鹰眼预警：上海洗霸经营活动净现金流/净利润比值低于1

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月22日，上海洗霸发布2024年半年度报告。

报告显示，公司2024年上半年营业收入为2.67亿元，同比增长9.21%；归母净利润为4186.64万元，同比增长86.08%；扣非归母净利润为4150.01万元，同比增长129.84%；基本每股收益0.239元/股。

公司自2017年5月上市以来，已经现金分红6次，累计已实施现金分红为1.34亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对上海洗霸2024年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为2.67亿元，同比增长9.21%；净利润为3888.51万元，同比增长70.93%；经营活动净现金流为628.2万元，同比增长114.37%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 净利润较为波动。近三期半年报，净利润分别为0.5亿元、0.2亿元、0.4亿元，同比变动分别为186.41%、-52.46%、70.93%，净利润较为波动。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内，经营活动净现金流/净利润比值为0.162低于1，盈利质量较弱。

报告期内，公司毛利率为39.89%，同比增长13.33%；净利率为14.56%，同比增长56.51%；净资产收益率（加权）为4.44%，同比增长76.19%。

结合公司经营端看收益，需要重点关注：

• 销售毛利率大幅增长。报告期内，销售毛利率为39.89%，同比大幅增长13.33%。

报告期内，公司资产负债率为33.87%，同比增长14.34%；流动比率为1.97，速动比率为1.79；总债务为2.85亿元，其中短期债务为2.85亿元，短期债务占总债务比为100%。

从财务状况整体看，需要重点关注：

• 流动比率持续下降。近三期半年报，流动比率分别为2.68，2.38，1.97，短期偿债能力趋弱。

从短期资金压力看，需要重点关注：

• 现金比率持续下降。近三期半年报，现金比率分别为0.56、0.49、0.41，持续下降。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报，总债务/净资产比值分别为16.03%、23.96%、27.71%，持续增长。

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期半年报，广义货币资金/总债务比值分别为1.56、1.24、1.23，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为0.2亿元，较期初变动率为36.22%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长36.22%，营业成本同比增长1.31%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 其他应付款变动较大。报告期内，其他应付款为0.2亿元，较期初变动率为344.43%。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为465万元、0.3亿元、0.7亿元，公司经营活动净现金流分别-0.1亿元、-0.4亿元、628.2万元。

• 资金协调但有支付困难。报告期内，营运资本为4.6亿元，公司营运资金需求为5.4亿元，投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求，公司现金支付能力为-0.8亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为0.76，同比增长10.47%；存货周转率为1.9，同比增长13.91%；总资产周转率为0.18，同比下降0.51%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 总资产周转率持续下降。近三期半年报，总资产周转率分别0.24，0.18，0.18，总资产周转能力趋弱。

• 在建工程变动较大。报告期内，在建工程为1.2亿元，较期初增长305.57%。

• 其他非流动资产变动较大。报告期内，其他非流动资产为0.2亿元，较期初增长66.14%。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报