低吸高抛模式有望是最好的应对方式,耐心等待回调到位。内资主力资金一天流出近千亿,而且近期指数不断试探向上,但是主力资金持续的流出,最能够说明市场上一些高位股资金在出货为主。今天之所以银行护盘指数,实际上是前几天高位震荡之后,市场信心已经完全不够了,在信心不足的情况下,只能拉升银行板块护盘,换个角度来讲,银行如果不维稳的话,这几天内资流出可能会对市场情绪造成更大的冲击,最后指数面子表现就会不好看了。同时今天指数回落到3214点就开始有所支撑,这个位置也刚好是10天线和60天线的交叉位,短期这里会有一定的支撑,如果自己是炒作热点的,短期可能要谨慎一些,现在除了科技相关有一定的泡沫之外,其余一些行业的泡沫几乎是比较低,整体上没有必要太过于悲观了,指数已经被上面定调,增量资金也在等待回调后的入场时机。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:13:19
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数盘中巨震,三大指数冲高回落,收盘跌幅基本在1%以上,沪指有银行新高护盘,较为失真,二月份春季躁动行情迎来首次日线级别强分歧,第一博市场上涨速度较快,但大题材时间远未到结束时间,明日科技主线题材修复,关注修复力度;2)量能,沪深两市今日成交额18263亿元,较上个交易日19718亿元减少1455亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业1家红盘,银行等板块涨幅居前;文教休闲、传媒娱乐、广告包装等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
徐善武今天 07:08:27
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趋势起航今天 07:08:20
市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。锂电池概念股一度冲高,杉杉股份(sh600884)等涨停。下跌方面,DeepSeek等AI应用股集体调整,杭钢股份(sh600126)等多股跌停。板块方面,电池、银行、贵金属等板块涨幅居前,Sora概念、教育、传媒、DeepSeek等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.93%,深成指跌1.61%,创业板指跌1.98%。