新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,利柏特发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为32.42亿元,同比增长88.39%;归母净利润为1.9亿元,同比增长38.73%;扣非归母净利润为1.83亿元,同比增长37.81%;基本每股收益0.43元/股。
公司自2021年7月上市以来,已经现金分红2次,累计已实施现金分红为6589.36万元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.43元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对利柏特2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为32.42亿元,同比增长88.39%;净利润为1.9亿元,同比增长38.73%;经营活动净现金流为3.51亿元,同比下降16.32%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速大幅高于行业均值。报告期内,营业收入同比增长88.39%,高于行业均值-4.89%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 19.83亿 | 17.21亿 | 32.42亿 |
营业收入增速 | 31.73% | -13.21% | 88.39% |
营业收入增速行业均值 | 32.91% | 18.81% | -4.89% |
• 营业收入、净利润变动差异大。报告期内,营业收入同比增长88.39%,净利润同比增长38.73%,营业收入变动与净利润变动差异大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 19.83亿 | 17.21亿 | 32.42亿 |
净利润(元) | 1.09亿 | 1.37亿 | 1.9亿 |
营业收入增速 | 31.73% | -13.21% | 88.39% |
净利润增速 | 5.05% | 25.25% | 38.73% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动88.39%,销售费用同比变动7.79%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 19.83亿 | 17.21亿 | 32.42亿 |
销售费用(元) | 1764.24万 | 1827.23万 | 1969.52万 |
营业收入增速 | 31.73% | -13.21% | 88.39% |
销售费用增速 | 17.77% | 3.57% | 7.79% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长88.39%,经营活动净现金流同比下降16.32%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 19.83亿 | 17.21亿 | 32.42亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.5亿 | 4.19亿 | 3.51亿 |
营业收入增速 | 31.73% | -13.21% | 88.39% |
经营活动净现金流增速 | 49.3% | 179.92% | -16.32% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为14.54%,同比下降26.59%;净利率为5.87%,同比下降26.36%;净资产收益率(加权)为12.32%,同比增长27.14%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为14.54%,同比大幅下降26.59%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 14.95% | 19.8% | 14.54% |
销售毛利率增速 | -13.5% | 32.43% | -26.59% |
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为14.95%、19.8%、14.54%,同比变动分别为-13.5%、32.43%、-26.59%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 14.95% | 19.8% | 14.54% |
销售毛利率增速 | -13.5% | 32.43% | -26.59% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为14.54%,低于行业均值21.93%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 14.95% | 19.8% | 14.54% |
销售毛利率行业均值 | 20.44% | 20.89% | 21.93% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的19.8%下降至14.54%,行业毛利率由上一期的20.89%增长至21.93%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 14.95% | 19.8% | 14.54% |
销售毛利率行业均值 | 20.44% | 20.89% | 21.93% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为5.87%,同比大幅下降26.36%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | 5.52% | 7.97% | 5.87% |
销售净利率增速 | -20.25% | 44.31% | -26.36% |
• 销售毛利率低于行业均值,销售净利率高于行业均值。报告期内,销售毛利率为14.54%低于行业均值21.93%,销售净利率为5.87%高于行业均值5.65%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 14.95% | 19.8% | 14.54% |
销售毛利率行业均值 | 20.44% | 20.89% | 21.93% |
销售净利率 | 5.52% | 7.97% | 5.87% |
销售净利率行业均值 | 7.13% | 4.63% | 5.65% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失/净资产比值高于行业均值。报告期内,资产减值损失/净资产比值0.08%高于行业均值-7.86%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -606.06万 | 78.37万 | 133.82万 |
净资产(元) | 13.46亿 | 14.64亿 | 16.31亿 |
资产减值损失/净资产 | -0.45% | 0.05% | 0.08% |
资产减值损失/净资产行业均值 | -13.52% | 0.07% | -7.86% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为44.42%,同比下降4.46%;流动比率为1.47,速动比率为1.32;总债务为2.97亿元,其中短期债务为1.64亿元,短期债务占总债务比为55.29%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至1.24。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
短期债务(元) | 1.3亿 | 4024.76万 | 1.64亿 |
长期债务(元) | 2733.71万 | 1.2亿 | 1.33亿 |
短期债务/长期债务 | 4.74 | 0.33 | 1.24 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为0.68、0.48、0.47,持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
现金比率 | 0.68 | 0.48 | 0.47 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为5.1亿元,短期债务为1.6亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.925%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 4.67亿 | 5.66亿 | 5.06亿 |
短期债务(元) | 1.3亿 | 4024.76万 | 1.64亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.9% | 0.95% | 0.92% |
• 预付账款占比较高。报告期内,预付账款/流动资产比值为11.87%,高于行业均值4.57%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款(元) | 1347.05万 | 1.93亿 | 2.02亿 |
流动资产(元) | 13.22亿 | 15.41亿 | 17.04亿 |
预付账款/流动资产 | 1.02% | 12.5% | 11.87% |
预付账款/流动资产行业均值 | 4.1% | 4.5% | 4.57% |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为1.3亿元,较期初变动率为523.85%。
项目 | 20221231 |
期初应付票据(元) | 2161.22万 |
本期应付票据(元) | 1.35亿 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.2亿元,较期初变动率为1102.62%。
项目 | 20221231 |
期初其他应付款(元) | 157.27万 |
本期其他应付款(元) | 1891.32万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-6.5亿元、-0.4亿元、-0.4亿元,持续为负数。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
自由现金流(元) | -6.52亿 | -3609.01万 | -3972.88万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为11.07,同比增长115.04%;存货周转率为14.96,同比增长59.65%;总资产周转率为1.14,同比增长63.91%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为9.7亿元,较期初增长36.52%。
项目 | 20221231 |
期初固定资产(元) | 7.14亿 |
本期固定资产(元) | 9.75亿 |
点击利柏特鹰眼预警,查看最新预警详情及可视化财报预览。
新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
鹰眼预警入口:新浪财经APP-行情-数据中心-鹰眼预警或新浪财经APP-个股行情页-财务-鹰眼预警
声明:文章内容仅供参考,不构成任何投资建议。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。
责任编辑:小浪快报
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)