新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月30日,兴业银锡发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为37.06亿元,同比增长77.67%;归母净利润为9.69亿元,同比增长457.41%;扣非归母净利润为10.24亿元,同比增长410.11%;基本每股收益0.5276元/股。
公司自1996年8月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为1.8亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.65元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对兴业银锡2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为37.06亿元,同比增长77.67%;净利润为9.53亿元,同比增长448.25%;经营活动净现金流为17.5亿元,同比增长125.26%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速大幅高于行业均值。报告期内,营业收入同比增长77.67%,高于行业均值0.85%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 20.09亿 | 20.86亿 | 37.06亿 |
营业收入增速 | 113.65% | 3.84% | 77.67% |
营业收入增速行业均值 | 40.84% | 7.52% | 0.85% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为2.5亿元、1.7亿元、9.5亿元,同比变动分别为234.05%、-29.45%、448.25%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | 2.46亿 | 1.74亿 | 9.53亿 |
净利润增速 | 234.05% | -29.45% | 448.25% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与营业成本变动差异大。报告期内,营业收入同比变动77.67%,营业成本同比变动50.77%,收入与成本变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 20.09亿 | 20.86亿 | 37.06亿 |
营业成本(元) | 10.2亿 | 11.58亿 | 17.46亿 |
营业收入增速 | 113.65% | 3.84% | 77.67% |
营业成本增速 | 111.9% | 13.61% | 50.77% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为52.88%,同比增长18.91%;净利率为25.72%,同比增长208.58%;净资产收益率(加权)为16.12%,同比增长405.33%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为52.88%,同比大幅增长18.91%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.24% | 44.47% | 52.88% |
销售毛利率增速 | 0.86% | -9.7% | 18.91% |
• 销售毛利率大幅高于行业均值。报告期内,销售毛利率为52.88%,高于行业均值12.32%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.24% | 44.47% | 52.88% |
销售毛利率行业均值 | 15.77% | 13.53% | 12.32% |
• 销售毛利率增长,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的44.47%增长至52.88%,行业毛利率由上一期的13.53%下降至12.32%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.24% | 44.47% | 52.88% |
销售毛利率行业均值 | 15.77% | 13.53% | 12.32% |
• 销售毛利率高于行业均值,存货周转率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为52.88%高于行业均值12.32%,存货周转率为5.06次低于行业均值7.54次。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 49.24% | 44.47% | 52.88% |
销售毛利率行业均值 | 15.77% | 13.53% | 12.32% |
存货周转率(次) | 2.78 | 3.14 | 5.06 |
存货周转率行业均值(次) | 9.79 | 8.82 | 7.54 |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值-0.58%高于行业均值-0.63%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -16.6万 | -8511.83万 | -3804.89万 |
净资产(元) | 53.7亿 | 55.56亿 | 65.86亿 |
资产减值损失/净资产 | 0% | -1.53% | -0.58% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -1.92% | -1.59% | -0.63% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为40.58%,同比下降4.04%;流动比率为0.31,速动比率为0.22;总债务为17.18亿元,其中短期债务为5.69亿元,短期债务占总债务比为33.13%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率较低。报告期内,流动比率为0.31低于行业均值1.9,流动性有待加强。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
流动比率(倍) | 0.24 | 0.23 | 0.31 |
流动比率行业均值(倍) | 1.76 | 1.96 | 1.9 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.2,现金比率低于0.25。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.09 | 0.1 | 0.2 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.34,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
广义货币资金(元) | 2.01亿 | 3.21亿 | 5.88亿 |
总债务(元) | 19.75亿 | 19.75亿 | 17.18亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.1 | 0.16 | 0.34 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为3.4亿元,短期债务为5.7亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.995%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 1.36亿 | 2.94亿 | 3.39亿 |
短期债务(元) | 11.47亿 | 17.02亿 | 5.69亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.47% | 0.49% | 1% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为5亿元,较期初变动率为186.16%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 1.74亿 |
本期其他应付款(元) | 4.98亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为530.89,同比增长24.81%;存货周转率为5.06,同比增长61.27%;总资产周转率为0.36,同比增长60.26%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.36低于行业均值1.18,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | 0.22 | 0.22 | 0.36 |
总资产周转率行业均值(次) | 1.35 | 1.34 | 1.18 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为41.6亿元,较期初增长38.78%。
项目 | 20221231 |
期初无形资产(元) | 29.97亿 |
本期无形资产(元) | 41.59亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用增速超过20%。报告期内,销售费用为326.1万元,同比增长91.39%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 226.05万 | 170.38万 | 326.09万 |
销售费用增速 | 8.49% | -24.63% | 91.39% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为3.2亿元,同比增长22.81%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
管理费用(元) | 3.42亿 | 2.58亿 | 3.17亿 |
管理费用增速 | 31.67% | -24.43% | 22.81% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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