新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月26日,汉威科技发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为11.14亿元,同比增长1.92%;归母净利润为5160.76万元,同比下降26.2%;扣非归母净利润为2337.27万元,同比下降36.31%;基本每股收益0.16元/股。
公司自2009年9月上市以来,已经现金分红15次,累计已实施现金分红为2.16亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对汉威科技2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为11.14亿元,同比增长1.92%;净利润为4289.94万元,同比下降41.22%;经营活动净现金流为-1.69亿元,同比下降14.93%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长1.92%,净利润同比下降41.22%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 11.81亿 | 10.93亿 | 11.14亿 |
净利润(元) | 1.69亿 | 7298.83万 | 4289.94万 |
营业收入增速 | 7.28% | -7.44% | 1.92% |
净利润增速 | -2.03% | -56.86% | -41.22% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动1.92%,税金及附加同比变动-9.67%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 11.81亿 | 10.93亿 | 11.14亿 |
营业收入增速 | 7.28% | -7.44% | 1.92% |
税金及附加增速 | 13.81% | 15.4% | -9.67% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为82.74%、101.42%、135.12%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 9.77亿 | 11.08亿 | 15.05亿 |
营业收入(元) | 11.81亿 | 10.93亿 | 11.14亿 |
应收账款/营业收入 | 82.74% | 101.42% | 135.12% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长1.92%,经营活动净现金流同比下降14.93%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 11.81亿 | 10.93亿 | 11.14亿 |
经营活动净现金流(元) | -1.03亿 | -1.47亿 | -1.69亿 |
营业收入增速 | 7.28% | -7.44% | 1.92% |
经营活动净现金流增速 | -30.65% | -42.55% | -14.93% |
• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-1.7亿元,持续三年为负数。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.03亿 | -1.47亿 | -1.69亿 |
• 经营活动净现金流持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流分别为-1亿元、-1.5亿元、-1.7亿元,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.03亿 | -1.47亿 | -1.69亿 |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.4亿元、经营活动净现金流为-1.7亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.03亿 | -1.47亿 | -1.69亿 |
净利润(元) | 1.69亿 | 7298.83万 | 4289.94万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-3.93低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.03亿 | -1.47亿 | -1.69亿 |
净利润(元) | 1.69亿 | 7298.83万 | 4289.94万 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.61 | -2.01 | -3.93 |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为-0.61、-2.01、-3.93,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.03亿 | -1.47亿 | -1.69亿 |
净利润(元) | 1.69亿 | 7298.83万 | 4289.94万 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.61 | -2.01 | -3.93 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为27.75%,同比下降3.82%;净利率为3.85%,同比下降42.33%;净资产收益率(加权)为1.81%,同比下降27.89%。
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为5.78%,2.51%,1.81%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 5.78% | 2.51% | 1.81% |
净资产收益率增速 | -32.4% | -56.57% | -27.89% |
从客商集中度及少数股东等维度看,需要重点关注:
• 少数股东损益为负,归母净利润为正。报告期内,少数股东损益为-870.8万元,归母净利润为0.5亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
少数股东损益(元) | 2495.11万 | 305.82万 | -870.82万 |
归母净利润(元) | 1.44亿 | 6993.01万 | 5160.76万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为47.82%,同比增长2.54%;流动比率为2.02,速动比率为1.74;总债务为10.42亿元,其中短期债务为5.14亿元,短期债务占总债务比为49.3%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为-0.07、-0.09、-0.1,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 2.14亿 | 9437.7万 | 8844.8万 |
流动负债(元) | 13.59亿 | 18.4亿 | 18.62亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.16 | 0.05 | 0.05 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.2亿元,较期初变动率为947.55%。
项目 | 20231231 |
期初应付票据(元) | 144.14万 |
本期应付票据(元) | 1509.96万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-1.7亿元、-1.1亿元、-0.2亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20240630 |
经营活动净现金流(元) | -1.69亿 |
投资活动净现金流(元) | -1.11亿 |
筹资活动净现金流(元) | -1969.44万 |
• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为1亿元、1.1亿元、0.8亿元,公司经营活动净现金流分别-1亿元、-1.5亿元、-1.7亿元。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
资本性支出(元) | 9719.65万 | 1.08亿 | 7986.27万 |
经营活动净现金流(元) | -1.03亿 | -1.47亿 | -1.69亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.8,同比下降22.94%;存货周转率为1.85,同比增长4.49%;总资产周转率为0.18,同比下降1.5%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为16.05%、18.98%、24.48%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 9.77亿 | 11.08亿 | 15.05亿 |
资产总额(元) | 60.85亿 | 58.39亿 | 61.48亿 |
应收账款/资产总额 | 16.05% | 18.98% | 24.48% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为0.89、0.87、0.78,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 11.81亿 | 10.93亿 | 11.14亿 |
固定资产(元) | 13.29亿 | 12.51亿 | 14.31亿 |
营业收入/固定资产原值 | 0.89 | 0.87 | 0.78 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为6.02%、8.53%、8.53%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 7112.26万 | 9318.86万 | 9503.28万 |
营业收入(元) | 11.81亿 | 10.93亿 | 11.14亿 |
销售费用/营业收入 | 6.02% | 8.53% | 8.53% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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