新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月1日,益生股份发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为13.76亿元,同比下降25.77%;归母净利润为1.83亿元,同比下降67.61%;扣非归母净利润为1.83亿元,同比下降67.39%;基本每股收益0.17元/股。
公司自2010年7月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为13.11亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对益生股份2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为13.76亿元,同比下降25.77%;净利润为1.85亿元,同比下降68.26%;经营活动净现金流为2.21亿元,同比下降72.36%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为13.8亿元,同比下降25.77%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 8.55亿 | 18.53亿 | 13.76亿 |
营业收入增速 | -28.71% | 116.73% | -25.77% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为1.8亿元,同比大幅下降67.61%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | -3.7亿 | 5.65亿 | 1.83亿 |
归母净利润增速 | -234.25% | 252.56% | -67.61% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为1.8亿元,同比大幅下降67.39%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | -3.72亿 | 5.62亿 | 1.83亿 |
扣非归母利润增速 | -237.89% | 251.2% | -67.39% |
• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为-3.8亿元、5.8亿元、1.8亿元,同比变动分别为-238.13%、251.99%、-68.26%,净利润较为波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净利润(元) | -3.83亿 | 5.82亿 | 1.85亿 |
净利润增速 | -238.13% | 251.99% | -68.26% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-25.77%,销售费用同比变动0.3%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 8.55亿 | 18.53亿 | 13.76亿 |
销售费用(元) | 1378.97万 | 1503.17万 | 1507.64万 |
营业收入增速 | -28.71% | 116.73% | -25.77% |
销售费用增速 | -6.12% | 9.01% | 0.3% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-25.77%,税金及附加同比变动5.34%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 8.55亿 | 18.53亿 | 13.76亿 |
营业收入增速 | -28.71% | 116.73% | -25.77% |
税金及附加增速 | 58.07% | -1.68% | 5.34% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为27.47%,同比下降35.62%;净利率为13.43%,同比下降57.24%;净资产收益率(加权)为4.16%,同比下降77.73%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为27.47%,同比大幅下降35.62%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | -24.61% | 42.66% | 27.47% |
销售毛利率增速 | -172.25% | 273.36% | -35.62% |
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为-24.61%、42.66%、27.47%,同比变动分别为-172.25%、273.36%、-35.62%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | -24.61% | 42.66% | 27.47% |
销售毛利率增速 | -172.25% | 273.36% | -35.62% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为13.43%,同比大幅下降57.24%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售净利率 | -44.8% | 31.42% | 13.43% |
销售净利率增速 | -293.77% | 170.13% | -57.24% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为4.16%,同比大幅下降77.73%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | -12.4% | 18.68% | 4.16% |
净资产收益率增速 | -247.44% | 250.65% | -77.73% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为29.88%,同比下降30.07%;流动比率为0.73,速动比率为0.43;总债务为11亿元,其中短期债务为10.16亿元,短期债务占总债务比为92.37%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比持续增长。近三期半年报,短期债务/长期债务比值分别为5.76,9.89,12.1,长短债务比变动趋势增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
短期债务(元) | 16.71亿 | 15.23亿 | 10.16亿 |
长期债务(元) | 2.9亿 | 1.54亿 | 8398万 |
短期债务/长期债务 | 5.76 | 9.89 | 12.1 |
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为5.6亿元,短期债务为10.2亿元,广义货币资金/短期债务为0.55,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币资金(元) | 3.2亿 | 5.99亿 | 5.57亿 |
短期债务(元) | 16.71亿 | 15.23亿 | 10.16亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.19 | 0.39 | 0.55 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为5.6亿元,短期债务为10.2亿元,经营活动净现金流为2.2亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 1.47亿 | 13.99亿 | 7.78亿 |
短期债务+财务费用(元) | 17.1亿 | 15.62亿 | 10.33亿 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长29.73%,营业成本同比增长-6.1%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 53.35% | 44.13% | 29.73% |
营业成本增速 | 34.72% | -0.27% | -6.1% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调性亟需加强。报告期内,公司营运资金需求为0.3亿元,营运资本为-4.2亿元,企业经营活动和投资活动均存在资金缺口,公司现金支付能力为-4.5亿元。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | -4.49亿 |
营运资金需求(元) | 2577.85万 |
营运资本(元) | -4.23亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为33.48,同比下降14.95%;存货周转率为2.25,同比下降29.09%;总资产周转率为0.21,同比下降31.37%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期半年报,存货周转率分别为3.64,3.17,2.25,存货周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 3.64 | 3.17 | 2.25 |
存货周转率增速 | 12.52% | -12.83% | -29.09% |
点击益生股份鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)