新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月26日,金富科技发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为4.64亿元,同比增长21.32%;归母净利润为6326.61万元,同比增长20.56%;扣非归母净利润为6331.43万元,同比增长23.63%;基本每股收益0.24元/股。
公司自2020年10月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1.38亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对金富科技2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为4.64亿元,同比增长21.32%;净利润为6326.61万元,同比增长20.56%;经营活动净现金流为-4211.27万元,同比下降1288.17%。
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动21.32%,销售费用同比变动-5.48%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.6亿 | 3.82亿 | 4.64亿 |
销售费用(元) | 179.56万 | 280.8万 | 265.42万 |
营业收入增速 | 5.35% | 6.33% | 21.32% |
销售费用增速 | -13.44% | 56.38% | -5.48% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动21.32%,税金及附加同比变动-23.6%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.6亿 | 3.82亿 | 4.64亿 |
营业收入增速 | 5.35% | 6.33% | 21.32% |
税金及附加增速 | 29.16% | 18.1% | -23.6% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长115.35%,营业收入同比增长21.32%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入增速 | 5.35% | 6.33% | 21.32% |
应收账款较期初增速 | 112.85% | 95.78% | 115.35% |
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为45.14%、50.07%、58.38%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 1.62亿 | 1.91亿 | 2.71亿 |
营业收入(元) | 3.6亿 | 3.82亿 | 4.64亿 |
应收账款/营业收入 | 45.14% | 50.07% | 58.38% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长21.32%,经营活动净现金流同比下降1288.17%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 3.6亿 | 3.82亿 | 4.64亿 |
经营活动净现金流(元) | -3333.04万 | -303.37万 | -4211.27万 |
营业收入增速 | 5.35% | 6.33% | 21.32% |
经营活动净现金流增速 | -287.5% | 90.9% | -1288.17% |
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.4亿元,持续三年为负数。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3333.04万 | -303.37万 | -4211.27万 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.6亿元、经营活动净现金流为-0.4亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3333.04万 | -303.37万 | -4211.27万 |
净利润(元) | 5270.25万 | 5247.81万 | 6326.61万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-0.666低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -3333.04万 | -303.37万 | -4211.27万 |
净利润(元) | 5270.25万 | 5247.81万 | 6326.61万 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.63 | -0.06 | -0.67 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为26.19%,同比增长5.94%;净利率为13.63%,同比下降0.63%;净资产收益率(加权)为4.19%,同比增长13.24%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为14.65%,13.72%,13.63%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 14.65% | 13.72% | 13.63% |
销售净利率增速 | -11.14% | -6.35% | -0.63% |
• 销售毛利率持续增长,应收账款周转率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为23.86%、24.72%、26.19%持续增长,应收账款周转率分别为3.01次、2.64次、2.34次持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 23.86% | 24.72% | 26.19% |
应收账款周转率(次) | 3.01 | 2.64 | 2.34 |
• 销售毛利率持续增长,销售净利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为23.86%、24.72%、26.19%,持续增长,销售净利率分别为14.65%、13.72%、13.63%,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 23.86% | 24.72% | 26.19% |
销售净利率 | 14.65% | 13.72% | 13.63% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为15.9%,同比增长97.22%;流动比率为2.16,速动比率为1.54;总债务为7528.62万元,其中短期债务为7528.62万元,短期债务占总债务比为100%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为10.53,7.32,2.16,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
流动比率(倍) | 10.53 | 7.32 | 2.16 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为1.2亿元,短期债务为0.8亿元,经营活动净现金流为-0.4亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 4.63亿 | 4.07亿 | 7606.95万 |
短期债务+财务费用(元) | 1737.36万 | 2691.97万 | 7665.32万 |
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为1.07、0.82、0.33,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 1.07 | 0.82 | 0.33 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为1.71%、2.28%、5.02%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总债务(元) | 2309.12万 | 3261.91万 | 7528.62万 |
净资产(元) | 13.46亿 | 14.3亿 | 15亿 |
总债务/净资产 | 1.71% | 2.28% | 5.02% |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报,广义货币资金/总债务比值分别为21.48、12.56、1.57,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 4.96亿 | 4.1亿 | 1.18亿 |
总债务(元) | 2309.12万 | 3261.91万 | 7528.62万 |
广义货币资金/总债务 | 21.48 | 12.56 | 1.57 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为260.5%。
项目 | 20231231 |
期初预付账款(元) | 636.23万 |
本期预付账款(元) | 2293.59万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长260.5%,营业成本同比增长18.96%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 99.16% | 24.35% | 260.5% |
营业成本增速 | 8.81% | 5.13% | 18.96% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.3亿元、2亿元、2亿元,公司经营活动净现金流分别-0.3亿元、-303.4万元、-0.4亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 3244.95万 | 2亿 | 2.02亿 |
经营活动净现金流(元) | -3333.04万 | -303.37万 | -4211.27万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为2.34,同比下降11.52%;存货周转率为2.05,同比增长29.15%;总资产周转率为0.27,同比增长9.63%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为3.01,2.64,2.34,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 3.01 | 2.64 | 2.34 |
应收账款周转率增速 | 2.47% | -12.29% | -11.52% |
• 应收票据持续增长。近三期半年报,应收票据/流动资产比值分别为0.32%、0.39%、0.6%,持续增长,收到其他与经营活动有关的现金/应收票据比值分别为103.47%、31.35%、4.83%,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收票据/流动资产 | 0.32% | 0.39% | 0.6% |
收到其他与经营活动有关的现金/应收票据 | 103.47% | 31.35% | 4.83% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为11.09%、12.31%、15.19%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 1.62亿 | 1.91亿 | 2.71亿 |
资产总额(元) | 14.64亿 | 15.55亿 | 17.84亿 |
应收账款/资产总额 | 11.09% | 12.31% | 15.19% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为5.9亿元,较期初增长61.23%。
项目 | 20231231 |
期初固定资产(元) | 3.64亿 |
本期固定资产(元) | 5.87亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.2亿元,同比增长20.31%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
管理费用(元) | 1574.86万 | 1791.87万 | 2155.71万 |
管理费用增速 | 17.71% | 13.78% | 20.31% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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