新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月26日,豪能股份发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为11.36亿元,同比增长37.81%;归母净利润为1.62亿元,同比增长81.71%;扣非归母净利润为1.55亿元,同比增长84.63%;基本每股收益0.2786元/股。
公司自2017年10月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为4.98亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对豪能股份2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为11.36亿元,同比增长37.81%;净利润为1.62亿元,同比增长82.26%;经营活动净现金流为3.89亿元,同比增长466.78%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 近三个季度营业收入增速持续下降。报告期内,营业收入同比增长32.37%,近三个季度增速持续下降。
项目 | 20231231 | 20240331 | 20240630 |
营业收入(元) | 6.12亿 | 5.46亿 | 5.9亿 |
营业收入增速 | 53.18% | 44.21% | 32.37% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为1.2亿元、0.9亿元、1.6亿元,同比变动分别为-13.22%、-28.38%、82.26%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | 1.24亿 | 8868.28万 | 1.62亿 |
净利润增速 | -13.22% | -28.38% | 82.26% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动37.81%,销售费用同比变动65.04%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.12亿 | 8.24亿 | 11.36亿 |
销售费用(元) | 1032.24万 | 1028.96万 | 1698.14万 |
营业收入增速 | -2.43% | 15.74% | 37.81% |
销售费用增速 | 29.48% | -0.32% | 65.04% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动37.81%,税金及附加同比变动-14.21%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 7.12亿 | 8.24亿 | 11.36亿 |
营业收入增速 | -2.43% | 15.74% | 37.81% |
税金及附加增速 | 30.56% | 32.37% | -14.21% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为33.92%,同比增长10.93%;净利率为14.23%,同比增长32.25%;净资产收益率(加权)为6.97%,同比增长68.36%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为37.32%、30.58%、33.92%,同比变动分别为-4.74%、-18.08%、10.93%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 37.32% | 30.58% | 33.92% |
销售毛利率增速 | -4.74% | -18.08% | 10.93% |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期30.58%增长至33.92%,应收账款周转率由去年同期1.91次下降至1.84次。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 37.32% | 30.58% | 33.92% |
应收账款周转率(次) | 2.12 | 1.91 | 1.84 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为57.06%,同比下降2.24%;流动比率为1.03,速动比率为0.62;总债务为22.94亿元,其中短期债务为12.29亿元,短期债务占总债务比为53.58%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至1.15。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
短期债务(元) | 5.8亿 | 7.99亿 | 12.29亿 |
长期债务(元) | 5.41亿 | 13.33亿 | 10.65亿 |
短期债务/长期债务 | 1.07 | 0.6 | 1.15 |
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为3.8亿元,短期债务为12.3亿元,广义货币资金/短期债务为0.31,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 1.81亿 | 4.44亿 | 3.82亿 |
短期债务(元) | 5.8亿 | 7.99亿 | 12.29亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.31 | 0.56 | 0.31 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为3.8亿元,短期债务为12.3亿元,经营活动净现金流为3.9亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 3.83亿 | 5.12亿 | 7.71亿 |
短期债务+财务费用(元) | 5.93亿 | 8.35亿 | 12.76亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.19,现金比率低于0.25。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.14 | 0.33 | 0.19 |
• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为0.29、0.26、0.19,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
现金比率 | 0.29 | 0.26 | 0.19 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为2.7亿元,较期初变动率为80.71%。
项目 | 20231231 |
期初应付票据(元) | 1.51亿 |
本期应付票据(元) | 2.74亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为0.6亿元,公司营运资金需求为2.7亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-2.2亿元。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | -2.18亿 |
营运资金需求(元) | 2.74亿 |
营运资本(元) | 5601.66万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.84,同比下降3.44%;存货周转率为1.08,同比增长22.69%;总资产周转率为0.21,同比增长26.27%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为2.12,1.91,1.84,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 2.12 | 1.91 | 1.84 |
应收账款周转率增速 | -1.9% | -10.08% | -3.44% |
• 应收账款/资产总额占比持续增长。近三期半年报,应收账款/资产总额比值分别为7.72%、9.85%、10.48%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 3.13亿 | 5.05亿 | 5.69亿 |
资产总额(元) | 40.53亿 | 51.24亿 | 54.31亿 |
应收账款/资产总额 | 7.72% | 9.85% | 10.48% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为9亿元,较期初增长44.09%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 6.25亿 |
本期在建工程(元) | 9亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为0.2亿元,同比增长65.04%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 1032.24万 | 1028.96万 | 1698.14万 |
销售费用增速 | 29.48% | -0.32% | 65.04% |
点击豪能股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)