基金经理"重女轻男"?白酒"不敌"医美,持仓变化透露新趋势

基金经理"重女轻男"?白酒"不敌"医美,持仓变化透露新趋势
2024年03月07日 07:44 券商中国

专题:冲高回落沪指终结四连阳 机构:A股存在延续反弹的基础

女性消费在消费赛道中超越大盘的表现,使得越来越多的基金经理开始在核心仓位上“重女轻男”。

近期部分化妆品股票创历史新高乃至弱市中4个月股价翻倍的现象,打破了市场对消费平淡的传统印象。基于消费增长主要来自女性消费者偏好的事实以及上市公司业绩高增长,使得包括不少60后和70后的基金经理开始在化妆品和白酒之间强化女性消费的仓位比例,部分年龄超50岁的顶流基金经理对白酒的持仓比重大幅度弱于对医美化妆品的仓位,更有年轻基金经理所管的综合类产品十大重仓股全部押注化妆美容类股票。

重医美轻白酒

尽管消费大盘整体表现平淡,但基金经理持仓的新消费尤其是女性消费赛道却拿走更多的份额。

“哈尔滨热潮背后实际上是代表女性消费主力军的崛起,你不要总把消费等同于白酒,虽然消费大盘的增长表现比较平淡,但我们观察到新消费的增长极为强劲。”北方地区一位消费基金经理告诉券商中国记者,观察过去一段时间的渠道反馈,代表新经济趋势的新型消费整体增长极为强劲,许多新消费上市公司给出的收入和利润增长也都超出了市场预期,尤其是女性消费主体的崛起已成为事实,教育培训、旅游和美容保健是现在女性的三大消费品类,这表明未来消费增长的主力可能逐步转向。

此前哈尔滨热潮中来自“南方的小土豆”以及为何都是女性游客等关注点曾持续刷屏,而这也印证了新消费极大地强化了以女性消费为特点的事实,甚至部分70后、60后基金经理也顺应趋势,从男性消费的重仓股“白酒”,转向了女性消费的“化妆品”。

券商中国记者注意到,年龄超50岁的顶流基金经理史博,在最新一期披露的基金重仓中,将更大的仓位给予到女性消费上,比较克制地淡化了白酒的持仓比例。根据南方港股创新视野基金披露的2023年12月末持仓信息,史博在前十大重仓股中新增了女性消费最火爆的医美股巨子生物。这位大叔级基金经理是如何对待女性和男性消费的权重的?他的前十大核心仓位截至去年12月末持有的医美股仓位达到7%,而其持仓的珍酒李渡等男性消费仓位仅有4.61%。

年龄超50岁的大叔级基金经理尚且在消费赛道“重女轻男”,对新消费天然具有亲切感的年轻基金经理甚至是女性基金经理,更加在核心持仓中凸显女性消费的比重,比如王然和蔡尚军两位年轻基金经理管理的东方城镇消费主题基金,作为女性基金经理的王然显然对女性消费更为熟悉。

根据东方城镇消费主题基金披露的持仓,截至去年末,王然将该消费主题基金的前十大重仓股几乎全部配置到化妆品和医美类股票上,十大股票中覆盖了九大医美化妆品公司,第一大重仓股即为在医美肉毒素业务占据优势的华东医药,此外,还大量持仓贝泰妮珀莱雅爱美客朗姿股份水羊股份等美容化妆赛道品种。

持续吸引公募调研

部分化妆品等女性消费品种的股价在市场调整中创出新高甚至翻倍,也凸显出当前女性消费对基金经理的强劲吸引力。

受经济持续回暖的影响,加之上市公司业绩披露期与“三八”国际妇女节大促重合,医美类股票的表现持续超出市场预期。本周,港股化妆品公司上美股份的股价创出其上市以来的新高,今年前3个月的股价涨幅达到74%,若从去年12月中旬计算,该股的股价在最近4个月市场跌宕不休的环境中逆风崛起,并已成功实现股价翻倍。

上美股份为知名化妆品品牌韩束的母公司,公司亦为A股上市公司珀莱雅、丸美股份的主要竞争对手,三者公司的创立时间、产品定位和品牌策略大致接近。3月1日,上美股份在港股发布了“正面盈利预告”,公告显示,上美股份预计2023年度收入40亿元至42亿元,同比增长49.5%至57%;预计实现归母净利润4.2亿元至4.6亿元,同比增长185.5%至212.7%。韩束品牌的成功,尤其是其在抖音平台上的强劲表现,为上美股份的业绩增长提供了重要支撑。最新数据显示,2024年1—2月,韩束在抖音渠道上的商品成交总额两个月内达到14亿元,持续领跑美妆品牌榜单。

此外,受女性消费者对“白”的重视,A股最大的防晒和香水原材料公司科思股份开年后频频接待公募基金的调研。科思股份3月5日发布投资者关系活动记录表显示,公司于当日接受博时基金、国泰基金、富国基金、汇添富等11家机构调研。

基金经理在调研中,显然注意到各大化妆品巨头对防晒原材料的强劲采购能力,成为科思股份惊人暴利的核心来源。科思股份日前公布2023年度业绩预告,报告期归属于上市公司股东的净利润盈利将达到7.2亿元—7.6亿元,比上年同期增长高达85.50%—95.80%,这一惊人暴利和业绩增幅,在2023年消费大盘整体表现平淡的背景下,尤其显示出女性消费的购买力。

新消费增量空间大

仓位几乎全压在医美和化妆品的基金经理王然表示,通过对大消费行业数据和季度财报数据的跟踪和分析,该基金维持对美护等领域的长期配置,尽管当前消费需求仍显乏力,但医美行业消费黏性相对较高,业绩确定性相对较强,因此未来继续关注相关领域新技术、新模式、新品种、新市场带来的增量机会。

在前十大重仓股中同样在化妆品和白酒之间“重女轻男”的银河乐活优萃基金也解释说,配置思路是淡化短期扰动,强调配置有安全边际且基本面趋势向好具备持续性的上市公司。从中长期视角看好消费赛道的新趋势:中国本土市场广阔且区域经济发展阶段各异,可包容不同层次的消费品公司做强做大,此外进口替代及出海国际化使得高附加值领域中国企业发展前景广阔。

前海联合基金经理王静亦指出,医美板块大部分上市公司去年前三季度均保持30%以上的收入增速,利润增速更高,特别是国产中高端新品增速可观,再生、重组胶原蛋白、合规水光、光电设备等均涌现出了差异化竞争的大单品,创新医美层出不穷,国货崛起正当其时。化妆品板块,经历了疫情期间的补库存和传统渠道流量红利下行,行业内表现分化加剧,能够把握兴趣电商等新兴渠道红利的品牌表现出较强的阿尔法属性,特别是海外化妆品部分品牌的创新力优势渐弱安全性存疑,优质国货乘势获得更大的市场份额。

股市回暖,抄底炒股先开户!智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

415条评论|5,794人参与网友评论
最热评论
-雪葵-北京
评论里有个独生女的,真的要感谢国家政策,因为我们都有个隐形的弟弟
不是不是不是花-:回复@小猫咪减肉肉:我也是,爸妈早就分居了,但是我妈妈就一直在攒钱要给我买车买房,我爸就和爷爷奶奶过,也不怎么工作。我一直都知道我家不是我的退路,但是今天看到了我才突然明白
2024-3-8 11:45举报1回复
闲散人员赵某某:回复@Timifcnjgc:对,独生女一直是在男生女生都一样的环境中长大的,自己也是独立的“像男孩的”努力赚钱攒钱带他们出去玩,尽一切孩子可以尽的力,但是到结婚的年龄了才意识到好像爸妈没有准备买房车,指望我“嫁”出去。这种反差一时有点消化不了
2024-3-8 09:47举报2回复
啾啾茉_江苏*
钱在哪里 爱在哪里
越桃乐多:确实,我时常怀疑公婆不爱我老公,20多年房车没准备,钱也不舍得给啧啧啧
2024-3-8 09:52举报2回复
亖了爹的就是厉害:不能再赞同,真的就是钱在哪里爱在哪里,你父母要真爱你,真的处处为你着想,怎么舍得你进入社会没房没车没存款,什么底气都没有就一个人单打独斗,你找份工作如果老板人品烂还得受着,因为辞职就没钱交房租水电费,而不是有了存款和房子这底气,可以直接和老板说辞职不干老娘不受你这气
2024-3-7 18:18举报23回复
一碗小甜椰:我爸现在跟说啥屁话,我都会说我结婚没有嫁妆,而且你爱谁给谁花钱我都知道,给我反正没有花哦
2024-3-7 17:54举报8回复
Seryla_K上海
本独生女,小时候奶奶总和我妈说,让我妈给我再生个弟弟。我直接说,你敢让我妈生出来我就敢把他掐死,从此过上了无忧无虑的日子
小卡是欧皇:甚至我妈那年都40了 大年夜吃完年夜饭我奶还各种劝说我妈再生一个让我妈趁着现在还能生 再给她生个孙子我说不要 我奶立马拉着脸说我怎么那么不懂事我爸就对我奶说那你现在先掏出来50w给我 我奶就不说话了
2024-3-7 23:23举报回复
与君同雪辰:我一直说要扔河里
2024-3-7 23:11举报回复
最新评论
我不想结婚,我妈说你要是肯结婚我出二十万给你做嫁妆。然后改天给了我弟弟三十万炒股玩儿。笑死。
2024-3-8 13:20举报回复
如果有姐妹家庭是这样的不妨可以试一下闲聊提起家里房子车子问问这些将来给自己吗看看父母态度如果乐意给,第二天就去过户如果有一点犹豫,就证明这个家庭重男轻女
2024-3-8 11:57举报1回复
看了这个图我就想问问,儿子拿了钱又不给他养老,还是说女儿不是亲生的,为什么能对女儿一点感情都没有
2024-3-8 11:17举报3回复

APP专享直播

开播时间 | 2-28 16:00
易方达基金:财经E+N
开播时间 | 2-28 16:00
广发基金:港股创新药风口再起:深度解析港股创新药投资价值
开播时间 | 2-28 16:00
光大证券李泉:市场风格切换,全面挖掘3月市场机遇
开播时间 | 2-28 15:30
国投瑞银:追上军工热点 | DeepSeek驱动军工AI加速发展?
开播时间 | 2-28 15:30
华夏基金:猫头鹰·华夏基金科技策略会
开播时间 | 2-28 14:30
建信基金:智联未来 共启新章——建信基金2025年春季投资策略会
开播时间 | 2-28 14:00
国联安基金:科技引擎全力驱动,市场机遇全解析
开播时间 | 2-28 14:00
华夏基金:车间里的黑科技:AI如何给制造领域"开外挂"?
开播时间 | 2-28 13:58
车间里的黑科技:AI如何给制造领域“开外挂”?
开播时间 | 2-28 13:30
中银基金:显著反弹!创新药行情会持续吗?
开播时间 | 2-28 16:00
易方达基金:财经E+N
开播时间 | 2-28 16:00
广发基金:港股创新药风口再起:深度解析港股创新药投资价值
开播时间 | 2-28 16:00
光大证券李泉:市场风格切换,全面挖掘3月市场机遇
开播时间 | 2-28 15:30
国投瑞银:追上军工热点 | DeepSeek驱动军工AI加速发展?
开播时间 | 2-28 15:30
华夏基金:猫头鹰·华夏基金科技策略会
开播时间 | 2-28 14:30
建信基金:智联未来 共启新章——建信基金2025年春季投资策略会
开播时间 | 2-28 14:00
国联安基金:科技引擎全力驱动,市场机遇全解析
开播时间 | 2-28 14:00
华夏基金:车间里的黑科技:AI如何给制造领域"开外挂"?
开播时间 | 2-28 13:58
车间里的黑科技:AI如何给制造领域“开外挂”?
开播时间 | 2-28 13:30
中银基金:显著反弹!创新药行情会持续吗?
上一页下一页
1/10

热门推荐

接吻时长世界纪录保持者夫妇分手,曾连续吻了58小时35分钟 收起
接吻时长世界纪录保持者夫妇分手,曾连续吻了58小时35分钟

接吻时长世界纪录保持者夫妇分手,曾连续吻了58小时35分钟

  • 2025年02月27日
  • 08:58
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 29,058
APP专享
微博:为避免体育极端饭圈行为波及到运动员,解散相关运动员超话

微博:为避免体育极端饭圈行为波及到运动员,解散相关运动员超话

  • 2025年02月27日
  • 15:01
  • APP专享
  • 扒圈小记
  • 9,065
APP专享
余华英被执行死刑

余华英被执行死刑

  • 2025年02月28日
  • 04:21
  • APP专享
  • 北京时间
  • 7,904
APP专享
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间
更多>
股票简称 最新价 涨跌幅
以下为热门股票

7X24小时

  • 03-18 星宸科技 301536 --
  • 03-15 平安电工 001359 --
  • 03-11 星德胜 603344 19.18
  • 03-11 骏鼎达 301538 55.82
  • 03-04 美新科技 301588 14.5
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部
    关闭
    关闭