鹰眼预警:同有科技应收账款增速高于营业收入增速

鹰眼预警:同有科技应收账款增速高于营业收入增速
2024年07月31日 07:15 智能小浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

7月31日,同有科技发布2024年半年度报告。

报告显示,公司2024年上半年营业收入为2.52亿元,同比增长24.52%;归母净利润为4515.24万元,同比增长201.33%;扣非归母净利润为4453.29万元,同比增长196.88%;基本每股收益0.0937元/股。

公司自2012年3月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为6688.61万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对同有科技2024年半年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为2.52亿元,同比增长24.52%;净利润为4515.24万元,同比增长201.33%;经营活动净现金流为-6674.41万元,同比下降14572.99%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 净利润较为波动。近三期半年报,净利润分别为279.3万元、-0.4亿元、0.5亿元,同比变动分别为132.35%、-1695.61%、201.33%,净利润较为波动。

项目202206302023063020240630
净利润(元)279.28万-4456.17万4515.24万
净利润增速132.35%-1695.61%201.33%

从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动24.52%,销售费用同比变动-6.11%,销售费用与营业收入变动差异较大。

项目202206302023063020240630
营业收入(元)2.3亿2.02亿2.52亿
销售费用(元)1618.44万1806.96万1696.63万
营业收入增速44.44%-12.05%24.52%
销售费用增速-7.5%11.65%-6.11%

结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长77.43%,营业收入同比增长24.52%,应收账款增速高于营业收入增速。

项目202206302023063020240630
营业收入增速44.44%-12.05%24.52%
应收账款较期初增速67.12%23.87%77.43%

结合现金流质量看,需要重点关注:

• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长24.52%,经营活动净现金流同比下降14572.99%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。

项目202206302023063020240630
营业收入(元)2.3亿2.02亿2.52亿
经营活动净现金流(元)-9786.81万-45.49万-6674.41万
营业收入增速44.44%-12.05%24.52%
经营活动净现金流增速-599.86%99.54%-14572.99%

• 经营活动净现金流持续为负。报告期内,经营活动净现金流为-0.7亿元,持续三年为负数。

项目202206302023063020240630
经营活动净现金流(元)-9786.81万-45.49万-6674.41万

• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.5亿元、经营活动净现金流为-0.7亿元,净利润与经营活动净现金流背离。

项目202206302023063020240630
经营活动净现金流(元)-9786.81万-45.49万-6674.41万
净利润(元)279.28万-4456.17万4515.24万

• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-1.478低于1,盈利质量较弱。

项目202206302023063020240630
经营活动净现金流(元)-9786.81万-45.49万-6674.41万
净利润(元)279.28万-4456.17万4515.24万
经营活动净现金流/净利润-35.040.01-1.48

二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为49.28%,同比增长22.73%;净利率为17.91%,同比增长181.38%;净资产收益率(加权)为3.34%,同比增长211.71%。

结合公司经营端看收益,需要重点关注:

• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为49.28%,同比大幅增长22.73%。

项目202206302023063020240630
销售毛利率44.1%40.15%49.28%
销售毛利率增速9.91%-8.95%22.73%

三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为28.57%,同比增长32.21%;流动比率为2.2,速动比率为1.83;总债务为4.19亿元,其中短期债务为2.43亿元,短期债务占总债务比为58%。

从财务状况整体看,需要重点关注:

• 流动比率持续下降。近三期半年报,流动比率分别为3.76,3.61,2.2,短期偿债能力趋弱。

项目202206302023063020240630
流动比率(倍)3.763.612.2

从短期资金压力看,需要重点关注:

• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为2亿元,短期债务为2.4亿元,广义货币资金/短期债务为0.82,广义货币资金低于短期债务。

项目202206302023063020240630
广义货币资金(元)1.02亿1.88亿2亿
短期债务(元)1.16亿1.5亿2.43亿
广义货币资金/短期债务0.881.250.82

• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为2亿元,短期债务为2.4亿元,经营活动净现金流为-0.7亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。

项目202206302023063020240630
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元)431.14万1.87亿1.33亿
短期债务+财务费用(元)1.21亿1.55亿2.48亿

• 现金比率持续下降。近三期半年报,现金比率分别为0.81、0.81、0.6,持续下降。

项目202206302023063020240630
现金比率0.810.810.6

从长期资金压力看,需要重点关注:

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期半年报,总债务/净资产比值分别为12.77%、18.14%、30.43%,持续增长。

项目202206302023063020240630
总债务(元)1.93亿2.67亿4.19亿
净资产(元)15.09亿14.7亿13.75亿
总债务/净资产12.77%18.14%30.43%

从资金管控角度看,需要重点关注:

• 货币资金/资产总额比值持续增长,总债务/负债总额比值持续增长。近三期半年报,货币资金/资产总额比值分别为4.94%、6%、6.32%,总债务/负债总额比值分别为59.67%、65.81%、76.09%,两者均呈现增长趋势,警惕存贷双高趋势。

项目202206302023063020240630
货币资金/资产总额4.94%6%6.32%
总债务/负债总额59.67%65.81%76.09%

从资金协调性看,需要重点关注:

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为0.2亿元、0.5亿元、0.5亿元,公司经营活动净现金流分别-1亿元、-45.5万元、-0.7亿元。

项目202206302023063020240630
资本性支出(元)1881.43万4829.55万5491.33万
经营活动净现金流(元)-9786.81万-45.49万-6674.41万

• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为3.9亿元,公司营运资金需求为4.2亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-0.4亿元。

项目20240630
现金支付能力(元)-3676.62万
营运资金需求(元)4.24亿
营运资本(元)3.88亿

四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为0.86,同比增长35.69%;存货周转率为1.04,同比增长16.37%;总资产周转率为0.13,同比增长24.31%。

从长期性资产看,需要重点关注:

• 其他非流动资产占比较高。报告期内,其他非流动资产/资产总额比值为11.1%。

项目202206302023063020240630
其他非流动资产(元)30.97万11.28万2.14亿
资产总额(元)18.31亿18.76亿19.25亿
其他非流动资产/资产总额0.02%0.01%11.1%

点击同有科技鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。

新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警

声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP

责任编辑:小浪快报

现金流 净利润 债务 同有科技

VIP课程推荐

加载中...

APP专享直播

1/10

热门推荐

收起
新浪财经公众号
新浪财经公众号

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)

股市直播

  • 图文直播间
  • 视频直播间

7X24小时

  • 08-05 珂玛科技 301611 --
  • 08-05 巍华新材 603310 --
  • 07-26 龙图光罩 688721 18.5
  • 07-23 博实结 301608 44.5
  • 07-22 力聚热能 603391 40
  • 新浪首页 语音播报 相关新闻 返回顶部