新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
报告显示,公司2024年上半年营业收入为6.71亿元,同比下降24%;归母净利润为-1.13亿元,同比下降44.1%;扣非归母净利润为-8670.52万元,同比下降49.78%;基本每股收益-0.2元/股。
公司自2011年12月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为5173.71万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对仁东控股2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.71亿元,同比下降24%;净利润为-1.13亿元,同比下降47.2%;经营活动净现金流为6170.99万元,同比下降36.57%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为6.7亿元,同比下降24%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 8.09亿 | 8.83亿 | 6.71亿 |
营业收入增速 | -7.94% | 9.2% | -24% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降24%,低于行业均值2.51%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 8.09亿 | 8.83亿 | 6.71亿 |
营业收入增速 | -7.94% | 9.2% | -24% |
营业收入增速行业均值 | 1.01% | -17.3% | 2.51% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-1.1亿元,同比大幅下降44.1%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | -5288.05万 | -7860.96万 | -1.13亿 |
归母净利润增速 | -377.05% | -48.66% | -44.1% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降44.1%,低于行业均值-17.63%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | -5288.05万 | -7860.96万 | -1.13亿 |
归母净利润增速 | -377.05% | -48.66% | -44.1% |
归母净利润增速行业均值 | -15.38% | 21.95% | -17.63% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-0.9亿元,同比大幅下降49.78%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | -5104.98万 | -5788.82万 | -8670.52万 |
扣非归母利润增速 | -272.55% | -13.4% | -49.78% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降49.78%,低于行业均值-11.22%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | -5104.98万 | -5788.82万 | -8670.52万 |
扣非归母利润增速 | -272.55% | -13.4% | -49.78% |
扣非归母利润增速行业均值 | -18.84% | 17.56% | -11.22% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.4亿元,-0.2亿元,-0.6亿元,连续为负数。
项目 | 20231231 | 20240331 | 20240630 |
营业利润(元) | -3980.02万 | -2028.68万 | -5918.23万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-24%,销售费用同比变动18.36%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 8.09亿 | 8.83亿 | 6.71亿 |
销售费用(元) | 1580.22万 | 1867.5万 | 2210.37万 |
营业收入增速 | -7.94% | 9.2% | -24% |
销售费用增速 | -60.18% | 18.18% | 18.36% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-24%,税金及附加同比变动1340.24%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 8.09亿 | 8.83亿 | 6.71亿 |
营业收入增速 | -7.94% | 9.2% | -24% |
税金及附加增速 | -21.19% | -43.8% | 1340.24% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长45.08%,营业收入同比增长-24%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | -7.94% | 9.2% | -24% |
应收账款较期初增速 | 1.55% | -13.39% | 45.08% |
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动45.08%高于行业均值-35.46%,营业收入同比变动-24%低于行业均值2.51%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | -7.94% | 9.2% | -24% |
营业收入增速行业均值 | 1.01% | -17.3% | 2.51% |
应收账款较期初增速 | 1.55% | -13.39% | 45.08% |
应收账款较期初增速行业均值 | -84.23% | 153.94% | -35.46% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为1.1亿元、1亿元、0.6亿元,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 1.14亿 | 9729.1万 | 6170.99万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.55低于行业均值4.66,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 1.14亿 | 9729.1万 | 6170.99万 |
净利润(元) | -4991.5万 | -7657.11万 | -1.13亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -2.28 | -1.27 | -0.55 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 3.43 | -8.18 | 4.66 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为21.88%,同比增长51.74%;净利率为-16.79%,同比下降93.69%;净资产收益率(加权)为0%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为17.58%、14.42%、21.88%,同比变动分别为-4.11%、-18.01%、51.75%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 17.58% | 14.42% | 21.88% |
销售毛利率增速 | -4.11% | -18.01% | 51.75% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为21.88%,低于行业均值29.83%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 17.58% | 14.42% | 21.88% |
销售毛利率行业均值 | -30.45% | 33.6% | 29.83% |
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的14.42%增长至21.88%,行业毛利率由上一期的33.6%下降至29.83%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 17.58% | 14.42% | 21.88% |
销售毛利率行业均值 | -30.45% | 33.6% | 29.83% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为-6.17%,-8.67%,-16.79%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -6.17% | -8.67% | -16.79% |
销售净利率增速 | -627.25% | -40.48% | -93.69% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-16.79%,低于行业均值108.99%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -6.17% | -8.67% | -16.79% |
销售净利率行业均值 | 12.58% | 116.85% | 108.99% |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期14.42%增长至21.88%,应收账款周转率由去年同期14.18次下降至9.03次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 17.58% | 14.42% | 21.88% |
应收账款周转率(次) | 8.72 | 14.18 | 9.03 |
• 销售毛利率增长,销售净利率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期14.42%增长至21.88%,销售净利率由去年同期-8.67%下降至-16.79%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 17.58% | 14.42% | 21.88% |
销售净利率 | -6.17% | -8.67% | -16.79% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为-16.38%,-53.04%,-1387.84%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | -16.38% | -53.04% | -1387.84% |
净资产收益率增速 | -654.84% | -223.81% | -2516.59% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-1387.84%,低于行业均值-44.5%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | -16.38% | -53.04% | -1387.84% |
净资产收益率行业均值 | 1.25% | 1.29% | -44.5% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值18.55%高于行业均值1.29%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资产减值损失(元) | - | - | -400.67万 |
净资产(元) | 3.46亿 | 1.64亿 | -2159.74万 |
资产减值损失/净资产 | - | - | 18.55% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -0.32% | -0.27% | 1.29% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为100.51%,同比增长4.65%;流动比率为0.68,速动比率为0.68;总债务为8.55亿元,其中短期债务为8.55亿元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率高于行业均值。报告期内,资产负债率为100.51%高于行业均值61.11%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资产负债率 | 89.14% | 96.04% | 100.51% |
资产负债率行业均值 | 63.19% | 60.39% | 61.11% |
• 资产负债率持续增长。近三期半年报,资产负债率分别为89.14%,96.04%,100.51%,变动趋势增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资产负债率 | 89.14% | 96.04% | 100.51% |
• 流动比率较低。报告期内,流动比率为0.68低于行业均值1.89,流动性有待加强。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 0.55 | 0.66 | 0.68 |
流动比率行业均值(倍) | 1.63 | 1.82 | 1.89 |
• 净资产为负,资不抵债。报告期内,资产总额为42.7亿元,负债总额为42.9亿元,净资产为-0.2亿元,出现资不抵债状况。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资产总额(元) | 31.92亿 | 41.25亿 | 42.72亿 |
负债总额(元) | 28.45亿 | 39.61亿 | 42.94亿 |
净资产(元) | 3.97亿 | 2.4亿 | 1.15亿 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为0.95、0.68、0.63,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.95 | 0.68 | 0.63 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为0.01,低于行业均值0.1。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 2.66亿 | 2.13亿 | 1.63亿 |
流动负债(元) | 33.08亿 | 45.38亿 | 42.82亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.08 | 0.05 | 0.04 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.11 | 0.12 | 0.1 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.04、0.02、0.01,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 2.66亿 | 2.13亿 | 1.63亿 |
流动负债(元) | 33.08亿 | 45.38亿 | 42.82亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.08 | 0.05 | 0.04 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.3亿元,较期初变动率为54.17%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 1955.39万 |
本期预付账款(元) | 3014.63万 |
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为0.44%、0.76%、1.04%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款(元) | 676.84万 | 1975.16万 | 3014.63万 |
流动资产(元) | 15.38亿 | 25.99亿 | 28.99亿 |
预付账款/流动资产 | 0.44% | 0.76% | 1.04% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长54.17%,营业成本同比增长-30.63%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | -24.15% | 152.77% | 54.17% |
营业成本增速 | -7.09% | 13.39% | -30.63% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为9.03,同比下降36.36%;总资产周转率为0.15,同比下降21.87%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为9.03,同比大幅下降至36.37%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 8.72 | 14.18 | 9.03 |
应收账款周转率增速 | 48.85% | 62.73% | -36.37% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.23,0.2,0.15,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.23 | 0.2 | 0.15 |
总资产周转率增速 | 1.79% | -15.19% | -21.87% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为1.95%、2.11%、3.29%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 1580.22万 | 1867.5万 | 2210.37万 |
营业收入(元) | 8.09亿 | 8.83亿 | 6.71亿 |
销售费用/营业收入 | 1.95% | 2.11% | 3.29% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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