新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月26日,多伦科技(维权)发布2023年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2023年全年营业收入为5.31亿元,同比下降28.17%;归母净利润为-2.32亿元,同比下降555%;扣非归母净利润为-2.79亿元,同比下降1579.79%;基本每股收益-0.3716元/股。
公司自2016年4月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为2.95亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对多伦科技2023年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为5.31亿元,同比下降28.17%;净利润为-2.7亿元,同比下降730.99%;经营活动净现金流为6432.47万元,同比下降67.15%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入增速持续下降。近三期年报,营业收入同比变动分别为12.44%,3.52%,-28.17%,变动趋势持续下降。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.15亿 | 7.4亿 | 5.31亿 |
营业收入增速 | 12.44% | 3.52% | -28.17% |
• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比下降28.17%,低于行业均值5.29%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.15亿 | 7.4亿 | 5.31亿 |
营业收入增速 | 12.44% | 3.52% | -28.17% |
营业收入增速行业均值 | 31.66% | 10.74% | 5.29% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为-2.3亿元,同比大幅下降555%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -1.71亿 | 5096.97万 | -2.32亿 |
归母净利润增速 | -315.6% | 129.72% | -555% |
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降555%,低于行业均值77.88%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
归母净利润(元) | -1.71亿 | 5096.97万 | -2.32亿 |
归母净利润增速 | -315.6% | 129.72% | -555% |
归母净利润增速行业均值 | 73.15% | -28.1% | 77.88% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为-2.8亿元,同比大幅下降1579.79%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | -1.87亿 | 1887.3万 | -2.79亿 |
扣非归母利润增速 | -469.84% | 110.12% | -1579.79% |
• 扣非归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,扣非归母净利润同比下降1579.79%,低于行业均值79.32%,偏离行业度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
扣非归母利润(元) | -1.87亿 | 1887.3万 | -2.79亿 |
扣非归母利润增速 | -469.84% | 110.12% | -1579.79% |
扣非归母利润增速行业均值 | 129.38% | -21.95% | 79.32% |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为-1.8亿元、0.4亿元、-2.7亿元,同比变动分别为-311.06%、124.48%、-730.99%,净利润较为波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净利润(元) | -1.75亿 | 4286.42万 | -2.7亿 |
净利润增速 | -311.06% | 124.48% | -730.99% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动-28.17%,销售费用同比变动9.97%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入(元) | 7.15亿 | 7.4亿 | 5.31亿 |
销售费用(元) | 8734.67万 | 8182.29万 | 8998.04万 |
营业收入增速 | 12.44% | 3.52% | -28.17% |
销售费用增速 | 27% | -6.32% | 9.97% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-13.29%高于行业均值-58.08%,营业收入同比变动-28.17%低于行业均值5.29%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
营业收入增速 | 12.44% | 3.52% | -28.17% |
营业收入增速行业均值 | 31.66% | 10.74% | 5.29% |
应收账款较期初增速 | 8.82% | -3.11% | -13.29% |
应收账款较期初增速行业均值 | 504.1% | -16.79% | -58.08% |
• 应收账款/营业收入高于行业均值。报告期内,应收账款/营业收入比值为62.12%,高于行业均值48.9%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款(元) | 3.93亿 | 3.81亿 | 3.3亿 |
营业收入(元) | 7.15亿 | 7.4亿 | 5.31亿 |
应收账款/营业收入 | 54.98% | 51.46% | 62.12% |
应收账款/营业收入行业均值 | 45.67% | 56.1% | 48.9% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 经营活动净现金流/净利润比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值-0.24低于行业均值1.41,盈利质量弱于行业水平。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
经营活动净现金流(元) | 1.24亿 | 1.96亿 | 6432.47万 |
净利润(元) | -1.75亿 | 4286.42万 | -2.7亿 |
经营活动净现金流/净利润 | -0.71 | 4.57 | -0.24 |
经营活动净现金流/净利润行业均值 | 0.18 | 0.96 | 1.41 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为32.84%,同比下降27.23%;净利率为-50.89%,同比下降978.44%;净资产收益率(加权)为-15.44%,同比下降590.16%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为32.84%,同比大幅下降27.23%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.53% | 45.13% | 32.84% |
销售毛利率增速 | -16.4% | 14.15% | -27.23% |
• 销售毛利率较为波动。近三期年报,销售毛利率分别为39.53%、45.13%、32.84%,同比变动分别为-16.4%、14.15%、-27.23%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.53% | 45.13% | 32.84% |
销售毛利率增速 | -16.4% | 14.15% | -27.23% |
• 销售毛利率低于行业均值。报告期内,销售毛利率为32.84%,低于行业均值39.63%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.53% | 45.13% | 32.84% |
销售毛利率行业均值 | 42.03% | 39.39% | 39.63% |
• 销售毛利率下降,与行业趋势背离。报告期内,销售毛利率由上一期的45.13%下降至32.84%,行业毛利率由上一期的39.39%增长至39.63%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售毛利率 | 39.53% | 45.13% | 32.84% |
销售毛利率行业均值 | 42.03% | 39.39% | 39.63% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为-50.89%,同比大幅下降978.44%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | -24.5% | 5.79% | -50.89% |
销售净利率增速 | -287.72% | 123.65% | -978.44% |
• 销售净利率大幅低于行业均值。报告期内,销售净利率为-50.89%,低于行业均值-1.4%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售净利率 | -24.5% | 5.79% | -50.89% |
销售净利率行业均值 | 8.04% | -8.6% | -1.4% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为-15.44%,同比大幅下降590.16%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -10.21% | 3.15% | -15.44% |
净资产收益率增速 | -309.65% | 130.85% | -590.16% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-15.44%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -10.21% | 3.15% | -15.44% |
净资产收益率增速 | -309.65% | 130.85% | -590.16% |
• 净资产收益率大幅低于行业均值。报告期内,加权平均净资产收益率为-15.44%,低于行业均值0.38%,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
净资产收益率 | -10.21% | 3.15% | -15.44% |
净资产收益率行业均值 | 6.31% | -0.43% | 0.38% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-11.26%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
投入资本回报率 | -8.43% | 2.46% | -11.26% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为0.5亿元,较期初变动率为-66.26%。
项目 | 20221231 |
期初商誉(元) | 1.62亿 |
本期商誉(元) | 5480.76万 |
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-1.6亿元,同比下降440.11%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
资产减值损失(元) | -1.74亿 | -2917万 | -1.58亿 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为19.98%,同比下降51.54%;流动比率为3.96,速动比率为3.51;总债务为2612.22万元,其中短期债务为2612.22万元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为7.7亿元,短期债务为0.3亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为0.719%,低于1.5%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
货币资金(元) | 6.13亿 | 6.26亿 | 7.74亿 |
短期债务(元) | 4327.79万 | 4380.38万 | 2612.22万 |
利息收入/平均货币资金 | 1.16% | 0.94% | 0.72% |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长0.06%,营业成本同比增长12.08%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
预付账款较期初增速 | 6.24% | -45.01% | -0.06% |
营业成本增速 | 28.97% | -6.06% | -12.08% |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-14.4亿元、-268.2万元、-2.1亿元,持续为负数。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
自由现金流(元) | -14.38亿 | -268.16万 | -2.08亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.5,同比下降21.82%;存货周转率为1.61,同比下降5.32%;总资产周转率为0.19,同比下降23.52%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅低于行业均值。报告期内,应收账款周转率1.5低于行业均值4.71,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
应收账款周转率(次) | - | 1.91 | 1.5 |
应收账款周转率行业均值(次) | 5.95 | 5 | 4.71 |
• 存货周转率大幅低于行业均值。报告期内,存货周转率1.61低于行业均值23.71,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
存货周转率(次) | - | 1.7 | 1.61 |
存货周转率行业均值(次) | 28.67 | 22.4 | 23.71 |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率大幅低于行业均值。报告期内,总资产周转率0.19低于行业均值0.5,行业偏离度超过50%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
总资产周转率(次) | - | 0.25 | 0.19 |
总资产周转率行业均值(次) | 0.6 | 0.54 | 0.5 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入高于行业均值。报告期内,销售费用/营业收入比值为16.93%,高于行业均值14.33%。
项目 | 20211231 | 20221231 | 20231231 |
销售费用(元) | 8734.67万 | 8182.29万 | 8998.04万 |
营业收入(元) | 7.15亿 | 7.4亿 | 5.31亿 |
销售费用/营业收入 | 12.22% | 11.06% | 16.93% |
销售费用/营业收入行业均值 | 12% | 13.19% | 14.33% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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