新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月31日,力鼎光电发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为2.94亿元,同比增长0.94%;归母净利润为7829.83万元,同比增长3.87%;扣非归母净利润为7363.53万元,同比增长10.09%;基本每股收益0.1923元/股。
公司自2020年6月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为2.6亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.9元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对力鼎光电2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.94亿元,同比增长0.94%;净利润为7882.21万元,同比增长4.55%;经营活动净现金流为1.03亿元,同比下降10.54%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比增长0.94%,低于行业均值13.91%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.89亿 | 2.92亿 | 2.94亿 |
营业收入增速 | 38.61% | 0.98% | 0.94% |
营业收入增速行业均值 | 0.81% | -3.34% | 13.91% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.94%,营业成本同比下降2.96%,收入与成本变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.89亿 | 2.92亿 | 2.94亿 |
营业成本(元) | 1.68亿 | 1.8亿 | 1.75亿 |
营业收入增速 | 38.61% | 0.98% | 0.94% |
营业成本增速 | 48.44% | 7.53% | -2.96% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长25.37%,营业收入同比增长0.94%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 38.61% | 0.98% | 0.94% |
应收账款较期初增速 | 3.24% | 25.74% | 25.37% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.94%,经营活动净现金流同比下降10.54%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.89亿 | 2.92亿 | 2.94亿 |
经营活动净现金流(元) | 5239.24万 | 1.15亿 | 1.03亿 |
营业收入增速 | 38.61% | 0.98% | 0.94% |
经营活动净现金流增速 | -12.02% | 118.77% | -10.54% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为40.49%,同比增长6.28%;净利率为26.79%,同比增长3.58%;净资产收益率(加权)为5.6%,同比增长3.13%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的38.09%增长至40.49%,行业毛利率由上一期的37.93%下降至37.63%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 41.86% | 38.09% | 40.49% |
销售毛利率行业均值 | 37.75% | 37.93% | 37.63% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为40.49%高于行业均值37.63%,存货周转率为0.97次低于行业均值1.38次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 41.86% | 38.09% | 40.49% |
销售毛利率行业均值 | 37.75% | 37.93% | 37.63% |
存货周转率(次) | 0.57 | 0.75 | 0.97 |
存货周转率行业均值(次) | 1.11 | 1.25 | 1.38 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为15.49%,同比增长50.35%;流动比率为4.32,速动比率为3.52;总债务为9152.82万元,其中短期债务为8057.32万元,短期债务占总债务比为88.03%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率大幅下降。报告期内,流动比率大幅下降至4.32。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 5.73 | 9.06 | 4.32 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务占比较高。报告期内,短期债务/长期债务比值为7.35高于行业均值3.51,短期债务占总债务超七成。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
短期债务(元) | - | 152万 | 8057.32万 |
长期债务(元) | - | 1247.5万 | 1095.5万 |
短期债务/长期债务 | - | 0.12 | 7.35 |
长短债务比行业均值 | 59.54 | 3.76 | 3.51 |
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至7.35。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
短期债务(元) | - | 152万 | 8057.32万 |
长期债务(元) | - | 1247.5万 | 1095.5万 |
短期债务/长期债务 | - | 0.12 | 7.35 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款/流动资产比值持续增长。近三期半年报,预付账款/流动资产比值分别为0.55%、1.5%、1.63%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款(元) | 530.28万 | 1504.17万 | 1486.53万 |
流动资产(元) | 9.61亿 | 10.01亿 | 9.14亿 |
预付账款/流动资产 | 0.55% | 1.5% | 1.63% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长0%,营业成本同比增长-2.96%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 24.03% | 98.06% | 0% |
营业成本增速 | 48.44% | 7.53% | -2.96% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为290.5万元,较期初变动率为868.33%。
项目 | 20231231 |
期初其他应收款(元) | 30万 |
本期其他应收款(元) | 290.54万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 短期债务压力高于行业均值,筹资活动净流出。报告期内,长短期债务比为7.35倍高于行业均值2.61倍,筹资活动净现金流为-0.2亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
筹资活动净现金流(元) | -4997.09万 | -4356.6万 | -2396.57万 |
长短债务比 | - | 0.07 | 0.13 |
长短债务比行业均值 | 33.5 | 25.64 | 2.61 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.23,同比增长9.52%;存货周转率为0.97,同比增长30.38%;总资产周转率为0.18,同比下降7.55%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.2,0.19,0.18,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.2 | 0.19 | 0.18 |
总资产周转率增速 | 21.45% | -5.21% | -7.55% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为1.22、1.07、0.78,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 2.89亿 | 2.92亿 | 2.94亿 |
固定资产(元) | 2.36亿 | 2.72亿 | 3.78亿 |
营业收入/固定资产原值 | 1.22 | 1.07 | 0.78 |
• 其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为14.71%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
其他非流动资产(元) | 1.01亿 | 4073.11万 | 2.5亿 |
资产总额(元) | 14.6亿 | 15.38亿 | 17.02亿 |
其他非流动资产/资产总额 | 6.91% | 2.65% | 14.71% |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.1亿元,同比增长27.86%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
管理费用(元) | 1272.38万 | 1090.63万 | 1394.45万 |
管理费用增速 | 26.98% | -14.28% | 27.86% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长27.86%,营业收入同比增长0.94%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 38.61% | 0.98% | 0.94% |
管理费用增速 | 26.98% | -14.28% | 27.86% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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