新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,长药控股(5.220, 0.03, 0.58%)发布2023年年度报告,审计意见为无保留加说明段意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为11.98亿元,同比下降25.86%;归母净利润为-6.06亿元,同比下降2502.35%;扣非归母净利润为-6.32亿元,同比下降727.71%;基本每股收益-1.7288元/股。
公司自2014年7月上市以来,已经现金分红5次,累计已实施现金分红为3001.64万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对长药控股2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为11.98亿元,同比下降25.86%;净利润为-7.07亿元,同比下降1686.94%;经营活动净现金流为-1.47亿元,同比下降123.12%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为12亿元,同比下降25.86%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 23.62亿 | 16.15亿 | 11.98亿 |
营业收入增速 | 94.48% | -31.61% | -25.86% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降25.86%,低于行业均值4.57%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 23.62亿 | 16.15亿 | 11.98亿 |
营业收入增速 | 94.48% | -31.61% | -25.86% |
营业收入增速行业均值 | 21.66% | -1.69% | 4.57% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为93.94%,-147.4%,-2502.35%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 4910.45万 | -2327.33万 | -6.06亿 |
归母净利润增速 | 93.94% | -147.4% | -2502.35% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降2502.35%,低于行业均值-12.94%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | 4910.45万 | -2327.33万 | -6.06亿 |
归母净利润增速 | 93.94% | -147.4% | -2502.35% |
归母净利润增速行业均值 | 44.94% | -1.86% | -12.94% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-6.3亿元,同比大幅下降727.71%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 5075.26万 | - | -6.32亿 |
扣非归母利润增速 | 248.99% | - | -727.71% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降727.71%,低于行业均值-9.04%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | 5075.26万 | - | -6.32亿 |
扣非归母利润增速 | 248.99% | - | -727.71% |
扣非归母利润增速行业均值 | 45.62% | 7.82% | -9.04% |
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.9亿元,-0.7亿元,-4.7亿元,连续为负数。
项目 | 20230630 | 20230930 | 20231231 |
营业利润(元) | -9234.76万 | -7128.55万 | -4.74亿 |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-7.1亿元。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 1.59亿 | 4457.21万 | -7.07亿 |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为136.87%,高于行业均值34.27%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 13.78亿 | - | 16.39亿 |
营业收入(元) | 23.62亿 | 16.15亿 | 11.98亿 |
应收账款/营业收入 | 58.34% | - | 136.87% |
应收账款/营业收入行业均值 | 29.23% | 32.67% | 34.27% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值0.21低于行业均值1.15,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 2.31亿 | - | -1.47亿 |
净利润(元) | 1.59亿 | 4457.21万 | -7.07亿 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.45 | - | 0.21 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.81 | 0.54 | 1.15 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为16.37%,同比下降23.76%;净利率为-59.06%,同比下降2240.54%;净资产收益率(加权)为-121.65%,同比下降4727.38%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为16.37%,低于行业均值26.67%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 22.69% | - | 16.37% |
销售毛利率行业均值 | 27.53% | 26.65% | 26.67% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-59.06%,低于行业均值5.93%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 6.75% | - | -59.06% |
销售净利率行业均值 | 7.88% | 8.71% | 5.93% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-121.65%,低于行业均值3.93%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | 6.13% | - | -121.65% |
净资产收益率行业均值 | 7.81% | 7.51% | 3.93% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-5.6亿元,同比下降984.45%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -2015.22万 | -5161.1万 | -5.6亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为70.48%,同比增长31.77%;流动比率为1.13,速动比率为1.1;总债务为8.49亿元,其中短期债务为3.31亿元,短期债务占总债务比为38.92%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 资产负债率高于行业均值。报告期内,资产负债率为70.48%高于行业均值38.85%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产负债率 | 61.82% | - | 70.48% |
资产负债率行业均值 | 39.55% | 37.12% | 38.85% |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务较大,存量资金存缺口。报告期内,广义货币资金为0.7亿元,短期债务为3.3亿元,广义货币资金/短期债务为0.2,广义货币资金低于短期债务。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 1.69亿 | 0 | 6575.24万 |
短期债务(元) | 6.33亿 | - | 3.31亿 |
广义货币资金/短期债务 | 0.27 | - | 0.2 |
• 短期债务压力较大,资金链承压。报告期内,广义货币资金为0.7亿元,短期债务为3.3亿元,经营活动净现金流为-1.5亿元,短期债务、财务费用与货币资金、经营活动净现金流存在差额。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币货币资金+经营活动净现金流(元) | 4亿 | - | -8167.35万 |
短期债务+财务费用(元) | 6.73亿 | - | 3.92亿 |
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.03,现金比率低于0.25。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.08 | - | 0.03 |
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.08,低于行业均值0.04。
项目 | 20210630 | 20220630 | 20230630 |
经营活动净现金流(元) | 3826.62万 | -8943.26万 | 1204.16万 |
流动负债(元) | 22.09亿 | 21.89亿 | 16.98亿 |
经营活动净现金流/流动负债 | 0.02 | -0.04 | 0.01 |
经营活动净现金流/流动负债行业均值 | 0.01 | 0.03 | 0.04 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 总债务/净资产比值高于行业均值。报告期内,总债务/净资产比值为83.5%高于行业均值30.49%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总债务(元) | 9.44亿 | - | 8.49亿 |
净资产(元) | 16.09亿 | - | 10.17亿 |
总债务/净资产行业均值 | 30.49% | 30.49% | 30.49% |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款占比较高。报告期内,其他应收款/流动资产比值为11.46%,高于行业均值1.04%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
其他应收款(元) | 5271.78万 | - | 2.44亿 |
流动资产(元) | 20.59亿 | - | 21.29亿 |
其他应收款/流动资产 | 2.56% | - | 11.46% |
其他应收款/流动资产行业均值 | 1.17% | 1.19% | 1.04% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金协调但有支付困难。报告期内,营运资本为2.5亿元,公司营运资金需求为4.1亿元,投融资活动带来的营运资金不能完全覆盖企业经营活动的资金的需求,公司现金支付能力为-1.6亿元。
项目 | 20231231 |
现金支付能力(元) | -1.57亿 |
营运资金需求(元) | 4.05亿 |
营运资本(元) | 2.48亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为0.78,同比下降32.17%;存货周转率为17.99,同比增长80.71%;总资产周转率为0.34,同比下降17.75%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率0.78低于行业均值5.33,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | 1.84 | - | 0.78 |
应收账款周转率行业均值(次) | 6.87 | 6.48 | 5.33 |
• 应收账款占比较高。报告期内,应收账款/资产总额比值为47.57%,高于行业均值0.63%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 13.78亿 | - | 16.39亿 |
资产总额(元) | 42.14亿 | - | 34.46亿 |
应收账款/资产总额 | 32.7% | - | 47.57% |
应收账款/资产总额行业均值 | 0.71% | 0.74% | 0.63% |
点击长药控股鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

责任编辑:小浪快报


APP专享直播
热门推荐
理想汽车高管疑似暗讽华为:起个山海经名字就算技术突破,是不是自己研发的每个人都有一杆秤 收起理想汽车高管疑似暗讽华为:起个山海经名字就算技术突破,是不是自己研发的每个人都有一杆秤
- 2025年02月25日
- 03:46
- APP专享
- 扒圈小记
8,189
联合国安理会通过美国涉乌决议
- 2025年02月24日
- 21:49
- APP专享
- 扒圈小记
3,943
美乌矿产协议进展如何?对乌安全保障谁来提供?法美总统回应→
- 2025年02月24日
- 19:23
- APP专享
- 北京时间
2,253

24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。 -
北京红竹今天 07:59:18
1、标准有了没有标准的时候都是主观的感觉,从上周我就感觉是反弹末端,然后市场一路反弹,赚钱效应越来越好。客观上一直都没有出现反弹结束信号,而今天有了。恒生科技指数这个先行者,很早就有防守线了,今天早盘低开差一丢丢没跌破。跌破那就反弹可以继续,跌破再回落开始。恒生科技指数的防守线在5466点,还没变化。今天有标准的是科创50指数,早盘低开之后出现五分钟级别三买而后过高,那么防守线就在1079点,跌破调整开始,不跌破反弹还可以继续。沪指今天早盘刚构造五分钟级别三买还没确立下午又跌破了,防守线还没有。目前我们先以恒生科技指数和科创50为标准吧。 -
宋谈股经今天 07:43:20
【VIP教室】今天市场个股普跌,近期我们VIP教学个股抗跌,今天一涨一跌表现持平,回踩支撑静待启动,速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 07:37:24
【特朗普政府施压主要盟友寻求加大对华芯片产业限制 外交部回应】2月25日,外交部发言人林剑2月25日主持例行记者会。有记者提问,特朗普政府正在草拟更严格的半导体限制措施,并向关键盟友施压,要求他们升级对中国芯片产业的限制。中方对此有何评论?林剑表示,中方已多次就美国恶意封锁打压中国的半导体产业表明严正立场。美方将经贸科技问题政治化、泛安全化、工具化,不断加码对华芯片的出口管制,胁迫别国打压中国的半导体产业,这种行径阻碍了全球半导体产业的发展,最终将反噬自身,损人害己。 -
趋势起航今天 07:16:56
市场午后震荡走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.9万亿,较上个交易日缩量1837亿。盘面上,市场热点较为杂乱,个股跌多涨少,全市场超3700只个股下跌。从板块来看,消费电子概念股逆势走强,大富科技(sz300134)等涨停。光刻胶概念股震荡拉升,东方嘉盛(sz002889)涨停。机器人(sz300024)概念股盘中活跃,巨轮智能(sz002031)等多股再创历史新高。算力概念股走势分化,杭钢股份(sh600126)涨停,拓维信息(sz002261)跌停。板块方面,华为手机、光刻机、汽车整车、飞行汽车等板块涨幅居前,农业、影视、游戏、白酒等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.8%,深成指跌1.17%,创业板指跌1.13% -
波段擒龙今天 07:11:58
2025年2月25日收评:截至收盘,沪指跌0.8%,深成指跌1.17%,创业板指跌1.13%。市场午后震荡走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.9万亿,较上个交易日缩量1837亿。盘面上,市场热点较为杂乱,个股跌多涨少,全市场超3700只个股下跌。板块方面,华为手机、光刻机、汽车整车、飞行汽车等板块涨幅居前,农业、影视、游戏、白酒等板块跌幅居前。(财联社) -
巨丰投资张翠霞今天 07:08:12
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)市场早盘受中概股大跌影响大幅低开,但抄底资金踊跃,市场低开高走,早盘修复为主,但盘口看热点快速轮动,炸板率较高,修复后的市场尾盘再次迎来“恐慌”跳水,高位股疲态尽显,市场量能从2.2万亿下滑至今日1.9万亿,短期市场进入震荡阶段,资金尝试高低切换,两会政策博弈也将逐步展开;2)量能,沪深两市今日成交额19255亿元,较上个交易日21154亿元减少1899亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业4家红盘,通用机械、公共交通、工程机械等板块涨幅居前;传媒娱乐、电信运营、农林牧渔等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
宋谈股经今天 07:06:51
2月25日收评:沪指缩量调整跌0.8%,机器人(sz300024)概念股逆势走强1、市场全天震荡调整,三大指数尾盘一度均跌超1%。机器人(sz300024)概念股逆势走强,锋龙股份(sz002931)、卓翼科技(sz002369)、国茂股份(sh603915)、巨轮智能(sz002031)等多股涨停。汽车整车股拉升,安凯客车(sz000868)涨停。华为产业链表现活跃,福日电子(sh600203)、华映科技(sz000536)涨停。下跌方面,算力概念股走低,拓维信息(sz002261)、浙数文化(sh600633)、航锦科技(sz000818)跌停。个股跌多涨少,沪深京三市超3700股飘绿,今日成交1.93万亿。截止收盘沪指跌0.8%,深成指跌1.17%,创业板指跌1.13%。2、板块概念方面,机器人(sz300024)、汽车整车、华为产业链、低空经济等板块涨幅居前,农业、影视传媒、保险、券商等板块跌幅居前。3、两市共1473只个股上涨,64只个股涨停,3535只个股下跌,7只个股跌停,35只股票炸板,炸板率37%。 -
徐小明今天 07:04:58
【盘中直播】语音课见