新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
报告显示,公司2024年上半年营业收入为1.9亿元,同比下降78.01%;归母净利润为-372.53万元,同比增长99.13%;扣非归母净利润为-986.68万元,同比增长97.44%;基本每股收益-0.0014元/股。
公司自2014年1月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为1.21亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对ST金一2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为1.9亿元,同比下降78.01%;净利润为-372.53万元,同比增长99.17%;经营活动净现金流为-1.05亿元,同比下降213.86%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为1.9亿元,同比大幅下降78.01%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 9.55亿 | 8.64亿 | 1.9亿 |
营业收入增速 | -41.46% | -9.55% | -78.01% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降78.01%,低于行业均值4.38%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 9.55亿 | 8.64亿 | 1.9亿 |
营业收入增速 | -41.46% | -9.55% | -78.01% |
营业收入增速行业均值 | 3.36% | 21.03% | 4.38% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降78.01%,净利润同比增长99.17%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 9.55亿 | 8.64亿 | 1.9亿 |
净利润(元) | -3.17亿 | -4.46亿 | -372.53万 |
营业收入增速 | -41.46% | -9.55% | -78.01% |
净利润增速 | -42.36% | -40.73% | 99.17% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为-3.2亿元、-4.5亿元、-372.5万元,同比变动分别为-42.36%、-40.73%、99.17%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | -3.17亿 | -4.46亿 | -372.53万 |
净利润增速 | -42.36% | -40.73% | 99.17% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动3.51%高于行业均值-278.32%,营业收入同比变动-78.01%低于行业均值4.38%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | -41.46% | -9.55% | -78.01% |
营业收入增速行业均值 | 3.36% | 21.03% | 4.38% |
应收账款较期初增速 | -3.47% | -32.17% | 3.51% |
应收账款较期初增速行业均值 | 1920.07% | 12.11% | -278.32% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长24.91%,营业成本同比增长-80.3%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 14.15% | -1.06% | 24.91% |
营业成本增速 | -40.89% | -11.51% | -80.3% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长24.91%,营业收入同比增长-78.01%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货较期初增速 | 14.15% | -1.06% | 24.91% |
营业收入增速 | -41.46% | -9.55% | -78.01% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为0.3亿元、-0.3亿元、-1.1亿元,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | 2632.46万 | -3357.62万 | -1.05亿 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为22.2%,同比增长68.55%;净利率为-1.96%,同比增长96.2%;净资产收益率(加权)为-0.18%,同比增长98.58%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为22.2%,同比大幅增长68.55%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 11.25% | 13.17% | 22.2% |
销售毛利率增速 | -7.11% | 17.11% | 68.55% |
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的13.17%增长至22.2%,行业毛利率由上一期的21.45%下降至20.76%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 11.25% | 13.17% | 22.2% |
销售毛利率行业均值 | 22.27% | 21.45% | 20.76% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-1.96%,低于行业均值3.35%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -33.21% | -51.67% | -1.96% |
销售净利率行业均值 | 3.25% | 1.37% | 3.35% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为22.2%高于行业均值20.76%,存货周转率为0.34次低于行业均值1.93次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 11.25% | 13.17% | 22.2% |
销售毛利率行业均值 | 22.27% | 21.45% | 20.76% |
存货周转率(次) | 0.22 | 0.24 | 0.34 |
存货周转率行业均值(次) | 2.01 | 1.76 | 1.93 |
• 销售毛利率高于行业均值,应收账款周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为22.2%高于行业均值20.76%,应收账款周转率为12.97次低于行业均值14.98次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 11.25% | 13.17% | 22.2% |
销售毛利率行业均值 | 22.27% | 21.45% | 20.76% |
应收账款周转率(次) | 0.43 | 3.45 | 12.97 |
应收账款周转率行业均值(次) | 13.92 | 17.61 | 14.98 |
• 销售毛利率高于行业均值,现金周期也高于行业均值。报告期内,销售毛利率为22.2%高于行业均值20.76%,但现金周期为541.49天也高于行业均值293.5天。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 11.25% | 13.17% | 22.2% |
销售毛利率行业均值 | 22.27% | 21.45% | 20.76% |
现金周期(天) | 1190.7 | 746.14 | 541.49 |
现金周期行业均值(天) | 328.68 | 327.9 | 293.5 |
• 销售毛利率高于行业均值,销售净利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为22.2%高于行业均值20.76%,销售净利率为-1.96%低于行业均值3.35%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 11.25% | 13.17% | 22.2% |
销售毛利率行业均值 | 22.27% | 21.45% | 20.76% |
销售净利率 | -33.21% | -51.67% | -1.96% |
销售净利率行业均值 | 3.25% | 1.37% | 3.35% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-0.18%,低于行业均值4.34%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 0% | -12.71% | -0.18% |
净资产收益率行业均值 | 2.23% | 4.4% | 4.34% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.02%高于行业均值-0.14%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资产减值损失(元) | 65.74万 | 10.71万 | -48.59万 |
净资产(元) | 5.91亿 | -38.74亿 | 20.49亿 |
资产减值损失/净资产 | 0.11% | 0% | -0.02% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -0.05% | -0.12% | -0.14% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为5.71%,同比下降96.93%;流动比率为19.47,速动比率为14.95;总债务为821.43万元,其中短期债务为821.43万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.99,低于行业均值0.23。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 4.04亿 | -825.85万 | -969.28万 |
流动负债(元) | 72.44亿 | 81.7亿 | 1.22亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.06 | 0 | -0.08 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.16 | 0.1 | 0.23 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0、-0、-0.99,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 4.04亿 | -825.85万 | -969.28万 |
流动负债(元) | 72.44亿 | 81.7亿 | 1.22亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.06 | 0 | -0.08 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长11.19%,营业成本同比增长-80.3%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | -7.32% | 19.74% | 11.19% |
营业成本增速 | -40.89% | -11.51% | -80.3% |
• 其他应收款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,其他应收款/流动资产比值分别为1.7%、2.6%、3.64%,持续上涨。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
其他应收款(元) | 1.22亿 | 1.01亿 | 7575.41万 |
流动资产(元) | 71.71亿 | 38.78亿 | 20.81亿 |
其他应收款/流动资产 | 1.7% | 2.6% | 3.64% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 经营活动无法满足资本性支出资金需求,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-1亿元,筹资活动净现金流为-507万元,经营活动无法覆盖投资资金需求,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.05亿 |
投资活动净现金流(元) | 498.41万 |
筹资活动净现金流(元) | -507.05万 |
• 经营现金流质量欠佳,融资渠道趋紧。报告期内,经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-1亿元,筹资活动净现金流为-507万元,融资渠道趋紧。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.05亿 |
投资活动净现金流(元) | 498.41万 |
筹资活动净现金流(元) | -507.05万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为12.97,同比增长275.71%;存货周转率为0.34,同比增长41.62%;总资产周转率为0.09,同比下降53.22%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率0.34低于行业均值1.93,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 0.22 | 0.24 | 0.34 |
存货周转率行业均值(次) | 2.01 | 1.76 | 1.93 |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅下降。报告期内,总资产周转率同比大幅下降至0.09。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.11 | 0.19 | 0.09 |
总资产周转率增速 | -30.84% | 66.34% | -53.22% |
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.09低于行业均值0.76,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.11 | 0.19 | 0.09 |
总资产周转率行业均值(次) | 0.75 | 0.81 | 0.76 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为423.7万元,较期初增长51.9%。
项目 | 20231231 |
期初长期待摊费用(元) | 278.91万 |
本期长期待摊费用(元) | 423.66万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为16.59%,高于行业均值12.3%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 1.1亿 | 9734.9万 | 3150.43万 |
营业收入(元) | 9.55亿 | 8.64亿 | 1.9亿 |
销售费用/营业收入 | 11.54% | 11.27% | 16.59% |
销售费用/营业收入行业均值 | 11.81% | 12.69% | 12.3% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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