新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
报告显示,公司2024年上半年营业收入为62.31亿元,同比增长16.54%;归母净利润为5688.18万元,同比下降81.13%;扣非归母净利润为4782.33万元,同比下降64.43%;基本每股收益0.0216元/股。
公司自2006年12月上市以来,已经现金分红3次,累计已实施现金分红为1.52亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对能特科技2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为62.31亿元,同比增长16.54%;净利润为6209.68万元,同比下降80.3%;经营活动净现金流为2.01亿元,同比增长150.37%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为615.22%,-49.32%,-81.14%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 5.95亿 | 3.02亿 | 5688.18万 |
归母净利润增速 | 615.22% | -49.32% | -81.14% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期半年报,扣非归母净利润同比变动分别为36.48%,-18.3%,-64.43%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 1.65亿 | 1.34亿 | 4782.33万 |
扣非归母利润增速 | 36.48% | -18.3% | -64.43% |
• 营业收入持续增长、净利润持续下降。近三期半年报,营业收入同比变动分别为-14.14%、-5.03%、16.54%持续增长,净利润同比变动分别为580.16%、-48.25%、-80.3%持续下降,营业收入与净利润变动趋势背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 56.31亿 | 53.47亿 | 62.31亿 |
净利润(元) | 6.09亿 | 3.15亿 | 6209.68万 |
营业收入增速 | -14.14% | -5.03% | 16.54% |
净利润增速 | 580.16% | -48.25% | -80.3% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动16.54%,销售费用同比变动-36.26%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 56.31亿 | 53.47亿 | 62.31亿 |
销售费用(元) | 843.23万 | 872.81万 | 556.33万 |
营业收入增速 | -14.14% | -5.03% | 16.54% |
销售费用增速 | -33.61% | 3.51% | -36.26% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为2.14%,同比下降42.27%;净利率为1%,同比下降83.09%;净资产收益率(加权)为1.38%,同比下降81.62%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期半年报,销售毛利率分别为4.1%、3.71%、2.14%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 4.1% | 3.71% | 2.14% |
销售毛利率增速 | 11.95% | -9.43% | -42.27% |
• 销售净利率持续下降。近三期半年报,销售净利率分别为10.81%,5.89%,1%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | 10.81% | 5.89% | 1% |
销售净利率增速 | 692.16% | -45.51% | -83.09% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为16.01%,7.51%,1.38%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 16.01% | 7.51% | 1.38% |
净资产收益率增速 | 545.57% | -53.09% | -81.63% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为37.7%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
非常规性收益(元) | 2.23亿 | 1.71亿 | 2337.98万 |
净利润(元) | 6.09亿 | 3.15亿 | 6209.68万 |
非常规性收益/净利润 | 70.76% | 54.38% | 37.7% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为47.85%,同比下降1.06%;流动比率为1.16,速动比率为0.68;总债务为32.03亿元,其中短期债务为30.82亿元,短期债务占总债务比为96.23%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至25.51。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
短期债务(元) | 30.2亿 | 21.23亿 | 30.82亿 |
长期债务(元) | 6.97亿 | 8.61亿 | 1.21亿 |
短期债务/长期债务 | 4.33 | 2.47 | 25.51 |
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为14.6亿元,短期债务为30.8亿元,广义货币资金/短期债务为0.47,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 4.71亿 | 12.13亿 | 14.6亿 |
短期债务(元) | 30.2亿 | 21.23亿 | 30.82亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.16 | 0.57 | 0.47 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为14.6亿元,短期债务为30.8亿元,经营活动净现金流为2亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 3.27亿 | 8.15亿 | 16.6亿 |
短期债务+财务费用(元) | 30.06亿 | 21.35亿 | 30.93亿 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期半年报,货币资金/资产总额比值分别为4.49%、14.12%、16.87%,总债务/负债总额比值分别为67.72%、73.57%、80.33%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
货币资金/资产总额 | 4.49% | 14.12% | 16.87% |
总债务/负债总额 | 67.72% | 73.57% | 80.33% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长20.97%,营业成本同比增长18.43%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | -9.06% | 3.23% | 20.97% |
营业成本增速 | -14.53% | -4.65% | 18.43% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为5.8亿元,公司营运资金需求为19.8亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-14亿元。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | -13.98亿 |
营运资金需求(元) | 19.78亿 |
营运资本(元) | 5.8亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为19.99,同比增长72.07%;存货周转率为3.33,同比增长6.2%;总资产周转率为0.71,同比增长16.9%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货/资产总额比值持续增长。近三期半年报,存货/资产总额比值分别为16.25%、19.32%、20.78%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货(元) | 15.68亿 | 16.2亿 | 17.32亿 |
资产总额(元) | 96.5亿 | 83.85亿 | 83.35亿 |
存货/资产总额 | 16.25% | 19.32% | 20.78% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.1亿元,较期初增长118.6%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 567.21万 |
本期在建工程(元) | 1239.93万 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为0.4亿元,较期初增长44.96%。
项目 | 20231231 |
期初长期待摊费用(元) | 2616.25万 |
本期长期待摊费用(元) | 3792.61万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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